Разпределение на средства в Хонг Конг и Китай
този път: Може ли връзка с Хонконг да отвори вратата към Китай?
Икономическите връзки между Европа и Азия стават все по-интензивни. Това не спира и във финансовия сектор. В края на октомври 2016 г. делегация от инициатори на фондове в Люксембург се срещна с високопоставени представители на банки и мениджъри на активи в Хонконг и Шанхай.
Разговаряме с г-н Стефан Шнайдер, главен изпълнителен директор на Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., който организира срещата заедно с новия собственик Fosun International Ltd. беше организирал.
Тенденции във фондовете: Люксембург е и един от най-важните финансови центрове в Европа от гледна точка на Азия. Това се вижда наред с други неща че водещи китайски банки като Китайската банка - най-старата финансова институция в Китай - или Индустриалната и търговска банка на Китай (най-голямата китайска банка) са създали своето европейско седалище във Великото херцогство. Г-н Шнайдер, наскоро придружавате делегация от инициатори на фондове в Люксембург при посещението им в Хонконг и Шанхай. Каква е целта ви с пътуването?
Стефан Шнайдер: За нас беше от първостепенно значение да задълбочим съществуващото си ноу-хау за възможностите за продажби на люксембургски фондове в Хонконг и Китай и да говорим с експертите „отпред“. Освен това целта ни беше да определим специфичните нужди на инвеститорите на място, за да можем да отговорим на бъдещите очаквания на Люксембург като партньор за продажби на фондове.
Тенденции във фондовете: Срещали сте представители от най-различни области: банки, мениджъри на активи и институционални инвеститори. Но също така и представители на индустрията и пресата. Как се почувствахте за тези срещи?
Стефан Шнайдер: Фокусът беше ясно върху видимия взаимен интерес. По време на дискусиите ни беше ясно сигнализиран, че има нужда от европейски фондови продукти. Етикетът на ПКИПЦК е символ там за безопасна конструкция, която се произвежда под адекватен надзор от професионални доставчици. Има желание тези средства да се използват за диверсификация на регионалните инвестиции. Люксембургските инвестиционни фондове (ПКИПЦК) са доминиращата част от всички чуждестранни инвестиционни фондове, разрешени в Хонг Конг, с дял от около 75%. Надзорните органи на двете страни винаги са работили в тясно сътрудничество по регулаторните разработки.
Тенденции във фондовете: От външна гледна точка азиатските пазари (особено Китай) са обект на строги разпоредби, които затрудняват китайските инвеститори да инвестират капитала си извън Китай, а европейските инвеститори (напр. Люксембургски инвестиционни фондове) да инвестират в Китай. Имахте ли усещането на място, че тези разпоредби пречат на възможните бизнес отношения?
Стефан Шнайдер: По принцип капиталовите потоци все още се контролират стриктно от китайското правителство. Но това не означава, че няма възможности за участие на този пазар. Съществуващите, вече интернационализирани, а също и нови средства, които правителството ще освободи, създават търсене. Най-голямото препятствие обаче е доверието на инвеститорите. Много инвеститори вземат решенията си въз основа на разбираеми препоръки. Те обаче не винаги са достъпни за европейските доставчици на средства. Така че изискването за инвестиция все още надвишава продуктовата гама. Тук бихме искали да започнем с помощта на мрежовата група Fosun, създадена в продължение на много години. Първите дискусии ни мотивираха да задълбочим контактите, които вече имахме. Стана ясно и голямото значение на постоянно разрастващата се мрежа.
Тенденции във фондовете: Хонконг се радва на определена специална позиция в Китай. До 1 юли 1997 г. Хонконг беше част от Великобритания и винаги важна част от финансовия свят. Хонконг все още се ползва със статут на специален административен район - с хонконгския долар те дори имат своя собствена валута. Смятате ли, че това може да действа като плацдарм за люксембургската фондова индустрия и по този начин да получи достъп до китайския пазар?
Стефан Шнайдер: Абсолютно, пазарът в Хонконг има силен фокус както върху континентален Китай, така и върху Европа. Вече има бизнес отношения и мрежи между Китай и Хонконг и в крайна сметка с Люксембург. Асоциацията на люксембургските фондове ALFI непрекъснато подкрепя и насърчава по-нататъшното развитие на местоположението на люксембургския фонд през последните няколко години. Люксембург е "Renmimbi-Hub" и още две китайски банки идват в Люксембург.
Като част от групата на Fosun International Ltd, най-голямата китайска инвестиционна компания, Hauck & Aufhäuser вече може да се върне към добре развита и силна мрежа в рамките на китайската икономика. Искаме нашите клиенти на фондове също да се възползват от тази мрежа, като им предоставят достъп до Хонконг и чрез това до китайския пазар.
През следващите месеци ще предложим на някои инициатори на фондове възможността да регистрират своите средства в Хонконг за продажба на частни инвеститори и по този начин да получим достъп до гамата от продукти, предлагани от нашите бизнес партньори там.
Благодаря ви за вашите оценки!
Избрахме темата „Фондови продажби в Хонконг и Китай“ в този брой поради текущи събития. В следващия ни брой бихме искали да разгледаме обявената тема „FinTechs - проклятие или благословия за индустрията на фондовете?“.