BIC - Капиталови печалби - Капиталови печалби и загуби в портфейла от ценни книжа - Оценка на ценни книжа
Всички ценни книжа, съставляващи портфейла, трябва да бъдат записани по първоначалната им стойност към датата на влизане в актива.
В случай на капиталови ценни книжа, които имат характера на актив, тази стойност се разбира в смисъл, че определена в член 38 quinquies от приложение III към общия данъчен кодекс (CGI), т.е.
- покупната цена плюс непредвидените разходи за покупка;
- на стойността на вноската, тъй като е резултат от акта за вноска за внесените стойности.
Относно оценката на реалната стойност на приносните дялове (вж. BOI-BIC-PVMV-10-20-10-I-A-2 и BOI-BIC-PVMV-40-50).
Така определената първоначална стойност може в определени ситуации да надвишава реалната стойност на участието.
Такъв е случаят във всички случаи, когато цената на придобиване на това участие (или стойността на вноската) е определена, като се вземе предвид увеличението на стойността, което това придобиване вероятно ще доведе до съществуващ актив. Цената на придобиване може например да вземе предвид увеличаването на стойността, донесена на бизнеса, чрез придобиване на дял, гарантиращ стабилността на господстващото дружество на договорите за продажба или покупка, сключени с доминираната компания. В крайна сметка, участие може да бъде придобито с оглед на незабавна амортизация (поставяне на съответното участие в режим на задържане), което включва просто прехвърляне на стойности между определени елементи на дълготрайните активи (репутация и участие).
В такива ситуации допълнителната стойност, регистрирана към момента на придобиване на участието, за определяне на нетните активи по смисъла на член 38 от CGI трябва да представлява елемент от себестойността на дълготрайните активи. операцията е помогнала за подобряване.
Чрез изключване на оценка на капиталови ценни книжа, определена изключително въз основа на цената на фондовия пазар, разпоредбите на 18-ти параграф на 5 ° от 1 на член 39 от CGI са привели в съответствие метода за оценка на дялове и акции, подлежащи на включване в списъка на официалния пазар над този, приложим за ценни книжа, които не са включени в списъка, и по-общо за дълготрайни активи, които не се обезценяват с течение на времето по смисъла на член 38 sexies от приложение III към CGI.
Вземайки предвид съставния характер на елементите, които определят реалната стойност на ценни книжа в края на всяка финансова година, новата данъчна система всъщност не е заменила нито един конкретен метод за този, който е изоставен за оценката на тези ценни книжа към датата на баланса.
От това следва, по-специално, че данъчното приспадане на провизията, евентуално създадена с цел справяне с амортизация на капиталови ценни книжа, остава предмет на материалните и формални правила, изложени като цяло в член 39-1-. 5 ° от CGI (вж. BOI-BIC-PROV-20-10).
Цената, заплатена от дадена компания, за да придобие контрол върху дадена компания чрез капиталова инвестиция, зависи от ползите, които тя се надява да извлече от сделката. Следователно според тази конкретна цел компанията трябва да определи по принцип новата стойност на своето участие към датата на приключване на всяка финансова година. На практика тази стойност съответства на икономическата стойност, която компанията приписва на един от своите постоянни оперативни елементи според собствената си полезност.
В своето становище от 23 октомври 1973 г. Националният счетоводен съвет определи тази стойност като тази, която разумен и информиран предприемач би се съгласил да изплати, за да получи дълготрайния актив, съответстващ на неговото участие, ако трябваше да придобие.
За да установи и обоснове тази стойност, участващата компания разполага с набор от данни, включително:
- исторически елементи, използвани за оценка на първоначалната стойност на ценните книжа;
- текущи елементи като борсовата цена на датата на баланса и рентабилността на компанията;
- бъдещи елементи, съответстващи на рентабилността или перспективите за реализация и на тенденциите в икономическата ситуация.