Федерални частни пенсионни планове
OSFI контролира федерално регулираните частни пенсионни планове и защитава членовете на плана и други бенефициери чрез установяване на насоки за управление и смекчаване на рисковете, определяне дали тези планове изпълняват задълженията си за финансиране и ефективно управление на рисковете и бързо реагиране, когато се налагат коригиращи действия. Администраторите на пенсионни планове в крайна сметка носят отговорност за доброто и разумно управление на своите планове.
Около 7% от частните пенсионни планове в Канада са под федерална юрисдикция (според статистическите данни на Канада от януари 2018 г.). Към 31 март 2019 г. са регистрирани 1 214 частни пенсионни планове съгласно Закона за стандартите за пенсионни обезщетения от 1985 г. (PBSA) и обхващат повече от 1 154 600 активни членове и други бенефициери в области с федерална юрисдикция като банки, междупровинциален транспорт и телекомуникации. От 1 април 2018 г. до 31 март 2019 г. федерално регулираните активи на частния пенсионен план са намалели с 1,7% до приблизително 215,5 млрд. Долара (Таблица 1).
Съгласно Закона за обединените регистрирани пенсионни планове (Федералния закон за PRPP) и неговите разпоредби, OSFI отговаря за лицензирането на администраторите на PRPP, лицензирането на PRPP и „упражнява техния надзор. В края на 2018 г. имаше пет федерални PRPP, един от които имаше 11 участващи работодатели и 186 участници (общата стойност на инвестициите беше 297 224 щатски долара).
Положение на частните пенсионни планове
Общата платежоспособност на федералните пенсионни планове се влоши през 2018 г. поради рязък спад в инвестиционните показатели през последното тримесечие на 2018 г., който изтри голяма част от печалбите, постигнати през първите девет месеца на годината. Пазарите на акции се възстановиха през първото тримесечие на 2019 г., което спомогна за компенсиране на по-голямата част от спада, отбелязал края на 2018 г. Въпреки това, тъй като датата на оценка на актюерските отчети обикновено пада в края на 2018 г. календарна година, отскокът няма да повлияе на изисквания за финансиране на пенсионни планове с дефинирани доходи за 2019 г.
Изискванията за финансиране на федералния дефицит на платежоспособност за планове с провизии с дефинирани доходи се основават на тригодишната средна позиция на платежоспособност на плана, което означава, че коефициентът на платежоспособност за 2018 г. замества стойността за 2015 г. при изчисляването на средния план. За повечето планове средната тригодишна позиция на платежоспособност се е увеличила леко, въпреки че коефициентите на платежоспособност през 2018 г. обикновено са по-ниски от 2017 г., тъй като тези през 2018 г. са по-високи от 2015 г. В резултат на това не се очаква повечето планове да виждат своите плащанията за финансиране с дефицит на платежоспособност се увеличават през 2019 г. в сравнение с 2018 г.
Неотдавнашната волатилност на пазара показва колко бързо може да се промени платежоспособността на пенсионния план и много от анкетираните продължават да проучват начини за управление на нестабилността на пенсиите и риска. Една от тези опции е да се прехвърлят задълженията от пенсионен план към застрахователна компания чрез закупуване на анюитети. Четвъртото тримесечие на 2018 г. беше най-натовареното в историята на канадския пазар на анюитет, с покупка на около 1,5 милиарда долара анюитети.
МАСА 1
Оценка на риска, мониторинг и реакция
През 2018-19 г. започнаха три основни прегледа: как OSFI контролира инвестициите в пенсионния план; пенсионни планове с разпоредби за дефинирани вноски; и данните, събрани в регулаторните проучвания.
Прегледът на инвестиционния надзор взема предвид инвестиционната информация и данните, събрани и анализирани, както и надзорните процедури, които OSFI следва, за да гарантира правилното идентифициране на потенциалните рискове. Този преглед ще продължи през 2019 2020 г. и има за цел да укрепи основания и базиран на риска подход на OSFI към пенсионния надзор.
Прегледът на пенсионните планове с разпоредби за дефиниран принос (DC) има за цел да подобри надзорния подход, основан на риска на OSFI, като поиска конкретна информация относно правата на плана, опциите за инвестиции по подразбиране и броя и вида на инвестиционните опции, достъпни за участниците. През 2019-2020 г. OSFI ще анализира информацията и може да коригира своите надзорни процедури или да актуализира външни насоки въз основа на идентифицирани рискове.
Прегледахме данните, събрани чрез годишни регулаторни проучвания, за да определим тяхната полезност и да установим дублирането. Данните бяха картографирани и обобщени и беше извършен анализ, който доведе до решението за добавяне, премахване и опростяване на данните от годишните регулаторни отчети. Очаква се някои промени в изявленията да бъдат направени през 2019-2020 г., докато други промени ще бъдат приложени след приключване на инвестиционните проекти и за пенсионните планове на DC, описани по-горе.