Портфолио анализ - Как да анализирате вашите активи онлайн брокер LYNX

Какво е портфолио анализ? И как правилно използвате анализа на портфейла?

Накратко, портфейлният анализ означава: Като инвеститор проверявам целия си портфейл от активи, в които инвестирам, в съответствие с критериите, които са особено важни за мен.

Това винаги се препоръчва силно и трябва да се прави много редовно. Но опитът показва, че много малко инвеститори всъщност правят това. Анализът на портфейла е всичко друго, но не и ракетна наука. Просто задайте правилните въпроси и действайте, когато отговорите изискват това. Обясняваме как можете да направите това.

Има доставчици на услуги, които предлагат такъв анализ за вас. Това може да се направи, но не само струва пари и изисква от тях да разкрият вашите активи на трети страни. Освен това винаги е по-малко ефективен, отколкото ако го правите сами. Защото само вие наистина знаете вашите цели, желания и възможности. Само те могат да преценят дали можете да спите добре с инвестиция или постоянно се притеснявате. И след като сте се запознали с въпроса, можете да проверите по всяко време дали всичко „пасва“.

Портфейлен анализ: определение

Портфолиото всъщност е папка, в която напр. Включени са проектни документи, чертежи или заявление. Всичко за ясно дефинирана тема, която можете да носите със себе си.

В областта на инвестициите „портфейл“ означава цялостните инвестиции/активи на инвеститора.

Следователно срокът не е ограничен до портфейл от акции. В допълнение към такъв депозит, портфолиото може да включва притежания на облигации, недвижими имоти, благородни метали или също произведения на изкуството и ценни колекции, при условие че те са предназначени за инвестиция. Кое означава ______________:

Имате ли малка колекция от изящни картини с голяма стойност, която никога не бихте раздали, защото те трябваше да бъдат постоянно притежание на вашето семейство, ако не бяха част от портфолиото ви. Инвестиционният портфейл включва само активи, които са специално предназначени за инвестиции, т.е. Ако развитието на стойността е благоприятно, те също могат да бъдат продадени с печалба или са предназначени да носят постоянна възвръщаемост, напр. Облигации чрез лихви или недвижими имоти чрез доход от наем.

Целта на портфейлен анализ

Инвеститорите се възползват от възможностите. Това е хубаво нещо. Но това често води до смес от много различни инвестиции, които са много различни сами по себе си и имат напълно различни времеви хоризонти, нива на риск и порядъци. За някои инвеститори след двадесет или тридесет години това може да бъде като да се намирате на диво блокирано таванско помещение.

Не трябва да допускате това, защото това често води до факта, че някои акции, които са закупени в даден момент, вече не се забелязват съзнателно, че инвестициите достигат страхотни цени и по-късно отново губят стойност, без да ви дадат шанса да направите добър разрез, използвал. Просто защото прегледът беше загубен.

Целта на портфейлния анализ е редовно сравняване на инвестициите според времевия хоризонт, риска и капиталовите ангажименти, за да се следи и контролира вашите активи през цялото време.

Как можеш да правиш това? В идеалния случай започвате с анализ на целите си. Ако никога не сте го формулирали конкретно, анализът на портфолиото е идеалният момент да започнете:

Как да продължите с анализа на портфейла?

За да можете да сравните това, което има, първо трябва да дефинирате какво трябва да бъде там. За да направите това, трябва да си зададете следните три основни въпроса:

Какво искам да постигна и кога?
Как е пътят там, що се отнася до личните ми условия на живот?
Готов ли съм да рискувам и ако да, до каква степен?

След това отговорите на тези три въпроса се сравняват с „действителните“. Защо трябва да изброите какви активи вече са във вашето портфолио? При което, както беше споменато в началото, не трябва да се включва нищо, което не е изрично предназначено като инвестиция, т.е. като инструмент за запазване или увеличаване на активите.

Какво принадлежи към портфолиото?

Портфолиото може да включва:

Акции, облигации, благородни метали, колекционерски предмети (за които има ликвиден пазар) недвижими имоти, но също и пари в брой, при условие че е предназначен като резерв за вашите инвестиции или би бил безплатен.

