Как да инвестираме по-ефективно в криза Формиране на портфейл
Настъпва нова ера в световната икономика: финансовите пазари са в треска поради колебанията на валутите, падащите индекси на акциите и паническото бягство на инвеститорите от развиващите се страни и рисковите активи. В такава ситуация инвестирането на всичките си пари в едно нещо ще бъде равносилно на финансово самоубийство. Във времена като тези единственото правилно решение би било да се диверсифицират рисковете с допълнителни инвестиции.
Съдържание
- Определение за диверсификация
- Въздействие на аспектите на кризата върху базовите активи
- Инструменти за кризисни инвестиции
- Метод за формиране на антикризисен инвестиционен портфейл
Определение за диверсификация
Диверсификация Процесът на формиране на инвестиционен портфейл, в който има селекция от активи от различни области на финансовите пазари, които имат малка или никаква зависимост помежду си, с цел да се елиминират рисковете от едновременен колапс. Колкото повече портфейл съдържа различни активи, толкова по-висока е ефективността му за намаляване на риска от фалит.
Използването на диверсификация позволява на инвеститора да преодолее както системните, така и несистемните рискове.
Системните рискове са рискове, произтичащи от промени в различни пазарни параметри, като инфлация, девалвация, обменни курсове, ликвидност и др.
Несистемните рискове са рискове, специфични за отделна компания и свързани с нейните финансови и оперативни дейности.
Въздействие на аспектите на кризата върху базовите активи
Независимо от избора ви за инвестиции, независимо дали става въпрос за закупуване на акции с висока капитализация, банкови депозити или инвестиции онлайн - кризата и нейните прояви могат лесно да обезсърчат резултатите от вашите дългогодишни усилия за реализиране на печалба и дори да изядат вложените ви пари.
Глобализацията на финансовите пазари доведе до факта, че поради взаимната им зависимост в момента няма нито един актив, който да осигури сто процента безопасност на вашите инвестиции. И дори структуриран продукт не може да ви гарантира безопасността на вашите инвестиции по време на криза, въпреки привидната си безопасност, защото компания, която предоставя такъв продукт, може лесно да фалира.
Същото може да се каже и за продуктите на фондовите пазари, които отдавна вече са станали напълно аутсайдери и са загубили своята привлекателност.
Ярък пример за това може да бъде анализът, извършен от специалистите на Investico, която е инвестиционна и аналитична агенция, показваща доходността на инструментите на финансовия пазар в зависимост от колебанията в темпа на инфлация (инфлацията е много точен индикатор за криза):
С спад в инфлацията доходността по съкровищни бонове намалява, докато доходността по корпоративни облигации и акции на дружества нараства. Повишаването на инфлацията предизвиква обратен ефект, променяйки доходността от минус на плюс на същите финансови активи. Точно както на фондовия пазар, по време на криза рентабилността се променя и в други сектори на икономиката.
Инструменти за кризисни инвестиции
Когато настъпи криза, „правилата на играта“ се променят и е необходимо да се променят приоритетите, преминавайки от режим на активни печалби към режим на запазване на активите. Това ни кара да вярваме, че моментът на повишено внимание е дошъл за устойчиви на кризисни активи. Нека ги анализираме по-подробно.
Злато - исторически оформен като сигурно убежище актив, на който вече не се обръща внимание в развиваща се икономика и към който се връща по време на паника на пазарите в опит да запази спестяванията си. От таблицата по-горе можем да заключим за привлекателността на златото, което е на първо място, както се вижда от списъка със стоки (стокови активи), по време на нарастването на инфлацията (т.е. криза) и показва най-високата доходност.
И това е вярно - по всяко време, когато пазарите бяха в треска, инвеститорите се стремяха да се отърват от рисковите активи и купуваха злато, опитвайки се да спестят парите си. Също така сега е моментът да насочим вниманието си към това „финансово убежище“, което в момента има най-атрактивната стойност за инвестиция.