Метод за сравнение
Характеристика
Същността на метода за сравнение е да се сравняват данните. Това означава, че анализаторът може да вземе няколко стойности на един индикатор или няколко стойности на абсолютни и относителни показатели и да ги сравнява помежду си. Този метод може да се приложи във всички случаи на финансов анализ: както в процеса на формиране на цялостна оценка на финансовото състояние и ефективност на компанията, така и при изследване на някои аспекти от дейността на компанията.
Свързани материали
Методът за сравняване на данните в анализа се използва, например, при изучаване на динамиката и структурата на даден процес или явление, при определяне на пазарната позиция на дадена фирма, при идентифициране на посоката на развитие на предприятието и т.н.
Примери за използване на метода за сравнение:
- сравнение на стойността на даден показател за период от време (сравнение с основната стойност, със стойността за предходния период и т.н.). Например, ако през 2016 г. една компания е продала 10 хиляди единици продукти (Таблица 1), а през 2014 г. - 2 хиляди единици, тогава можем да говорим за увеличение на обема на продажбите през разглеждания период;
Таблица 1. Пример за сравняване на данните за продажбите
Сравнение с базовия период
Сравнение с предходния период
- сравнение на стойността на показателя с конкуренти. Например, ако дадена компания е продала 10 хиляди единици продукти, а основният конкурент е само 5 хиляди единици, тогава можем да заключим за високо ниво на конкурентоспособност и пазарна мощ на изследваното дружество;
- индикаторно сравнение със средни стойности в отрасъла. Например, ако средната възвръщаемост на собствения капитал в отрасъла е била 10%, а в изследваното дружество - 18%, тогава можем да заключим, че богатството на акционерите се е увеличило, висока инвестиционна привлекателност и ефективна дейност в интерес на собствениците;
- сравнение на показателя с някои основа за определяне на дела. Например, ако размерът на финансовите инвестиции е бил 600 милиона рубли, а общият размер на активите е 1000 милиона рубли, тогава използването на метода за сравнение в този случай ще ни позволи да заключим, че финансовата дейност играе ключова роля за изследваната компания и формира около 60% от всички активи;
- сравнение с нормативни или референтни стойности. Например, ако нормативният показател за финансова автономия за предприятия от тази група е бил 60%, а стойността на коефициента за изследваното дружество е 20%, тогава можем да говорим за високо ниво на финансов риск и възможен фалит, ако има достъп до кредитният пазар е ограничен.
По принцип можете да сравнявате всякакви стойности на един и същ индикатор или различни показатели помежду си, ако това ви позволява да формирате допълнителни заключения за обекта, който се изследва.