ЗА ОПЦИИ ЗА ХЕЖИРАНЕ, КОИТО ИЗПОЛЗВАТ КРИТЕРИА ЗА УСЛОВНИ ОЧАКВАНИ ЗАГУБИ - темата на научна статия на

опции

Цена:

Автори на произведението:

Научно списание:

Година на издаване:

Текст на научната статия на тема „ЗА ХЕЖИРАЩИТЕ ОПЦИИ, ИЗПОЛЗВАЩИ КРИТЕРИА ЗА УСЛОВНИ ОЧАКВАНИ ЗАГУБИ

ДОКЛАДИ НА АКАДЕМИЯТА НА НАУКИТЕ, 2007, том 415, № 3, стр. 315-317

ЗА ОПЦИИ ЗА ХЕЖИРАНЕ, ИЗПОЛЗВАЩИ УСЛОВНИЯ КРИТЕРИЙ ЗА ОЧАКВАНА ЗАГУБА

Нека T> 0 е фиксиран времеви хоризонт, X = (X) e [0, m - дисконтиран ценови процес на базовия актив на стандартна стохастична основа (D, 9, T = (9) e [0, T], P) и H е ^ m-измерима неотрицателна случайна променлива, която определя изплащанията за опция от европейски тип.

Ще разгледаме стратегии от формата (Y0, £), където Y0 е печален капитал, a ^ = e [0, T] е броят единици на базовия актив в портфейла и ще наречем стратегия допустима, ако тя е самофинансиране и

V t> 0, V te [0, T],