Какъв е проблемът с купуването на популярни акции
В много случаи (примери, разгледани по-долу), в миналото сме виждали, че широк кръг инвеститори са загубили от различни модни, популярни акции, инвестиционни решения и методи. В тази публикация се опитваме да разберем защо проследяването на тълпата не работи толкова добре на фондовия пазар и защо често се случва точно обратното на това, което очакват широк кръг анализатори, инвеститори. Мисля, че ако разберем механизмите, които създават тези ефекти, можем да се ориентираме много по-добре в света на фондовия пазар и инвестициите и няма да бъдем внезапно ударени от спукването на балони в даден продукт или пазар. Така че основно се занимаваме с две теми, а именно:
- популярните, модерни, често прости методи често не работят, инвеститорите губят и каква може да е причината за това?.
- фондовият пазар често прави обратното на това, което очакват широк кръг инвеститори и каква може да е причината за това?.
Какъв е проблемът с популярни решения, акции?
Примерите са изброени по-долу. През 20-те години на миналия век акциите като форма на инвестиция стават широко разпространени в Съединените щати, тъй като преди това фондовият пазар беше още по-труден за достъп на обикновения човек. Наред с други неща, това допринесе за появата на един от най-големите бичи пазари в американската история през 20-те години, като фондовият пазар се повиши с близо 300% и накрая, след кризата от 1929-30 г., успяхме да видим 80 % спад от върха. Следователно в този пример вече не става дума за акции, а за самоинвестиране на фондовия пазар, което стана популярно.
Неотдавнашен пример е балонът дотком преди 2000 г. По това време компаниите с някаква връзка с Интернет (беше достатъчно да се спомене думата интернет само от името на компанията) бяха популярните инвестиции, а от 1997-2000 г. индексът на фонда Nasdaq (повечето интернет компании бяха регистрирани в Nasdaq по това време) 1997-2000 г. Поскъпна с 300% между 2000 г. и 2002 г., а след това видяхме 78% спад между 2000 г. и 2002 г. Не трябваше да чакаме дълго балона за недвижими имоти в САЩ, където недвижимите имоти бяха модерната, популярна инвестиция (разбира се на кредит) и често с повече от една ипотека, регистрирана върху имот. Американският пазар на недвижими имоти поскъпна със 70% между 2002 и 2006 г., а след това наблюдавахме 35% спад в цените между 2006 и 2012 г.
Друг пример са биткойните и криптовалутите, които станаха наистина популярни през 2017 г. и с това цената на тези продукти също се взриви. В предишна статия говорихме за това как статистическите данни за търсенето на Google могат да ни бъдат полезни. Може да погледнете как се е променил интересът към думата за търсене биткойн. Растежът започна през май 2017 г., който продължи до края на 2017 г., т.е. биткойнът беше най-популярен в този период.
Сега погледнете цената на биткойните, курсът нараства заедно с популярността му.
Кога повечето хора се интересуваха от инвестиции в злато? Отговорът е на фигурата по-долу: август 2011 г.
Какво се случи тогава на пазара на злато? Достигнахме върха на бичия пазар, вижте снимката по-долу.
Можем да продължим и да продължим с горните примери, които, ако сте любопитни, предлагам да проучите следващия пост, в който обсъдихме пукването на японските балони за недвижими имоти, покачването на долара през 80-те, златните балони в 80-те: 7 борсови сривове, балон 5 голям урок
По този начин, на пазара на акции, стокови продукти, недвижими имоти, чуждестранна валута, може да се забележи, че популярността на „влизането в мода“ обикновено показва, че е твърде късно за влизане, бихме могли също да кажем, че ако вече има голям интерес към продукта пропуснахме голямата възможност и не си струва да се впускаме само защото се страхуваме, че ще пропуснем (точно това е основата на FOMO). Както показаха примерите по-горе, ние сме изправени пред много, много потенциално добри възможности за инвестиции, дори на седмична, месечна база, така че не трябва да се страхуваме да пропуснем. В допълнение към Google, следването на новините също е добро решение, защото ако редовно се занимавате с даден продукт или споделяте в новините и анализа, това може също да означава, че продуктът вече е популярен и широко разпространен.