Златото като инвестиция по време на Корона

Кризата с короната има огромни последици за световните фондови пазари. Но какво означава разпространението на Corona за инвестиции в злато? Какво означава пандемията на короната за вашата инвестиция в злато и какво трябва да се има предвид.

Най-важното накратко:

Кризата с Корона поставя нови рекорди за цената на златото. Временно се е увеличил с около една четвърт от началото на 2020 г.
Цената на златото обаче варира значително през последните 20 години. Следователно златото е всичко друго, но не и сигурна инвестиция.
Ето защо съветваме да не инвестирате повече от 10 процента от активите си в злато.
Като цяло обаче златото не е неподходящо като инвестиция. В инвестиционен микс - например с лихвоносни ценни книжа и дялови фондове - можете да намалите общия риск от понасяне на големи загуби при инвестиране.

Злато: безопасна инвестиция или рисков хазарт?

Кризата с короната наскоро постави нови рекорди за цената на златото. Преобразувана в евро, цената за тройунция злато (31,1 грама) временно се е увеличила с около една четвърт до около 1400 евро от началото на 2020 година. По този начин цената на златото остави старите си рекордни нива от 2011 г. назад. Само през последните 20 години цените са се колебали диво между 300 и 1400 евро и показват много ясно, че златото е всичко друго, но не и сигурна инвестиция.

Освен това цената на златото е посочена в щатски долари. Това означава, че закупуването на злато също е спекулация на валута с нарастването на стойността на долара в сравнение с еврото. Стойността на едно евро варира между около 0,85 и 1,60 долара през последните 20 години. Дори при непроменена цена на златото в щатски долари, следователно съществува риск инвеститорите да получат по-малко евро за златото си, ако доларът загуби стойност.

Въпреки тези рискове, златото обикновено не е неподходящо като инвестиция. Добавянето на злато към инвестиционен микс - например, състоящ се от лихвоносни ценни книжа и дялови фондове - може да намали общия риск от понасяне на големи загуби при инвестиране.

Например цените на акциите в световен мащаб се сринаха по време на финансовата криза, докато цената на златото нарасна бързо. И с началото на кризата в Корона, германските акции временно поевтиняха с 30 процента, докато златото дори поскъпна с около 10 процента. Въпреки това, златото не плаща нито лихва, нито дивиденти и дългосрочните му резултати в продължение на десетилетия след приспадане на инфлацията са само по-високи, отколкото при други инвестиции за няколко периода.

Ето защо съветваме да не инвестирате значително повече от 10 процента от активите си в злато. Ако решите да инвестирате част от дългосрочните си активи в злато или ако искате да подарите злато като стабилна инвестиция по конкретна причина, имате на разположение различни опции, които накратко описваме по-долу.

Златни монети

Златните монети обикновено са изработени от фино злато (999 злато). Те често се публикуват ежегодно от различни страни с различни мотиви. При някои златни монети броят на продадените копия е много малък, често тогава монетите са значително по-скъпи, отколкото предполага златното съдържание. Тогава човек говори за Колекционерски монети. Повечето новоиздадени монети обаче се издават на цена, близка до стойността на златото, съдържащо се в монетите. Има монети, които тежат цяла унция (31,1 грама), но има и монети, които тежат по-малко. През март 2020 г. цената за унция беше около 1450 евро. Цената се променя всеки търговски ден.

Банките и дилърите на благородни метали продават златни монети, като някои банки продават само на свои клиенти. Продажната цена за клиента е по-голяма от покупната цена от клиента - в крайна сметка доставчиците искат да печелят пари от търговията. Разликата в унция обикновено е около 5 процента. Колкото по-лека е монетата, толкова по-големи са разликите. При една четвърт унция разликата често е повече от 10 процента. Тези, които искат да получат колкото се може повече злато за парите си, са по-добре посъветвани, да купите няколко по-големи монети вместо много по-малки. Някои доставчици начисляват допълнителни разходи за доставка. Дори ако поръчате монетите например в интернет, трябва да очаквате разходи за доставка около 10 евро.

Можете да съхранявате златни монети в сейф в банката (разходи: обикновено 30 до 60 евро годишно) или у дома. Ако имате застраховка за домакинско съдържание, трябва да проверите дали съхранението у дома е застраховано срещу кражба.

