Практическо ръководство Как да печелите пари от чуждестранна валута
Автор: Раду Казан/Дата на публикуване: 26-01-2017 00:01
Най-големият търговски пазар в света - валутният пазар - привлича трилиони долари на ден с рекорден брой повече или по-малко опитни инвеститори. Saxo Bank продължава да публикува поредица от образователни статии с ръководство за използване на "Валутни опции".
Инвестициите на Forex пазара нарастват по популярност по целия свят, тъй като инвеститорите и спекулантите се стремят да спечелят от нестабилни валутни пазари чрез покупка и продажба на валути в краткосрочен план. Най-големият финансов пазар в света, с трилиони долари във валути, търгувани всеки ден в световен мащаб, валутният пазар е най-ликвидният финансов пазар в света. Ликвидността обаче може да доведе до променливост и риск, така че валутните опции са полезно допълнение към всяка инвестиционна стратегия.
Валутните опции имат уникалната характеристика да предлагат на инвеститорите всички предимства на неограничените печалби с ограничени рискове. Валутните опции са мощен инструмент за инвестиции както като насочени акции, така и в комбинация със съществуваща позиция на място.
Гъвкавостта на Опциите е друга причина, наред с много други, защо те са толкова използвани. Те могат да се използват като инструмент за директни инвестиции за инвестиране на базовия пазар, но могат да се прилагат и като инструменти за хеджиране в комбинация със съществуващите позиции. Това позволява на инвеститорите да персонализират рисковия профил на своята позиция според всяка пазарна визия, която могат да имат.
Валутните опции могат да се използват за изразяване на мнение за падащ или нарастващ пазар или дори за страничен пазар. Валутните опции също могат да се използват за изразяване на мнение относно бъдещата волатилност. Например, ако смятате, че валутният пазар се развива, но не сте сигурни в каква посока, можете да структурирате портфолиото си, за да се възползвате от еволюция във всяка посока. Освен това, FX Options позволяват възможността да се възползвате от вашата позиция и следователно да увеличите значително печалбите.
Как работят FX Options?
Най-традиционният начин за търговия с валута е да го направите чрез „спот валута“. Това означава, че инвеститорът купува една валута и в същото време продава друга на текущата пазарна цена. „Спот“ се отнася до текущата цена. Ако закупената валута се увеличи в стойност в сравнение с продадената валута, инвеститорът прави печалба. И обратно, ако стойността намалее, инвеститорът ще загуби пари.
От друга страна, опцията включва търговия с валутната двойка в бъдеще и само ако цената е благоприятна за инвеститора по това време. Възможно е - „Опция“ - да търгувате валутната двойка в бъдеще на предварително определена цена, но не е задължение да го направите.
Основният и най-често срещаният тип Опции се нарича „Ванилия“ и има два типа Опции „Ванилия“: Опции „Обаждане“ и Опции „Пут.
„Обаждане“ или „Пускане“?
Опцията „Call“ е правото да закупите валутна двойка на определена дата в бъдеще и на определена цена. Датата, на която имате право да закупите двойката, се нарича падеж на опцията, а договорената цена на Опцията е известна като „цена на упражняване“.
Закупуването на опция ‘Put’, от друга страна, ви дава право да продадете основната валутна двойка на ставната цена на падежа.
Валутните опции също са много гъвкави. Можете да изберете точно каква цена на упражнение отговаря на вашата стратегия и колко дълго искате опцията да продължи. Комбинацията от различни цени за упражнения и падежи ще определи цената или премията на Опцията, т.е. цената, която трябва да платите за Опцията.
Опцията „Call“ е опция за покупка, не е задължение. Ако основната валутна двойка се търгува над цената на стачка в края на Споразумението за опции, тогава инвеститорът може да използва правото и да упражни опцията за закупуване на валутната двойка на цената на стачката. Ако основната спот цена не достигне това ниво и продължи да търгува под цената на стачка, тогава инвеститорът може просто да избере да остави опцията да изтече, без да прави нищо. Това всъщност означава, че инвеститорът има потенциал да увеличи транзакцията без риск от падане. Единствената загуба, която ще имате, е премията, платена предварително за Опцията.
Опции в действие
Например, да предположим, че EUR/USD се търгува на 1.1000, но смятате, че ще се търгува по-високо през следващите две седмици, така че купувате опция ‘Call’ на цената на упражняване от 1.1050 с падежа след две седмици. В този пример можем да кажем, че цената на опцията е 50 пипса. Така че, ако закупите опция за 100 000 EURUSD на опционна цена от 50 пипса, тогава премията, която ще платите, е $ 500 (100 000 x 0,0050 = $ 500).
Ако след 2 седмици EURUSD се търгува под 1.1050, тогава можете да изберете да оставите опцията да изтече. Премията, платена за опцията ($ 500), ще бъде загубена, но премията е максимумът, който можете да загубите, когато купите опция.
От друга страна, ако EURUSD търгува над 1.1050, тогава може да искате да упражните правото си на опцията, за да се възползвате от нарастващия пазар. Въпреки това, за да се достигне точката на рентабилност, цената трябва да се търгува над 1.1100 поради предварително платената премия от 50 пипа.
Опцията ‘Put’ е обратното - имате право да продадете основната валута на цената на изпълнение на падежа или можете да изберете да оставите опцията да изтече. Използвате опция ‘Put’, за да изразите мнението, че валутната двойка ще се търгува по-ниско. Закупуването на опция „Put“ е добър начин да се възползвате от намаляващия пазар.
Функции за търговия с опции за валута
Една от най-важните характеристики на Опциите е, че потенциалната Ви печалба е неограничена, докато максималната загуба е първата, която платите за Опцията. Пълната прозрачност на риска за валутните опции е една от многото причини, поради които те са привлекателни за разумните инвеститори и тези, които се стремят да балансират други рискове в портфейла.
За да научите повече за валутната търговия и валутните опции в Saxo Bank, посетете това връзка.