РАЗВИТИЕ НА МЕТОД ЗА УПРАВЛЕНИЕ НА ФИНАНСОВ РИСК - Основни изследвания (научно списание)
Методологичните проблеми на управлението на риска в един или друг аспект са подчертани в трудовете на много класици на икономическата мисъл и видни съвременни икономисти. J. Blake, M. Bertones, I. Betge, E. Britton, J. Van Horne, A. Daile, K. Drury, R.S. са сред значимите представители на западната икономическа теория, които са разглеждали тези проблеми в своите трудове. Каплан, Т.Р. Карлин, А.Р. McMean, M.R. Матюс, Р. Найт, Д.П. Нортън, Т. Скоун, Д. Стоун, К. Уорд, Е. Хелферт, Ч.Т. Хорнгрен, Дж. Фостър, Р. Екълс и др.
В Русия проблемите на управлението на корпоративния риск са изследвани от И.Т. Балабанов, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, В.Р. Веснин, А.Г. Грязнова, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Л.П. Павлова, Е.Н. Станиславчик, Н.В. Хохлов и други.
Отдавайки почит на значението на подобни изследвания за развитието на теорията на финансовия мениджмънт, трябва да се отбележи, че все още има много ограничен брой произведения, които свързват проблемите на управлението на риска в единна система като средство за осигуряване на устойчиво финансово развитие на предприятия. Наличният изследователски потенциал, теоретичните и емпиричните разработки, свързани с организацията на управление на риска на търговските организации, не само не изчерпват възможностите за решаване на този многостранен проблем, а напротив, предопределят необходимостта от засилване на научните изследвания в тази посока.
Целта на управлението на финансовия риск е да се сведат до минимум загубите, свързани с този риск.
Според нас елементите на системата за управление на риска са:
Принципите на управление на финансовия риск са показани на фигурата.
Принципите на управление на финансовите рискове на предприятията [2, с. 35]
Процесът на управление на финансовия риск включва следните стъпки:
Анализът на риска е началният етап, чиято цел е да се получи необходимата информация за структурата, свойствата на обекта и възможните рискове. Събраната информация трябва да е достатъчна за вземане на адекватни решения на следващите етапи.
Следващият етап е изборът на метод за въздействие върху рисковете, за да се минимизират възможните щети в бъдеще. Всеки тип риск позволява два или три традиционни начина за неговото намаляване. Следователно възниква проблемът с оценката на сравнителната ефективност на методите за въздействие върху риска при избора на най-добрия. Сравнението се извършва въз основа на различни критерии, включително икономически.
Изборът на най-добрите начини за въздействие върху конкретни рискове дава възможност да се формира обща стратегия за управление на целия комплекс от рискове на организацията. Това е етапът на вземане на решения, когато се определят необходимите финансови и трудови ресурси, формулират се задачи и се разпределят между мениджърите, анализира се пазарът на съответните услуги и се провеждат консултации със специалисти.
Последният етап от управлението на риска е контрол и корекция на резултатите от изпълнението на избраната стратегия, като се вземе предвид новата информация. Контролът се състои в получаване на информация за загубите и предприетите мерки за тяхното свеждане до минимум. Тя може да се изрази в идентифициране на нови обстоятелства, които променят нивото на риска, наблюдение на ефективността на системите за сигурност и т.н. След това данните за ефективността на използваните мерки за управление на риска могат да бъдат преразгледани, като се вземе предвид информацията за загубите, настъпили през този период.
Анализът на риска е един от най-трудните етапи на управление на финансовия риск. При извършване на анализ на риска на първо място е необходимо да се определят източниците и причините за рисковете, кои от тях са основните, преобладаващите. Източниците на рискове могат да бъдат икономическа дейност, човешка личност, природни фактори. Причината за рисковете е липса на информация, несигурност за бъдещето, непредсказуемост на поведението на бизнес партньора.
Анализът на риска е разделен на два взаимно допълващи се вида: качествен и количествен.
Качественият анализ е идентифициране на всички възможни рискове. Качественият анализ може да бъде относително прост, основната му задача е да определи рискови фактори, етапи на работа, през които възниква рискът и т.н.
Могат да се разграничат следните етапи на качествен анализ на риска:
Анализът на риска трябва да определи степента на риска.
Рискът може да бъде:
Количественият анализ е определянето на конкретния размер на паричните щети на отделни подвидове финансов риск и финансов риск в съвкупност.
Най-често срещаните методи за анализ на риска са показани в таблицата.
Методи за анализ и идентификация на риска
Експертен метод за анализ
Комплекс от логически и математико-статистически процедури за обработка на необходимата информация, извършен от експерт. Може да бъде под формата на въпросник
Разкриване, идентифициране и класиране на рисковете
Таблица, която ви позволява визуално да противопоставяте силните и слабите страни на управлението, свързаните с тях възможности и заплахи