Златни бижута

Златните бижута обикновено не се предлагат под формата на фино злато, а като сплав, т.е. смес от злато с други метали. Най-често срещаната сплав е 585 злато, което съответства на съдържание на злато от 58,5 процента. Следователно цената на златните бижута включва не само стойността на благородния метал, но и разходите за обработка и, разбира се, маржа на печалбата на дилъра или бижутера.

В случайна извадка наблюдавахме, че купувачите на малки бижута, които струват около 200 до 300 евро, получават само злато на стойност максимум половината от цената на бижутата. За някои бижутери стойността на златото е дори по-малка от 20 процента от цената. Тъй като тук има много сериозни ценови разлики, съветваме купувачите, за да разберете какво точно струва грам злато в момента.

Цената на златото се публикува във вестници, след което трябва само да се преобразува в евро, като се използва и обменният курс, който също е публикуван. Цената се публикува и на уебсайтовете на фондови борси или директни банки. През март 2020 г. цената за един грам злато беше около 46 евро. Тъй като не получавате чисто злато с 585 бижута, един грам такива бижута обикновено струва малко по-малко (някои сплави също са ценни, зависи от кои метали е направена сместа).

Следователно един грам 585 злато не струва 46 евро, а „само“ 58,5 процента от него, или 27 евро. Попитайте дилъра за теглото и съдържанието на фино злато, ако искате да избегнете плащането на кратно на действителната стойност на метала за вашето бижу.

Поради понякога високата надценка върху действителната стойност на златото Бижутата са по-малко подходящи за инвестиция от златните монети. Въпреки това бижутата могат да имат и нематериална стойност: красиво изработената висулка вероятно е по-подходяща за подарък от монета.

Златен фонд

Златните фондове не (както би си помислил) инвестират средствата си изключително в злато. Това е свързано със законови разпоредби, които се прилагат за отворените взаимни фондове. Инвестиционните фондове всъщност трябва да разпределят рисковете за своите инвеститори, така че те нямат право да инвестират всички пари в една инвестиция. Вместо това, други финансови инвестиции (например облигации или акции) се придобиват със средствата на инвеститорите и едновременно се сключват определени финансови транзакции (суапове), които имат за цел да гарантират, че стойността на единицата варира точно с цената на златото. Изводът е, че инвеститорите трябва да се третират така, сякаш са купили директно злато.

Недостатъците на инвестирането в златни фондове са: Инвеститорите трябва да се доверят, че играта с финансови транзакции ще работи в дългосрочен план, защото те не получават златото директно, а обещанието на доставчика да повтори цената на златото. Дори това да е работило добре в миналото, не е сигурно дали това ще работи и в случай на сътресения на финансовите пазари. Ръководството на фонда начислява такса за администрация (до 1% годишно). Когато купуват, инвеститорите трябва да платят такса за продажба (до 3 процента), плюс годишни такси за управление на депозитната сметка.

Златните фондове не трябва да се бъркат със златните дялови фондове. Последните не купуват злато, а по-скоро акции в компании, които участват в производството на злато. Цените им могат да се развият съвсем различно от цената на златото и следователно не могат да заменят инвестицията във физическо злато.

Планове за спестяване на злато

Има много съмнителни предложения от планове за спестяване на злато. Цените обикновено са много по-високи при план за спестявания, защото винаги се купуват малки суми. Някои доставчици взимат висока комисионна за такъв план за спестяване. Вие изчислявате, че клиентът ще използва плана за спестявания през целия период на договора и изчислява комисионната от цялата тази сума на инвестицията в началото на договора. Тук инвеститорите губят много пари, особено в началото. Освен това не винаги е гарантирано, че инвеститорите действително получават физическо злато.

Има оферти, при които инвеститорът придобива правото да получи изплащане, чиято стойност зависи от цената на златото. Но ако длъжникът (доставчик) не може да изпълни задължението си, тъй като е счупен, инвеститорът няма да получи нищо. Така че бъдете по-скептични относно влизането в планове за спестяване на злато.

Златни запаси, златни фондове, златни ETC, златни сертификати

Тези финансови продукти не са заместител на закупуването на злато. Това са напълно различни класове активи. Стойността на запасите не се движи по същия начин, както цената на златото. А ETC (стоки, търгувани на борса) и сертификати са по същество облигации, често емитирани от банки. По този начин все още съществува допълнителният риск за емитента.

Можете да намерите цялата наша потребителска информация за Corona на нашата обща страница по въпроса.