Краткосрочна сметка

Краткосрочна сметка - дългова гаранция (сметка), която трябва да бъде платена в кратък период от време.

Ролята на краткосрочната сметка в общата класификация и нейните видове

Менителницата е един от видовете ценни книжа, който има фиксирана форма и ясни правила за регистрация. Същността на този актив е фиксирането на условно задължение от страна на притежателя на актива (за запис на заповед) или друга страна, предписана в документа (менителница), да плати определена сума, когато датата, посочена на настъпва сигурност.

Менителницата е обезпечение от типа поръчка, следователно предоставянето на права върху менителница на другата страна се извършва чрез прилагане на специален надпис върху документа - индосамент. Такъв надпис може да бъде от два вида:

- празно - без да се посочват данните на лицето, на което е поверено изпълнението на изискванията на обезпечението;
- поръчка - посочване на страната по сделката, която се задължава да изпълни изискванията на сметката.

Страната, която е прехвърлила обезпечението чрез джиро, носи отговорност пред следващия притежател на менителницата за възможността на друго лице да изпълнява задължения по обезпечението.

Менителницата може да бъде грубо класифицирана в три различни вида (по време на изпълнение):

1. Дългосрочно. Издаването на такъв законопроект се прави за дълъг период (от 5 до 25 години). Държавата действа като емитент. По отношение на изплащането на печалбата има два варианта: първият - платежни транзакции по касови задължения се извършват веднъж годишно, вторият вариант - при покриване на текущи задължения чрез изчисляване на лихва върху част от номиналната стойност. Във втория случай изчисляването на годишните плащания не се извършва.

2. Средносрочен. Особеността на такива дългови ценни книжа е периодът на емисия от една до пет години, както и липсата на купони. Банкови институции, финансови корпорации, държавни агенции, търговски и индустриални компании и спестовни организации са ангажирани с издаването на такива сметки. Основните купувачи на такива сметки са застрахователни организации, инвестиционни структури, държавни агенции, корпорации.

3. Краткосрочен. Този вид сметки имат ограничен срок на валидност - до една година. Обикновено краткосрочните сметки се издават с матуритет 3, 6 и 12 месеца. Изплащането на дължимите средства се извършва на приносителя на актива. Особеността на ценната книга е липсата на купони и възможността за обратно изкупуване чрез обратно изкупуване. В последния случай трябва да се вземат предвид начислените по сметката лихви.

Краткосрочните сметки включват:

- Казначейска сметка - ценна книга, издадена от държавата. Основната цел е да се покрият текущите разходи. Обикновено правителството може да емитира различни видове държавни ценни книжа. Такава гаранция се поставя на доброволни начала. Чрез издаването на такъв документ и продажбата му на публичния пазар държавата се задължава да извършва купонни плащания през целия период на валидност на съкровищната сметка. Днес хазната е основният вид държавни задължения. Той може да бъде от няколко вида (с течение на времето) - краткосрочен, средносрочен и дългосрочен;

- краткосрочната търговска сметка е друг вид дългови задължения, търгувани на пазара. По правило такива ценни книжа не са обезпечени, поради което се считат за обикновени пазарни инструменти. Големи компании, които се нуждаят от спешно краткосрочно финансиране, могат да действат като емитенти.

Основното предимство на заема срещу търговска сметка е неговата наличност и опростяване на процедурата по заема.

Лихвата по търговските бележки може да варира, но винаги е с 2-6% по-ниска от най-добрата лихва по банков кредит за най-надеждните кредитополучатели. За много компании получаването на заем срещу краткосрочни менителници е един от най-обещаващите и печеливши начини за получаване на краткосрочно финансиране.

---