Систематичен срещу несистематичен риск
Рискът може да бъде систематичен риск и несистематичен риск. Систематичен (недиверсифициран - недиверсифицируем) риск означава, че печалби или загуби, произтичащи от потенциални рискове, ще възникнат едновременно за целия портфейл като цяло, а не за отделен вид актив. Следователно е невъзможно да се намали систематичният риск чрез диверсификация на портфейла.
Загубите поради общите икономически условия са системни рискове, тъй като засягат едновременно всички компании на пазара. Например, когато паричните условия станат по-строги, лихвените проценти за всички компании се повишават и освен това едновременно. Следователно, ако една застрахователна компания застрахова фирмите срещу риска от повишаване на лихвените проценти, тя няма да може да диверсифицира портфолиото си чрез поемане на голям брой застраховани, тъй като всички фирми ще понесат загуби едновременно.