Soci; т; s наследство Какви привилегировани инвестиции; gier; продължението на r; Лексологична данъчна форма
В нашия бюлетин от 27 март 2018 г. обсъдихме накратко основните мерки за данъчна реформа, засягащи дружествата с активи. Един от тях е да се приведат в съответствие условията за освобождаване на капиталовите печалби от акции с режима на окончателно облаган доход (режим RDT), приложим за дивиденти. Това има конкретния ефект от добавянето на минимално условие за участие към съществуващия режим на освобождаване (минимум 10% или 2 500 000 евро инвестиционна стойност). Тази мярка засяга особено компаниите, които инвестират в ценни книжа, регистрирани на фондовата борса, тъй като те често няма да достигнат горните прагове.
Какви практически решения трябва да бъдат въведени, за да продължим да се ползваме от освобождаването за капиталови печалби от акции? И обратно, това привеждане в съответствие с режима на научноизследователска и развойна дейност предлага ли нови възможности? Какви други инвестиции ви позволяват да се възползвате от освобождаване от данък? Накратко анализираме тези въпроси по-долу.
Увеличете праговете за участие
Докато дружеството за управление на активи разполага с достатъчно ресурси, най-очевидното решение би било да се увеличат линиите на собствения капитал до гореспоменатите прагове от 10% или 2 500 000 EUR.
Като цяло обаче това решение няма да бъде задоволително по отношение на диверсификацията на риска. Нещо повече, това ще даде само частичен отговор на проблема, тъй като в случай на последователни продажби (което често се случва за ценни книжа, регистрирани в списъка), дружеството за управление на активи вече няма да се възползва от освобождаването, веднага щом участието му ще има паднали под гореспоменатите прагове (минималното условие за участие всъщност се оценява в деня на всяка продажба).
Партнирайте с един или повече други инвеститори, за да правите инвестиции чрез съвместно дъщерно дружество
Алтернатива би била комбинирането на финансовите ресурси на няколко инвеститори в общо дъщерно дружество (обикновено се облага с данък), за да може по-лесно да се достигнат гореспоменатите прагове на нивото на това дъщерно дружество.
Докато всеки инвеститор притежава участие от поне 10% или 2 500 000 EUR в съвместното дъщерно дружество, обратната връзка от това дъщерно дружество може също да се възползва от режима RDT за патримониалното дружество. Тази алтернатива обаче не решава въпроса за последователните продажби на нивото на съвместното дъщерно дружество.
Инвестирайте в "инвестиционно дружество" по смисъла на Кодекса за данък върху дохода (чл. 2, §1, 5 °, е), CIR)
По изключение минималното условие за участие и минималното условие за притежание (поне една година при пълно притежание) не са приложими в присъствието на „инвестиционно дружество“ (чл. 202, §2, ал. 2, CIR). Това изключение се отнася както за дивиденти, получени от "инвестиционното дружество", така и за дивидентите, разпределени от последното.
Благодарение на привеждането в съответствие на режима на капиталовите печалби за акции с режима на RDT, това изключение сега се прилага и за капиталовите печалби от акции, реализирани (i) от инвестиционното дружество и (ii) от инвеститорите във фирмената инвестиция.
Всяка компания, белгийска или чуждестранна, която прави инвестиции, може потенциално да отговаря на данъчната концепция за „инвестиционна компания“. Тази концепция всъщност не е свързана с никакво данъчно или регулаторно одобрение. Предполага се обаче, че инвестиционното дружество обикновено подлежи на данъчно облагане, без да се възползва от прекомерен данъчен режим съгласно общото право (какъвто ще бъде случаят, ако е белгийско дружество) и че обединява „множество инвеститори от трети страни ”Около„ множество инвестиции ”.
С други думи, в белгийски контекст инвестирането в инвестиционно дружество дава възможност да се възползвате от общо освобождаване от данъци върху възвръщаемостта (дивиденти и капиталови печалби) от базовите участия, независимо от процентите или продължителността. нивото на инвестиционното дружество и на ниво инвеститори. Единствено условието за данъчна отговорност, предвидено в член 203 CIR ( Условие за подаване) трябва да се спазва, което, с някои изключения, винаги ще се отнася за ценни книжа, включени в списъка.