Съотношение на оборотните средства »Определение, обяснение; Примери за практически въпроси
Съдържа: Примери · Определение · Формули · Практически въпроси
Съотношението на оборотния капитал е икономическа ключова фигура, която се определя по два начина. В първото определение ключовата фигура прави изявление относно дела на краткосрочните пасиви, които могат да бъдат финансирани в дългосрочен план с помощта на текущи активи. Другото определение показва съотношението на оборотните средства към краткосрочните текущи активи и посочва колко висок е делът на дългосрочно финансираните текущи активи.
В тази учебна единица ще научите какво е съотношението на оборотния капитал, за какво е необходимо и как се изчислява. Ще ви покажем двете възможни интерпретации и накрая ще ви предоставим няколко въпроса за упражненията.
Съдържание на този урок
Защо е важен коефициентът на оборотен капитал?
Коефициентът на оборотен капитал е един от показателите за ликвидност. Тези показатели са важен инструмент за за да може да прави изявления за ликвидността на компанията, използвайки баланса.
Някои елементи на активите са свързани с определени елементи на капитала. Целта на тази процедура е, определят дали и до каква степен краткосрочните пасиви съответстват на наличностите в пари (банка, каса) или други краткосрочни покривни средства.
Дори информативната стойност на показателите за ликвидност да е ограничена, те предоставят ценна информация за икономическото състояние на съответната компания.
Какво е съотношението на оборотния капитал?
Съотношението на оборотния капитал е бизнес финансов показател, който използва се за отчети за финансиране и ликвидност в компанията специално свързани с краткосрочните текущи активи, краткосрочните пасиви и оборотния капитал.
Съотношение на оборотния капитал на практика
На практика съотношението на оборотния капитал се определя и използва по два начина.
Формула: Изчислете коефициента на оборотен капитал (1)
Първият вариант посочва степента, до която краткосрочните пасиви могат да бъдат финансирани от текущите активи. Известен е още като „коефициент на ликвидност“ или „ликвидност 3-та степен“.
Формулата за изчисляване на тази ключова цифра е:
Резултат от изчислението
- Резултатът ли е повече от 100%, може да се приеме, че някои от текущите активи се финансират в дългосрочен план. Това означава, че компанията е и ликвидна, ако например продаваемите акции не могат да бъдат продадени или не могат да бъдат продадени веднага.
- Е стойността под 100%, финансовото състояние на компанията трябва да бъде оценено по-скоро отрицателно: за да може да се финансират краткосрочните пасиви, теоретично е необходимо да се продадат части от дълготрайните активи.
Второ определение: коефициент на оборотен капитал (2)
В второ определение на коефициента на оборотния капитал оборотният капитал се определя по отношение на краткосрочните текущи активи.
Тази метрика предоставя информация за степента, до която текущите активи се финансират в дългосрочен план. В повечето случаи стойността от около 30% се счита за оптимална.
Формулата за изчисляване на тази ключова цифра е:
Какво представлява оборотният капитал?
Оборотният капитал често се нарича на немски език като „оборотен капитал“. Това е цифра в баланса, която прави изявления относно финансирането на дадена компания. Оборотният капитал се формира от Разлика между текущите активи и текущите пасиви.
Получената ключова фигура може да се разглежда и интерпретира по два начина:
- като мярка за (потенциална) ликвидност
- като изискване за финансиране и по този начин като еталон за капиталова ефективност
Пример: Изчисляване на оборотния капитал
За изчисляване на оборотния капитал трябва да се използват позициите под „Текущи активи“ и „Текущи пасиви“. Това означава, че по-дългосрочните заеми и кредити не се вземат предвид, а само например търговски задължения.
| Дълготрайни активи: | Собствен капитал: | 300 000 евро | |
| Земя и сгради | 300 000 евро | Привлечен капитал: | |
| Машини | 300 000 евро | Банкови заеми и други дългосрочни заеми | 500 000 евро |
| Текущи активи: | Търговски задължения | 200 000 евро | |
| Запаси (готови и незавършени стоки) | 200 000 евро | ||
| Вземания от доставки и услуги | 120 000 евро | ||
| Общо пари в брой и банково салдо | 80 000 евро | ||
| обща сума | 1 000 000 евро | обща сума | 1 000 000 евро |
Общата сума на текущите активи е 400 000 €. Ако се извадят краткосрочните задължения от това, остава оборотен капитал от 200 000 €.
Тълкуване на оборотния капитал
Ако смятате оборотния капитал за Мярка за ликвидност, стойността трябва да се тълкува с положителен знак, така че текущите активи да покриват текущите пасиви.
За разлика от дълготрайните активи, текущите активи обикновено се превръщат своевременно в ликвидни средства: Клиентите плащат сметките си, продават се готови продукти и др. Тези средства се използват за погасяване на краткосрочни задължения към доставчици и доставчици на услуги. По този начин оборотният капитал обслужва платежоспособността.
Е оборотен капитал като Нужди от финансиране разглеждат се интересни корелации, тъй като оборотният капитал трябва да се финансира; например чрез дългосрочен банков заем. Ако компанията можеше да намали оборотния капитал, щеше да изисква по-малко дългове и да намали банковите заеми. Това намалява разходите за лихви и подобрява показателите за рентабилност.
Начини за намаляване на оборотния капитал
Управлението на оборотния капитал се занимава със задачата да намали или оптимизира оборотния капитал.
Друг поглед върху определянето на оборотния капитал (схема за ориентация):
| Запаси от готова продукция и незавършено производство | |
| + | Вземания от доставки и услуги |
| + | други краткосрочни вземания, ако е приложимо |
| + | Банкови салда и налични пари |
| - | Търговски задължения |
| - | краткосрочни провизии |
| - | други краткосрочни задължения |
| = | Оборотни средства |
Разглеждайки отделните позиции, могат да се изведат следните подходи за намаляване на оборотния капитал:
- Намаляване на запасите, например чрез оптимизация на запасите или - ако е възможно - чрез производство точно навреме
- Намаляване на търговските вземания, например чрез по-кратки срокове за плащане, факторинг и строг процес на забиване
- Оптимизиране на задълженията за доставка, например чрез преговори, за да се получат по-дълги условия на плащане