Уместността на чуждестранните банки в Германия няма да намалее след Брекзит
Феликс Хуфелд, президент, Федерален орган за финансов надзор (BaFin), Бон/Франкфурт на Майн
По повод 35-годишнината от сдружаването на чуждестранни банки в Германия, редакторите попитаха Феликс Хуфелд за настоящата среда на банков надзор след гласуването за Брекзит. Президентът на Федералния орган за финансов надзор подчертава активен и открит диалог с банките, желаещи да се установят тук, и техните британски надзорни колеги. Въз основа на опита, натрупан в надзорната практика през последните години, той признава основното решение за европеизиране на части от надзора. И той се позовава на надзорното равно третиране на местни и чуждестранни институции. Що се отнася до персонала и специализираните познания на собствената му компания, той говори за адекватни ресурси за изпълнение на задачите, но иска този статус да бъде осигурен в средносрочен план. (Червен.)
Г-н Хуфелд, чуждестранните банки в Германия традиционно имат силно усещане за равни условия. Постигната ли е до известна степен тази загриженост за глобалното регулиране или виждате значителни вратички за регулаторен арбитраж, които трябва да бъдат премахнати?
Разработването на надзорни стандарти също оказва влияние върху условията на конкуренция. Това е друга причина, поради която международните надзорни стандарти са толкова важни.
По принцип темата има поне три аспекта. От една страна, става въпрос за осигуряване на лоялни условия на конкуренция между юрисдикциите. Имаме подходящи инструменти за тази цел, за да извършваме непрекъснат преглед на състоянието и степента на регулиране. Мисля например за процедурата за тестване на RCAP (Програма за оценка на регулаторната съгласуваност) на Базелския комитет за банков надзор.
В допълнение, равнопоставеността е свързана и с признаването на фундаментално различни пазарни структури, особено на глобално ниво. Казано по-просто: едно и също трябва да се регулира еднакво, неравномерно неравномерно.
И това ме отвежда до третата точка, а именно усилията за осигуряване на адекватна пропорционалност на регулаторните изисквания. Това е истинско спортно предизвикателство, особено на европейско ниво. Средните и по-малки институции призовават за справедливи конкурентни условия, и то не без основателна причина. В бъдеще със сигурност ще трябва да правим по-ясна разлика между глобалните играчи и другите конкуренти.
От началото на годината регистрирайте всеки напредък или сигнали от САЩ във връзка с финализирането на Базел III?
Както знаете, участващите страни работят по компромис от дълго време и, по мое мнение, ние се приближихме много по-близо до този от началото на тази година. Точките на залепване все още са проектирането и калибрирането на изходния под. Може би продължителната процедура може да се обясни с факта, че идеалното решение изисква високо ниво на детайлност, но в същото време трябва да се отдава справедливост на много различни национални пазарни структури. Според мен обаче компромисът на всяка цена не може да бъде опция. Това, което не можем да позволим, е де факто да се откажем от чувствителността към риска като регулаторен принцип.
Всички държави, представени в Базелския комитет, са заявили готовността си да водят преговори няколко пъти и са заинтересовани от сделка.
Какви шансове има националният орган за банков надзор при защита срещу кибер рисковете? Не е ли задължително това поле за тясна международна координация между надзорните органи? Колко далеч е това сътрудничество?
Кибер рискът наистина е глобално предизвикателство, с което правителствата и регулаторната общност трябва да се справят в глобален мащаб. Сега осъзнаването на проблема е налице. Финансовите министри и управителите на централните банки на Г7 също изрично се справят с виртуалните опасности за капиталовите пазари във Вашингтон миналия октомври. Кибер рисковете също са актуален въпрос в Съвета за финансова стабилност (FSB). В Единния надзорен механизъм (ЕНМ), който контролира значимите европейски институции, те така или иначе са на дневен ред. Като германски надзорен орган обаче ние също трябва да продължим да изпълняваме задачите си в собствената си държава. Освен всичко друго, ние работим интензивно в Националния център за киберзащита. И ние също работим в тясно сътрудничество с нашия съсед в Бон, Федералната служба за информационна сигурност (BSI).
