Трябваше да сме подготвени за тежките времена. Ние показваме истинската сила на бруталното спасяване
Авариен резерв и рента
Половината свят спря заради коронавируса и в резултат на това много хора загубиха работата си в близкото минало. За много от тях това беше особено голям удар, тъй като в допълнение към падането от фиксирания им доход и оскъпяването на цените на храните, дори и в условията на голяма несигурност, дори намирането на работа може да изглежда напълно безнадеждно. Лесно е да бъдеш мъдър в ретроспекция, но точно затова се казва, че всеки трябва да има авариен резерв за дъждовно време.
Преди да избухне коронавирусът в Унгария, ние обсъдихме в колоните на Portfolio Prof, че така нареченото движение FIRE пламва на запад от нас. Тази тенденция за насърчаване на финансовата независимост и ранното пенсиониране по същество се стреми да трансформира нашето отношение към парите и принудителния труд. Неговите последователи се стремят да натрупат сума, която може да бъде независима от тяхната възвръщаемост със силни спестявания и внимателно подбрани инвестиции. Между другото, последното не означава непременно, че някой няма да работи след това. По-скоро това просто означава възможността, каквото и да реши човек, да не застрашава прехраната на човека, тъй като вече е покрита от пасивните доходи от инвестициите на човека.
Тази ситуация е завидна, толкова сигурна. Особено по време на икономическа несигурност като тази, с която сега живеем в резултат на коронавируса. Но колко реалистично е всичко това? Кой наистина може да постигне това? Наистина ли движението FIRE е само мода за и без това много богатите? Е, ще проследим това по-долу.
Съвсем очевидно е, че никога няма да има нищо от нищо: тоест, ако човек не може да спести по същество, тогава тази история е невъзможна за него. Но там, където е границата, каква заплата може да си струва да се обмисли за движението FIRE?
Отговорът, живеейки по навика на добър икономист, трябва да започнем с това, зависи от него! Това е така, защото нивото на необходимия доход всъщност зависи от стандарта на живот, който искате да поддържате. Да дам сравнително екстремен пример: ако някой се е преместил в провинцията във ферма за поддръжка, поддържа и ремонтира всичко сам, възможно е да не се нуждае от почти никакви - или много минимални - месечни депозити. Такъв човек всъщност може да се пенсионира по всяко време, когато пожелае. Другата крайност е, ако живеем в мезонет в Буда и просто не чувстваме, че животът ни е завършен, ако не ходим на австралийска яхта поне два пъти годишно. Очевидно това изисква малко повече спестявания.
Но нека вземем тези скандални случаи сега и се опитаме да мислим с главата на обикновен човек. До каква степен един млад човек в Будапеща, който печели малко над средното, трябва да ограничава разходите си, за да може веднъж да се оттегли на работа с усмивка? Колко време трябва да чакате това? Очевидно тези фактори си взаимодействат силно. Така че нека да изградим прост модел, за да разберем отговора!
Спестяваме за пенсиониране
Преди всичко трябва да изложим основните си предположения относно икономическата среда. Без него щяхме да говорим само във въздуха и всяко числово твърдение би било неразбираемо. Приемете тази вътрешна инфлация 3 процента ще бъде средно и за щастие тази загуба на пари ще бъде последвана от нашето заплащане. Тоест, не сме толкова нещастни да работим в един от отдавна пренебрегвания публичен сектор. Но нека отбележим, че това не отчита нито тенденциозния ръст на реалната заплата, нито скоковете на заплатите, присъщи на нашата кариера, което по подразбиране обхваща доста консервативно предположение.
На капиталовия пазар държим портфолио с наднормено тегло, диверсифицирано риск в дългосрочен план, чиято средна реална възвръщаемост се разглежда До 4 процента. Това вероятно е малко по-високо от потенциалния реален растеж на Унгария, но никой не каза, че трябва да вземем средни компании, работещи в унгарска среда за растеж. В противен случай дългосрочният среден реален растеж от 4 процента не е предположение, което се е отклонило от Земята. Все пак е така S&P 500 е средно 7% между 1950 и 2009 г. донесе реална възвръщаемост.
От колко искаме да се препитаваме?
Следващата стъпка е да решим сега с какъв приблизително жизнен стандарт трябва да се примирим в живота си. Забележете тук, че ако търсим кажете нетен HUF 400 хиляди, и ние го харчим всеки месец, така че дори не е възможно да се отвори спестовна сметка, тогава няма за какво да говорим. В този основен модел ние не разчитаме на променлив път на кариера, т.е. ще имаме дългосрочни спестявания само ако харчим по-малко, отколкото печелим. Нека наречем това нашият процент на спестявания, който отчита всички наши приходи и всички наши действителни разходи, които се променят с инфлацията с течение на времето.
Да предположим сега, че можем да си представим живота От 300 хиляди форинта, тоест вече можем да отделяме по 100 000 на месец. Вече не трябва да купуваме апартамент и не очакваме живота ни да е по-добър - освен да напуснем работата, която е причинила посивяването, разбира се! - но няма да искаме да живеем по-зле. С други думи, ще трябва да сме в състояние да сме в крак с инфлацията и да сме в крак с достатъчно пари от нашето самоподдържащо се портфолио, за да отговаряме на днешната стойност от 300 000 HUF.