Руските банки се сриват, но не изчезват
Руският милиардер Михаил Гуцериев, зад петролната компания "Руснефт" и ПАО "B&N", действа чрез кредитната институция, за да купи конкурентни банки, потънали от кризата, съобщават репортери на Bloomberg.
През последните месеци PJSC B&N погълна няколко проблемни съперничащи си банки, докато се превърна в една от най-големите руски частни кредитни институции.
Еволюцията на банката, контролирана от олигарх Гуцериев, би била трудна за проследяване при липсата на икономически санкции, наложени от Запада.
Те изолираха руската банкова система от международните финансови пазари и тласнаха икономиката на страната към първата рецесия от 2009 г. насам.
"Кризата създава нови възможности", каза Микаил Шишханов, племенник на Гуцериев, който е начело на кредитната институция.
„Не спечелихме толкова, колкото бихме искали, но успяхме да се развием чрез придобивания“, каза той.
През юни Шишханов одобри придобиването на MDM Bank, 23-тата по големина в сектора и седмата, закупена от PJSC B&N.
Това придобиване доведе банката на Гуцериев до 5-то място в челните частни банки в Русия и общо 9-то, според анализа на рейтинговата агенция Fitch.
PJSC B&N Bank вероятно е направила най-много придобивания през тази година, но не е единственото, което предизвика лов за отслабени санкции и кризисни съперници.
Най-малко 3 други банки, PJSC Bank Otkritie FC, PJSC Promsvyazbank и OJSC Credit Bank of Moscow, се възползваха от вливането на капитал, дадено от Централната банка на Русия за капитализиране чрез поемане на активи.
Шишханов отказва да разкрие подробности за парите, похарчени за последните придобивания на банката, но чичо му Гуцериев заяви по-рано това лято, че семейството му е изпразнило чуждестранни сметки за рекапитализация на банката в Русия.
Състоянието на Гуцериев се оценява на 2,9 млрд. Долара, а бизнесменът се е разширил от петролната индустрия към банковата система до бизнеса в хотелиерството и химическата индустрия.
Но цялата игра на олигарха е рисков залог. Банковата система е под натиск поради високите лихвени проценти и драстичния спад в заявленията за кредити.
Ако руската икономика се свие допълнително през 2016 г., което според експертите на централната банка е неизбежно поради цената на петрола, начинанието на Гуцериев в банковия сектор може да му донесе само планина от необслужвани заеми.
За анализатора Екатерина Марушкевич от Standard & Poor's банката на Гуцериев вече е достигнала долната граница на резервите за придобивания.
Кредитната институция отчете нетна загуба, дължима на акционерите, от 2,1 милиарда рубли през първата половина на тази година, а отчетената печалба за 2014 г. беше само 1,1 милиарда рубли.
Сериозна причина S&P да даде отрицателна оценка B за PJSC B&N.
"Дори ако B&N има шанс да стане все по-важен в сектора, като по този начин се класира за по-последователна подкрепа от централната банка, рисковете могат да надхвърлят ползите", каза Марушкевич.
От програмата за капитализация на руските банки на стойност 900 милиарда рубли, PJSC B&N получи тази година 8,8 милиарда рубли.
Въпреки предупрежденията от консултанти и икономисти от централната банка, плановете на Михаил Шишханов са насочени към разширяване на империята на черноморските хора в сектори като банкиране, недвижими имоти и природни резервати.
Някои експерти дори са склонни да се съгласят, като се има предвид, че други мащабни икономически кризи в Русия създадоха огромно състояние за онези, които си позволиха да рискуват възможно най-много.
„Русия премина през достатъчно кризи, за да покаже, че инвестирането в подценени активи може да бъде умен ход.
Просто трябва да се доверите, че Русия е в дъното на чантата в определен цикъл, а не в икономическа депресия “, каза Том Адсхед, главен оперативен директор в Macro Advisory Москва.
Обнадеждаващ знак идва и от Кремъл, който оказва огромен натиск върху представителите на централните банки да не налагат строги условия за кредитиране от страх от евентуален огромен банкрут сред корпорациите.
"Икономическите санкции не отвориха нова врата в руската икономика. По-скоро те създадоха нови възможности за частните компании", каза Шишханов.
Банката, която управлява, от години се стреми към важна роля в руския финансов сектор. Сега, чрез направените придобивания, B&N притежава повече активи от първите 10 банки в страната.
„След като включим всички активи и подредим нещата, имаме място на масата на богатите“, казва Шишханов.
От тази гледна точка активите на банката са се увеличили повече от 5 пъти в сравнение с нивото, регистрирано преди година, достигайки 1,3 трилиона рубли, показват данни, анализирани от Fitch.
B&N по същество е кредитор на руски корпорации, като потребителските заеми представляват само 14% от бизнеса на банката. Новите придобивания обаче могат да помогнат на банката да балансира баланса между двата типа клиенти.