Какво значение имат чуждестранните банки в Германия за Федералния орган за финансов надзор? Под каква форма и интензивност BaFin участва в надзора на своите клонове, клонове или представителства? Има ли градуирани форми на надзор за тези звена?
Чуждестранните банки продължават да играят важна роля на германския финансов пазар. Клиентските депозити на чуждестранните банки все още са високи въпреки общия спад на лихвените проценти. С оглед на структурата на местния пазар, също така е ясно, че фокусът на чуждестранните банки е повече върху бизнес клиентите, отколкото върху частните лица. И не е нужно да бъдете пророк, за да предсказвате, че значимостта на чуждестранните банки поне няма да намалее след Brexit.
По отношение на формата и интензивността на надзора се прилага следното: Ние контролираме дъщерни дружества на чуждестранни банки - ако е необходимо заедно с Европейската централна банка (ЕЦБ) - точно както нашите местни институции. Интензивността на надзора зависи от фактори, свързани с надзора, като бизнес модела, системната важност или мрежата на институцията.
Ако, от друга страна, това се отнася до клонове на банки, които са базирани в държава-членка на Европейското икономическо пространство, тогава надзорът върху платежоспособността е отговорност на надзорния орган на съответната държава-членка. Освен това BaFin участва и в надзора върху платежоспособността на такива клонове във всички значими европейски групи институции в ЕНМ.
До каква степен BaFin комуникира с органите за банков надзор в страните на произход, когато става въпрос за изпълнение на своите одиторски задачи в чуждестранни банки?
Редовно и интензивно обменяме информация с надзорните органи в страните на произход. Имаме ясна основа за това. В случая с трети държави това са меморандуми за разбирателство. В рамките на Европейското икономическо пространство сътрудничеството се регулира от Директивата за собствения капитал на ДКИ. Сътрудничеството се осъществява за всеки отделен случай и редовно с участието на други надзорни органи в надзорните колегии.
Увеличава ли се натовареността на одита в групата на чуждестранни банки след финансовата криза? Ако е необходимо, развива ли се в крак с допълнителната работа, свързана с проверка на местните кредитни институции?
Както вече казахме: чуждестранните банки не се третират по различен начин от надзорния орган, отколкото местните институции.
Какъв опит има BaFin със съвместните надзорни екипи? Според вас, допринасят ли те за хармонизиране на надзорната култура в Европа?
След почти три години в света на ЕНМ може да се каже, че беше правилно да се европеизират части от надзора. Участниците в Съвместните надзорни екипи (JST) до голяма степен работят заедно на солидна и доверителна основа. Това дава възможност на BaFin да пренесе своя опит и компетентност като национален надзорен орган в международен контекст. В природата на нещата все още има нужда от подобрения тук и там, например по отношение на процесите на координация и информационните потоци. Но съм оптимист, че нещата като този ще продължат да се разиграват с течение на времето. Някои пътеки наистина се появяват само когато вървите.
Поне толкова важна, колкото европейска надзорна структура, е, както споменахте, обща европейска надзорна култура. Такава култура - обединена в многообразието - може да се появи само ако ние, надзорниците, успеем да развием европейска идентичност заедно с националната си идентичност. Едва тогава трансграничното мислене и работа се превръщат в нещо разбираемо. Но докато това се постигне, все още малко вода ще тече по Рейн и Майн.
Смесените екипи осигуряват импулси за изпитни практики в немските институти?
В тези екипи, разбира се, получаваме ценни предложения от нашите европейски колеги. Можете също така да се възползвате от нашия опит и знания като германски надзорници. В крайна сметка смесените екипи означават различни перспективи и произход. Тези, които ги управляват разумно, могат само да спечелят.
Увеличи ли се значимостта на чуждестранните банки в Германия след гласуването за Брекзит във Великобритания? Какви конкретни (организационни) мерки е взел BaFin след гласуването за Брекзит?
