DDA, нова рамка за методите на възнаграждение
РЕДАКЦИЯТА | 08.11.2018 г. в 17:00 ч.
За да се бори с потенциалните конфликти на интереси, Директивата за застрахователно разпределение (DDA) стриктно регламентира методите на възнаграждение за дистрибуторите на застрахователни продукти. Анализ на Жулиен Бесерман и Селин Лему, съдружници в Lawins Avocats.
За да се бори с потенциалните конфликти на интереси, Директивата за застрахователно разпределение (DDA) сега строго регламентира методите за възнаграждение на дистрибуторите на застрахователни продукти.
Още през ноември 2016 г. Органът за пруденциален контрол и преструктуриране (ACPR) насочи вниманието на участниците в застрахователния свят към факта, че „плановете за компенсации не трябва да са в ущърб на преследването на интересите на клиентите (1)“. Влизането в сила на разпоредбите, произтичащи от Директивата за разпределение на застраховката (DDA), превърна тази препоръка в три правила, залегнали в член L. 521-1 I от Кодекса за застраховане: дистрибуторът трябва да действа честно, безпристрастно и професионално, в най-добрите интереси на неговия клиент; то не трябва да се възнаграждава или оценява в противоречие с това задължение; той не трябва да се стреми да постигне целите на продажбите, насърчавайки го да предложи продукт, а не друг, който да отговаря по-малко на нуждите на клиента.
Тези общи правила, приложими за разпространението на всички застрахователни договори, се допълват от нови изисквания, които биха могли да нарушат условията за възнаграждение на дистрибуторите на застрахователни инвестиционни продукти (2). Всъщност новите разпоредби имат за цел по-специално да намалят ситуациите на конфликт на интереси, при които операторът преследва интерес, различен от този на клиента и които потенциално биха могли да имат отрицателно влияние върху неговото положение. Като част от преследването на тази обща цел, законодателят е контролирал определена практика: тази на „стимули“ или „стимули“, тоест възнаграждение, изплатено на дистрибуторите от лице, различно от самия клиент.
Тези нови правила ще принудят дистрибуторите и застрахователите да преразгледат задълбочено политиката си на възнаграждения, веднага щом се избягва стимул, когато по своя характер или степен ще има отрицателен ефект върху качеството на предоставяната услуга на клиента и ще насърчи клиентът дистрибутор да извършва дейността си по начин, който не съответства на задължението му да обслужва най-добрия интерес на клиента. В този контекст остава да се разграничат разрешените методи на възнаграждение от тези, които са забранени. По този въпрос нито законодателят, нито регулаторът искат да предоставят подробен списък на съответните практики. Размазването обаче не е пълно.
Насоките
Първо, делегираният регламент предоставя цялостен метод за оценка на стимулите (2), като посочва, че по-специално трябва да се вземат предвид предприетите организационни мерки за предотвратяване на риска от негативни ефекти. Eiopa (Европейският орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване) също изясни, че трябва да се извърши анализ на стимулите, независимо дали е предоставена персонализирана препоръка (3). Второ, регламентът съдържа списък от шест практики, които могат да имат отрицателен ефект, включително стимули: изключително или предимно въз основа на количествени търговски критерии; непропорционално на стойността на доставения продукт; осигуряване на праг, който може да задейства постигането на обема на продажбите или целта за стойност.
И накрая, в техническо становище Eiopa (5) изброи някои практики, които биха могли да намалят риска от негативни ефекти. Той включва: реституционни механизми, които биха позволили на застрахователя да възстанови изплатените суми, ако интересите на потребител са били накърнени; подобни механизми, които биха се прилагали, когато продуктът се продава преди края на договора; стимули, базирани предимно на качествени критерии (брой жалби, брой откази, пълнота на досието на клиента) или целта на които би била да се финансира обучение.
Всички тези елементи хвърлят светлина върху някои практически моменти, по които застрахователите и дистрибуторите трябва задължително да се обърнат.
Променливо възнаграждение
На първо място, трябва категорично да се напомни, че новите разпоредби не означават края на променливите възнаграждения и количествените цели. Просто е необходимо да се адаптират съществуващите практики, за да ги приведат в съответствие чрез установяване на механизми за оценка на изпълнението, които интегрират качествени критерии (пълнота на досието на клиента например). Възнаграждението въз основа на продажбата на договори от определен застраховател също трябва да бъде забранено и да се предпочитат цели, основани на продажбата на общ брой продадени договори.