Съотношение на Шарп - Финансов речник Smart Lab

Съотношение на Шарп - характеристики на дохода на единица риск. Колкото по-високо е съотношението на Шарп, толкова по-добро е съотношението възвръщаемост/риск за мениджъра или фонда.

По същество съотношението на Шарп е възнаграждение/риск.
Рискът се измерва чрез стандартно отклонение.

Комплектът на Шарп има 2 ограничения:

• използва общ риск само ако е включен систематичен риск
• стойността на k-that Sharpe е неинформативна сама по себе си и е полезна само ако сравним съотношенията на различни портфейли.

Преди да се използва коефициентът на Шарп, е необходимо да се разбере дали стандартното отклонение може да характеризира разпространението на доходите на мениджъра, когото анализираме. Инструментът на Шарп е приложим за относително равномерно разпределение на доходите и не е подходящ за анализ на рискове, например продавачи на шпиони, които могат да печелят дълго време и малко по малко, а след това да вземат и прецакват всичко наведнъж.

---