За BaFin значението на чуждестранните банки със сигурност отново се е увеличило след Brexit. Темата е много важна за нас от няколко месеца. Водихме активен и открит диалог с банките и британските ни надзорни колеги от самото начало.
Брекзит със сигурност води до известна допълнителна работа. Следователно първоначално разчитахме на изпитаните структури и ги допълвахме с проектни структури. Сега, когато първите заявления за разрешителни станаха конкретни, ние правим втората стъпка в някои бизнес области и създаваме нова, виртуална структура със специални екипи. Това означава, че сме определили постоянни контакти за процедурата за лицензиране на института.
Между другото, Brexit ни разкри предимствата на интегрирания надзорен орган. Независимо дали става въпрос за банкиране или застраховка или за въпроси на дилър на брокери - които са много свързани с надзора на ценни книжа - BaFin е в състояние да предложи всичко от един източник.
Има ли нови информационни предложения за банки, търсещи съвет? И как са били/са използвани, ако има такива?
С оглед на Брекзит ние много бързо създадохме многобройни комуникационни предложения за заинтересовани банки. На нашия уебсайт ние обединяваме информацията, която е насочена към всички компании, които извършват дейности, които са обект на надзор в Германия или които искат да преместят седалището си тук. Разбира се, можете да общувате с нас на английски - устно и писмено. Съответната информация е достъпна и на английски език на нашия уебсайт. Проведохме и няколко работни срещи със заинтересовани институти по специфични теми, свързани с Брекзит. Всички участници намериха тези събития за изключително положителни.
С какви нови задачи може да се сблъска BaFin?
Банките, преместващи се от Обединеното кралство в Германия, трябва, разбира се, да бъдат правилно контролирани. Дори ако единият или другият институт вече работи в Германия днес, едно е ясно: интензивността на надзора ще бъде различна в бъдеще. Досега например успяхме да разчитаме до голяма степен на надзора на нашите колеги от британската PRA за клонове. След напускане на ЕС това вече няма да е възможно. Това неизбежно ни води до нови задачи, особено след като винаги сме показвали на моделите на пощенските кутии червения картон и в Германия няма да има лесен надзор.
Ако BaFin регистрира нелоялни обещания в състезанието за местоположение на страните от ЕС за чуждестранни доставчици на финансови услуги, които може да са готови да емигрират от Лондон, или всичко протича по време на спортно състезание?
От само себе си се разбира, че всяка държава иска да покаже най-добрата си страна в такава ситуация.И в края на краищата Германия също има какво да предложи тук. BaFin обаче е надзорният орган и действа като такъв - също във връзка с дискусията за Брекзит. Следователно няма да понижаваме надзорните стандарти.
Служителите на BaFin и подготвени ли са за лицензиране на чуждестранни банки във Франкфурт или други германски места?
Разполагаме с адекватни ресурси за адекватна обработка на настоящите и бъдещите процедури за лицензиране на чуждестранни банки.
Ясно е обаче, че значително повече служители са ангажирани в процеса на издаване на разрешения от преди и че някои други задачи не са непременно приоритетни. Това може да работи добре временно. В средносрочен план обаче трябва да гарантираме, че разполагаме с достатъчно компетентен персонал, за да можем да осъществяваме постоянния си надзор с доказано качество. Също така е важно да се знае, че допълнителните разходи, произтичащи от Брекзит, ще бъдат разпределени между новите институти по начин, който е подходящ за разходите. Според първоначалните изчисления няма допълнителни разходи за институтите, действащи в момента в Германия.
Би ли било изгодно за BaFin, ако EBA се намира във Франкфурт?
Политиците решават местонахождението на ЕБО. Ние можем и ще се справим с всяко решение. Вече комуникираме много интензивно с ЕБО - било то на място или използвайки съвременни комуникационни технологии. Отделно от това, кратките официални канали - особено между ЕБО и ЕЦБ във Франкфурт - със сигурност не биха били недостатък.
Пълната реч на Феликс Хуфелд на летния прием на Асоциацията на чуждестранните банки в Германия можете да намерите тук.