Производствени, оперативни и финансови цикли на организацията
Текущите активи са най-мобилната част от собствеността на организацията. Продължителността на производствения, оперативния и финансовия цикъл е най-важният показател за ефективността на управлението на текущите активи. Нека да разгледаме от какви сегменти се състои всеки цикъл и след това ще покажем как можете просто и визуално да изчислите продължителността на всеки от тези сегменти за най-ефективната работа на компанията.
Текущите активи са най-мобилната част от собствеността на организацията. Това са обекти, чието използване се извършва от организация в рамките на един оперативен цикъл или в рамките на относително кратък календарен период от време (година). Това са инвестиции в мобилни активи на предприятието, които са парични или могат да бъдат превърнати в тях през една година или един оперативен цикъл, ако надвишава една година.
Циркулацията на оборотните активи обхваща три етапа: възлагане на обществени поръчки (доставка), производство и маркетинг:
- На етапа на поръчка текущите активи се прехвърлят от парична форма в производствени активи (предмети на труда или стоки).
- На производствения етап ресурсите се въплъщават в продуктите, резултатът от този етап е преходът на текущите активи от производствена форма към стока.
- На етапа на изпълнение текущите активи от стокова форма отново се прехвърлят в парични.
- Производственият цикъл е цикъл от операции с материални текущи активи, т.е. период от време от закупуването на суровини до получаването на готовата продукция.
- Оперативният цикъл е периодът от време от закупуването на суровини до плащането на готовия продукт (ако организацията работи на предплатена основа, тогава моментът на края на оперативния цикъл ще бъде изпращане, а не плащане за готовия продукт ).
- Финансовият цикъл е периодът от плащане за суровини до получаване на средства за продадени продукти. Финансовият цикъл определя нуждата от оборотни средства, т.е. необходимостта от финансиране на оперативния цикъл, която не е покрита от задължения. Финансовият цикъл е не само най-важният показател за ефективността на управлението на текущите активи, задълженията и оборотните средства на организацията, но и показател за стабилността на пазарните позиции на организацията и способността й да финансира производствения цикъл за сметка на пазарните контрагенти, т.е. способността да диктувате вашите условия на контрагентите.
- Време, прекарано от суровини и материали в склада.
- Продължителност на производствения процес.
- Време, прекарано за готови продукти в склада.
- Матуритет на вземанията.
- Падеж на задълженията.
- Продължителност на обращение на издадените аванси.
- Продължителност на обращение на получените аванси.
1. Времето на престой на суровините и материалите в склада се изчислява по формулата
Тс = (Зс/МЗ) * 365
където Зс - цената на запасите от суровини и материали; МЗ - материални разходи на година.
2. Продължителността на производствения процес се изчислява по формулата
Tpr = [Znp/(Cn * kn)] * 365,
където Знп - цената на запасите от незавършено производство; Cn е себестойността на продадените продукти; kн е коефициент на увеличение на разходите, характеризиращ съотношението на разходите за незавършено производство към общите производствени разходи, изчислено по формулата kн = [МЗ + 0,5 * (Ro - МЗ)]/Ro, където Ro - разходи за обикновени дейности, включително разходите за продадени продукти, продажбата и административните разходи.
3. Времето на престой на готовите продукти в склада:
Tg = (Zg/Cn) * 365
където Zg е цената на запасите от готова продукция.
4. Падеж на вземанията:
TD = (DZba/B) * 365
където DZba - вземания без издадени аванси; Б - приходи (нето).
5. Падеж на задълженията:
Tk = (KZba/Ro) * 365