Бретън Уудска парична система
Историята на създаването на паричната система от Бретън Уудс ……… 3
Принципи на Бретън Уудската система …………………………… 5
Причини за кризата на паричната система в Бретън Уудс ... 7
Форми на проява на бретон-уудската криза
Историята на кризата на Бретън Уудската система …………………. единадесет
Бретън Уудска парична система - Това е специален валутен регламент, чиито правила са отразени в споразумението, подписано от представители на повече от четиридесет държави на специална конференция на ООН, посветена на световните финансови въпроси. Паричната система беше кръстена на мястото на конференцията - курорта Бретън Уудс в Съединените американски щати. Тогава, през 1944 г., е взето решение за създаване на Световната банка и Международния валутен фонд, които са в основата на новата парична система.
Паричната система от Бретън Уудс е създадена, за да осигури определени свободи на световната търговия, както и да стабилизира обменните курсове, като ги свързва с щатския долар и златото. Във връзка с тези събития възниква терминът „злато и валутен курс“ и официалната цена на златото е фиксирана - унция на цена от 35 долара. Всъщност доларът се превърна в един от видовете световни пари, който постави голяма отговорност върху тази валута.
Функционирането на тази система може да се осъществява безпрепятствено, стига американските златни резерви да могат да позволят безплатната конверсия на долара. Както показва практиката, тази ситуация не може да продължи дълго.
Кризата на системата от Бретън Уудс е причинена от промяна в баланса на основните сили на световната икономика и спада на щатския долар. Тъй като тя беше ключовата валута на системата, нейното падане доведе до унищожаване на фиксирани лихвени проценти и на цялата световна парична система. По един или друг начин, със задачите, които й бяха възложени при създаването й - възстановяване на международната търговия и укрепване на държавите във външнотърговския баланс - системата от Бретън Уудс успя да се справи. И нейният срив породи развитието на нова дейност - търговия с валута.
1. ИСТОРИЯТА НА СЪЗДАВАНЕТО НА БРЕТОНСКА ДЪРВЕНА СИСТЕМА
Моделите на развитие на паричната система се определят от репродуктивния критерий, отразяват основните етапи на развитие на националната и световната икономика. Този критерий се проявява в периодичното несъответствие между принципите на световната парична система и промените в структурата на световната икономика, както и в баланса на силите между основните й центрове. В тази връзка периодично възниква кризата на световната парична система.
По време на криза на световната парична система действието на нейните структурни принципи се нарушава и валутните противоречия рязко се задълбочават. Острите огнища и драматичните събития, свързани с валутната криза, не могат да продължат дълго без заплаха за възпроизводството. Затова се използват различни средства за изглаждане на острите форми на валутната криза и реформиране на световната парична система.
Еволюцията на световната парична система се определя от развитието и нуждите на националната и световната икономика, промените в баланса на силите в света.
Голямата депресия от 30-те години доведе до срив на системата на златния стандарт. Това също подтикна страните да издигнат търговски бариери, които до голяма степен задържат международната търговия. Втората световна война имаше също толкова опустошително въздействие върху световната търговия. Следователно е справедливо да се каже, че до края на тази война световната търговия и паричната система бяха в руини.
В резултат на дълги дискусии за плановете на Г.Д. Уайт и Дж. М. Кейнс (Великобритания) официално победиха американския проект, въпреки че кейнсианските идеи за междудържавно регулиране на валутата също бяха използвани като основа на системата от Бретън Уудс.
И двата валутни проекта имат общи характеристики:
свободна търговия и движение на капитали;
балансиран платежен баланс, стабилни валутни курсове и световната парична система като цяло;
запазване на предимствата на предишната система на златния стандарт (фиксирани валутни курсове), като същевременно се отстраняват недостатъците му (сложни процеси на вътрешни макроикономически трансформации)
създаване на международна организация за наблюдение на функционирането на световната парична система, за взаимно сътрудничество и покриване на дефицита на платежния баланс.
2. ПРИНЦИПИ НА БРЕТОНСКАТА ДЪРВЕНА СИСТЕМА
Уставът (Хартата на МВФ) бяха приети на Бретън Уудс Парично-финансова конференция, която определи следните принципи на валутната система от Бретън Уудс:
Въведен стандарт за обмен на злато, базиран на злато и две резервни валути - щатски долар и лира стерлинги.
Споразумението от Бретън Уудс предвижда четири форми на използване на златото като основа на световната парична система:
запази златните паритети на валутите и въведе фиксирането им в МВФ;
златото продължи да се използва като международно платежно средство и резерв;
разчитайки на увеличения си паричен и икономически потенциал и златни резерви, САЩ приравниха долара със злато, за да затвърдят статута му на основна резервна валута;
за тази цел Министерството на финансите на САЩ продължи да обменя долара за злато на чуждестранни централни банки и държавни агенции на официалната цена ($ 35 за тройунция, равна на 31.1035).
Съотношението на обменния курс на валутите и тяхната конвертируемост започна да се извършва на базата на фиксирани валутни паритети, изразени в долари. Девалвация 1 над 10% беше разрешена само с разрешение на Фонда.
За първи път в историята са създадени международни парични организации - Международният валутен фонд и Международната банка за възстановяване и развитие. МВФ предоставя заеми в чуждестранна валута, за да покрие дефицита на платежния баланс, за да поддържа нестабилни валути, следи за спазването на принципите на световната парична система от страните членки и осигурява валутно сътрудничество на страните.
Под натиска на Съединените щати в системата на Бретън Уудс се установява доларовият стандарт, световна парична система, основана на господството на долара. Доларът, единствената валута, конвертируема в злато, се превърна в база на паритет на валута, преобладаващо средство за международно уреждане; валутна интервенция и резервни активи. Така Съединените щати установиха монополна валутна хегемония, отблъсквайки своя дългогодишен съперник - Великобритания. Британският паунд стана изключително нестабилен. Съединените щати използваха статута на долара като резервна валута, за да покрият дефицита си в платежния баланс с националната валута. Това обаче скоро доведе до огромен ръст на краткосрочния им външен дълг под формата на доларови спестявания на чуждестранни банки. „Гладът за долари“ беше заменен с „доларово засищане“. Излишъкът от долари падна върху една или друга държава, причинявайки валутни шокове и бягство от долара.