Частното пенсионно осигуряване също е част от него, защото инвестирате специално в ликвидност в напреднала възраст. И там също можете и трябва да проверявате отново и отново дали тази инвестиция все още се оказва разумна и достатъчно печеливша!

Портфолиото не включва:

Имуществото, което сте използвали сами, колекционерски предмети или злато/сребро/скъпоценни камъни, които определено не бихте продали, ако не беше абсолютно необходимо. Ако имате прекрасен старец в гаража си, който много обичате, не бива да ви интересува каква стойност е постигнала колата: все още няма да се откажете от нея. Също капитал, който е предвидим през следващите години, напр. необходими за обновяване на къщата не е част от портфолиото. Да се:

Парите, които ще са необходими в обозримо бъдеще, не могат да бъдат инвестирани. Винаги може да се случи, че капиталът е необходим точно когато инвестицията, която е направена с него, е претърпяла неблагоприятни резултати и следователно трябва да реализирате загуба. Следователно подобни суми обикновено са табу.

Как анализирате портфолио?

Ако сте си задали въпроса и сте отговорили на горните въпроси относно целите си, вече знаете какво точно искате да постигнете. Сега е време да докоснете активите си според тези критерии. Трябва да продължите, както при примера по-горе за таванско помещение: Взимате един актив след друг и си задавате следните въпроси:

Продуктивна ли е тази инвестиция по отношение на личните ми очаквания и наклонности по отношение на риска?
Това нещо, с което се разбирам добре, което пренебрегвам и имам под контрол въз основа на моя опит?
Има ли инвестицията положителна перспектива по отношение на възможностите за печалба?
Бих искал/трябва да разширя тази инвестиция или, още по-добре, да я намаля, защото тя е твърде малка или, напротив, твърде голяма тежест в портфолиото ми?

Тези четири въпроса могат и трябва да се задават еднакво за всички инвестиции. Това, което не се побира, което не работи и вероятно няма да работи по-добре, трябва да бъде премахнато от портфолиото, както и безсмислено и/или счупено парче на тавана, което заема само място.

Основни правила за анализ на портфейла

Разбира се, всеки има абсолютно индивидуално портфолио с голямо разнообразие от ценности, както и свои собствени цели, очаквания и готовност да поеме рискове. За някои облигациите са интересна инвестиция въпреки отрицателния лихвен процент, тъй като се фокусират върху ценовите печалби, а не върху лихвените проценти ... но не и за други. Някои инвеститори никога не биха заложили на благородни метали, защото им се струват твърде несигурни и виждат недвижимите имоти като по-безопасни. Други се притесняват от караницата с отдаването им под наем и се чувстват като у дома си със злато в депото им. Следователно има железен принцип, който се прилага за всички:

Винаги зависи от вас и вашите субективни цели и впечатления, а не от това какво биха направили другите!

Поради индивидуалността на всеки инвеститор, може да има само няколко общоприложими правила. Винаги обаче трябва да включвате тези няколко основи в собствените си решения:

Пример за анализ на портфолио с необходимост от действие

Тъй като всеки инвеститор е различен и няма два еднакви портфейла, няма универсално решение за всички. За да стане ясно как изглежда портфейлен анализ и какви действия могат да се предприемат от него, ние изграждаме фиктивен пример:

Семейна двойка с две деца в училищна възраст. Мъж: 45-годишен, старши мениджър на сигурна позиция. Съпруга в момента домакиня.

Жилищна ситуация: собствена къща, стойност на имота 300 000 евро

Годишен доход: 50 000 евро след данъци.

Задължения: оставащ срок на ипотека десет години, оставаща сума 100 000 евро, месечен дебит 1100 евро с лихва. Салдо на заем на вноска 20 000 евро, месечен дебит 400 евро.

Реалистичен процент на спестявания за инвестиции: все още не е определен

Съществуващо богатство на двойката: Прибл. 100 000 евро (без имота, използван от собственика, който не може да бъде добавен).

Портфейлът от активи се разделя на:

Консервативни акции: 10 000 евро

Акции спекулативни: 60 000 евро

Облигации: 0 евро

Злато и други благородни метали: 20 000 евро

Пари в брой: 10 000 евро

Как трябва двойката да продължи със смислен анализ на портфейла?

