Новият режим за идентификация на собствениците на финансови ценни книжа Laurent Isal; Сътрудници
От Лоран Исал, 22 октомври 2020 г.
Прякото прилагане на Регламент 2018/1212, в сила от тази дата, сега води до разграничение в зависимост от това дали лицето, чиято идентификация се търси, притежава или акции на компания, чиито акции са регистрирани на регулиран пазар., Или акции на компания в които не регистрират акции на регулиран пазар или ценни книжа, предоставящи незабавно или в бъдеще правото на глас, облигации или прехвърляеми дългови ценни книжа на което и да е дружество, което последното, независимо дали акциите са включени в списъка на регулиран пазар или не.
Предоставяме обобщение за идентифицирането на собствениците на ценни книжа на компании, чиито акции не са регистрирани на регулиран пазар
Режимът на идентификация се различава до известна степен дали съответното лице притежава ценни книжа на приносител или поименни ценни книжа.
Идентификация на собствениците на регистрирани ценни книжа
Регистрираните капиталови ценни книжа или облигации, изброени в многостранна система за търговия, могат, както тези, изброени на регулиран пазар, да бъдат регистрирани в сметка на името на посредника, отговорен за тяхното управление (C. com. Чл. L 228-1, ал. 7).
В този случай дружеството или неговият агент може по всяко време и без законова клауза, предвиждаща тази опция, да поиска от регистрирания посредник да му съобщи горепосочената информация относно собствениците на облигациите, ценни книжа, които се дават незабавно или в бъдеще. достъп до капитал, както и, по наше мнение, ценни книжа с регистриран капитал (C. com. чл. L 228-3, ал. 1 и R 228-3). Крайният срок, предоставен на регистрираните посредници да отговорят на исканията на компанията, е десет работни дни от получаването им (C. com. Чл. R 228-4, II).
Що се отнася до идентифицируемите ценни книжа на приносител, докато компанията счита, че лицата, чиято самоличност е била съобщена на нея, действат от името на трети страни, тя има право да изиска от тях информация, свързана с тези трети страни, пряко или чрез Euroclear. Франция или държателят на сметката, докато идентифицира реалните собственици на ценните книжа (C. com. чл. L 228-3-1, I).
Срокът за предаване на отговорите, даден на така разпитаните лица, също тук е десет работни дни от получаване на искането (C. com. Чл. R 228-4, III). Освен това юридическите лица, притежаващи над 2,5% от капитала или правата на глас на дружеството, подлежат на същото задължение за прозрачност, както описаното по-горе.
Ако сроковете не бъдат спазени или ако предоставената информация е непълна или грешна, компанията може да поиска изпълнението на задължението за комуникация, под наказание, от председателя на съдебното решение в съкратено производство (C. com. Чл. L 228 - 3, ал.3).
Освен това специалните права, които могат да бъдат прикрепени към поименни акции, по-специално правото на двойно гласуване и правото на по-висок дивидент, могат да се упражняват от регистрирания посредник само ако предоставената от него информация позволява да се проверят условията, необходими за упражняването на тези права (C. com., чл. L 228-3, ал. 4).
Освен това, що се отнася до идентифицируемите ценни книжа на приносител, всяка договорна уговорка, чиято цел или ефект е да ограничи комуникацията на информация, позволяваща на компанията да идентифицира собствениците на регистрираните си ценни книжа, се счита за неписана (C. com. Чл. L 228-3-5 ).
И накрая, не забравяйте, че хората, които предоставят една или повече идентификационни услуги за собствениците на регистрирани ценни книжа, регистрирани на името на посредник, отговорен за тяхното управление, трябва да публикуват на уебсайта си разходите, свързани с всеки вид услуга (C. com. Чл. R 228-5).
Идентификация на собствениците на ценни книжа на приносител
С оглед идентифициране на собствениците на ценни книжа на приносител, дружеството има възможността да предостави в устава си, че то (или негов представител) може да поиска по всяко време и срещу възнаграждение за своя сметка информация относно собствениците на своите акции и ценни книжа, предоставящи незабавно или в бъдеще правото на глас на събранията на акционерите (C. com. чл. L 228-2, I-al. 1).
Следователно инвестиционните сертификати, които все още са в обращение, както и сертификатите с право на глас са изключени, тъй като те трябва да бъдат в регистрирана форма (C. com. Чл. L 228-30, параграф 4).
Освен това, освен ако в договора за емисия няма клауза за противното и независимо от мълчанието на устава, всяко юридическо лице, което издава облигации или прехвърляеми дългови ценни книжа, различни от юридически лица, регулирани от публичното право, може да поиска идентификацията на притежателите на тези ценни книжа при същите условия и при същите условия (C. com. чл. L 228-2, IV).