Никел пред нов натиск за доставка
Недостигът на суровини като икономическа политика
Късно в понеделник вечерта дойдоха първите новини от индонезийската столица за износа на никел, който имаше потенциал за малък шок на доставките: След това ръководителят на държавната агенция за инвестиции Бахлил Лахадалия обяви, че някои местни производители на никел са се съгласили да намалят износа на никелова руда с незабавен ефект да спра. Той подчерта, че това не е правителствено решение или други административни заповеди. Споразумението съществува само между производители, които искат да направят своя износ по-ценен.
Това изпрати осезаем шок на световния пазар на никел. Най-търгуваният фючърсен договор за никел на Шанхайската борса за бъдеще скочи до 136 630 юана веднага след това съобщение, най-високата стойност през последните две седмици, но след това излезе от търговия на 132 640 юана.
Индонезия е най-големият производител на никелова руда в света и през август обяви забрана за износ на никелова руда от януари 2020 г., която дотогава се очакваше едва през 2022 г.
Във вторник сутринта обаче дойде нов обрат. Индонезия няма да въведе забрана за износ, която всъщност трябва да се прилага само от 01.01.2020 г., на предварително обявената дата, което означава, че износът на никелова руда вече е разрешен до януари. Голямото, но: Индонезия ще контролира износа на никел много по-строго. Износът обаче трябва да бъде спрян за следващите 2 седмици, за да се контролират натоварените товари от никелова руда, които трябва да бъдат инспектирани, заяви във вторник координационният министър по корабоплаването и инвестициите Лухут Панджайтан. Правителството на Индонезия също няма да издава нови разрешителни за износ през този период, заяви министърът на енергетиката и минералните ресурси Арифин Тасриф. През това време правителството на Индонезия планира да направи преглед на напредъка в изграждането на вътрешния капацитет за топене.
Въпреки това не за първи път правителството на Индонезия променя мнението си по въпроса за износа на никел. Забрана за износ вече е съществувала между 2014 и 2017 г., но е позволила само износ на излишна руда с ниско съдържание на никел. Това може да възлиза на максимум 1,7%.
Нелегален износ на никелова руда?
От обявяването на забраната за износ през януари 2020 г. месечните доставки на никелова руда се повишиха до 100-130 натоварвания. Поради това правителството подозира, че се доставя и никелова руда със съдържание на никел над 1,7%, която сега предстои да бъде изследвана. След като властите извършиха внезапна проверка на вътрешни мини за никелова руда, на някои товарни кораби бе отказано влизане.
Освен това минните компании, които не искат да изградят капацитет за топене на никел, са заподозрени, че доставят по-висококачествена никелова руда чрез манипулиране на документите за експедиране. Местните топилни заводи за никел се нуждаят от около 25 милиона тона никелова руда, за да могат да работят икономично.
Решаващият въпрос сега е какви биха били последствията от потвърждаването на подозренията на властите. В момента Индонезия има 14 активни топилни заводи за никел и 27 други в процес на изграждане.
Очевидно Индонезия също става все по-наясно със своята ценова сила и я използва, за да развие вътрешния си капацитет за преработка. По този начин Индонезия се присъединява към нарастваща група държави, които използват позициите си на световния пазар за вътрешна икономическа политика. В допълнение, според правителството, потвърдените находища на никелова руда вероятно ще продължат максимум около 10 години.
Дори отделните стъпки на Индонезия все още да не са ясни, едно е: Индонезия иска да има по-висок дял от добавената стойност във вътрешната верига на суровините. А погледът към предстоящите промени в областта на електромобилността вероятно ще увеличи, вместо да намали търсенето. Това е малко вероятно да облекчи напрежението на пазарите, също с оглед на намаляващите запаси от никел.
Заключение
Никелът е една от най-бързо растящите суровини тази година. Дори ако увеличението с около 50% от началото на юни 2019 г. вече е имало фактор за голям недостиг на доставки, влошаващата се ситуация с доставките не бива да се подценява. Тъй като политиката на Индонезия може да се промени бързо в зависимост от политическия натиск от чужбина, понастоящем препоръчваме да не се предлагат къси позиции в никела.
29 октомври 2019 г. - Arndt Kümpel - [email protected]