На първо място, трябва да се определи извън портфолиото: Какви пари са на разположение? Може ли да се спести капитал, който снабдява портфейла със свежи пари? Или ситуацията с активите е такава, че това е невъзможно, че непредвидени събития могат дори да наложат атаката на портфейла като резерв?

Представените тук обстоятелства са схематични, но двойката трябва да забележи следното в своя анализ:

По отношение на годишния доход от 50 000 евро нето, редовното погасяване на ипотеката и заема на вноски от 18 000 евро годишно (1500 месечно) не са точно ниски за четиричленно семейство. Ако имаше големи, непредвидени покупки (подмяна на парното, нова кола и т.н.), това може бързо да стане много оскъдно. И какво, ако, противно на очакванията, съпругът е останал без работа? Тегленето на друг заем би било възможно с къщата като обезпечение, тъй като тя е обременена само с трети, но не е препоръчително.

Веднага щом осъзнаете, докато приемате фактите, че подобни ситуации могат да доведат до това, че трябва да „търсите пари“ в портфолиото си, знаете:

Портфолиото трябва да бъде проектирано или преработено по такъв начин, че да позволява такива „облигации“ да могат при извънредни ситуации, без риск оттеглянето в неподходящ момент да превърне годините на инвестиция в загуба. Предишното разпределение на портфолиото подходящо ли е за тази ситуация?

Човек трябва да стигне до извода, че толкова голямото тегло върху спекулативните акции (60 процента от активите) е просто твърде голямо за такава смесена ситуация. Ипотеката и заемът първо трябва да бъдат изплатени, в идеалния случай децата вече трябва да имат свои собствени доходи. Тогава би бил възможен по-висок спекулативен дял в портфейла, но не и сега.

За тук и сега анализът на портфолиото би довел до разумна мярка:

Намаляване на дела на спекулативните акции от сегашните 60 до максимум 30 процента.
Увеличение на паричните нива от понастоящем 10 на поне 20 процента.
Увеличаване на дела на консервативните запаси и
Вероятно. Купете десет процента дял в краткосрочни облигации с най-висок кредитен рейтинг с леко положителна възвръщаемост в еврозоната, веднага щом се появи такава възможност.

Делът на спекулативните акции трябва да бъде намален според схемата за анализ на портфейла: Какво има смисъл в този портфейл и следователно си струва да се запази, кое е твърде рисковано? Има ли дисбаланс в разпространението на запасите по държави, отрасли, рискове? Къде са препъни камъните, които е по-добре да се премахнат?

Заключение: Анализът на портфейла не е ракетна наука ... и определено се препоръчва!

Този пример показва как основно трябва да продължите с анализ на портфейла. Но това може да бъде само грубо ръководство. Както казах: всеки портфейл е различен, всеки инвеститор действа индивидуално, има условия на живот, които, подобно на данъчната ситуация, която винаги трябва да се има предвид, не могат да бъдат притиснати в рамка. Трябва да се отбележи:

- Има няколко основни правила, които споменахме. Трябва да се ориентирате по тях.

- Не бързайте с анализа си. Не се страхувайте да се разпитвате сериозно. И не отбягвайте усилията за препроектиране на портфолиото си, ако осъзнаете, че има нужда от действия.

- Повтаряйте такъв анализ ежегодно. Вашите активи променят стойността си, условията ви на живот се променят със света, така че не може да навреди да проверявате от време на време дали всичко е все така, както трябва да бъде!

Искате да купите акции на фондовата борса?

LYNX ви предлага борсова търговия с акции и други класове ценни книжа директно на домашните фондови борси. Печелите от голям обем на търговия и тесни спредове. Също така имате възможност да продавате акции на кратко чрез LYNX, за да се възползвате от падащите цени на акциите.

Като дневен търговец, инвеститор или инвеститор, можете да се възползвате от отличната оферта на LYNX, защото ние ви даваме възможност да търгувате с акции, ETF, фючърси, опции, валута и много по-евтино. Отделете време да сравните нашите такси с тези на конкуренцията и да търгувате с помощта на нашата професионална платформа за търговия в бъдеще.

Искате ли да конвертирате чуждестранните цени на акциите в евро? След това използвайте нашия конвертор на валути за над 130 валути.