Производни продукти на ливъридж - атрактивни, но с висок риск - варанти - FAZ
Много германски частни инвеститори са малко странни същества. От една страна, те се отказват от депозиране на печеливши ценни книжа под формата на акции. Вместо това те предпочитат да влагат парите си в спестовна сметка, да ги паркират в сметки на паричния пазар или да купуват непрозрачна и често скъпа дарителска застраховка.
От друга страна, те също така все повече поставят производни и структурирани продукти в своето депо. Въпросът е само дали те са по-малко рискови от конвенционалните продукти. С оглед на бума обаче едно е сигурно: доставчиците изглежда печелят добри пари с него, иначе не биха тласкали бизнеса така.
Само тези, които разбират даден продукт, също знаят неговите възможности и рискове
По-внимателният поглед върху продуктите, разходите и възможностите за търговия е от съществено значение преди покупката. Защото само тези, които разбират даден продукт, знаят и неговите възможности и рискове. Това абсолютно важи за така наречените продукти на ливъридж. По принцип те имат същата функция като варантите, но реагират само на нестабилността в маргиналните области. Поради тази причина те са по-прозрачни и следователно по-предсказуеми, казва се отново и отново.
Тяхното привличане се крие в това, което е известно като „лост“. Тъй като такива документи позволяват на инвеститорите да спекулират с ценови промени на индекс, акция или други ценни книжа със сравнително ниска капиталова инвестиция. С покупката на MINI дълъг сертификат от ABN Amro с Isin NL0000834232 можете да участвате в развитието на цените на Dax-Performance-Index.
Продуктът се характеризира с конверсионна цена от 7 687 точки и т. Нар. Нокаут от 7 786 точки. Ако индексът падне под това ниво, сертификатът ще изтече безполезно. В противен случай цената на продукта се изчислява като разлика между текущото ниво на индекса минус цената на преобразуване със 100, със съотношение 1: 100.
Лост: Големи възможности - високи рискове
Ако индексът е 7 837 метра, сертификатът е на стойност 1,50 евро. Ако индексът се повиши със 100 пункта до 7 887 точки, стойността на сертификата е две евро. С увеличение на индекса от само 0,64 процента, сертификатът е спечелил колосалните 33,3 процента. Точно това е известно като ливъридж - очевидна разлика в резултатите, която привлича предимно спекулативни инвеститори. Защото по този начин можете да реализирате непропорционални ценови печалби, ако заложите на правилното движение на индекса в точното време.
Лостът обаче работи и в двете посоки. Ако индексът спадне, покупката на такъв продукт води до непропорционални загуби. В екстремни случаи индексът преодолява гореспоменатата отметка за избиване и изтласква сертификата извън границите. В бурни дни като миналото това се е случвало на редове. След огромни ценови загуби до повече от 90 процента в рамките на няколко часа, когато внезапно се появи ценовата заявка за избрания сертификат за ливъридж: „Сигурността е спряна от търговия“. Най-късно тогава става ясно, че спекулациите са се объркали и че инвестираният капитал е загубен.
Такива продукти на лоста не са за хора със слаби сърца. На теория те предлагат възможност за бързо печелене на много пари. Това обаче е свързано с еднакво висок риск от загуба. В екстремни случаи това може бързо да доведе до пълна загуба. В този смисъл всеки трябва да знае какво прави, когато се включи.
С MINI Long инвеститорът залага на увеличение на основната стойност (индекс, акция или стока). Ако базовата стойност се повиши с 10 точки, MINI също се повишава с 10 точки, вероятно като се вземе предвид съотношението на абонамента и валутата. MINI позволяват непропорционално участие в разработването на съответния базов инструмент, тъй като те симулират промяната в стойността идентично, като същевременно намаляват капиталовата инвестиция, което създава постоянен ефект на лоста през периода на държане. Веднага щом докоснете прага за нокаут, който е с няколко процентни пункта над базовата цена (нивото на финансиране), сертификатът се нокаутира - дори през деня - и се изплаща рано по остатъчната му стойност. В сравнение с варантите, фактори като нестабилността нямат влияние върху цената на MINI сертификатите. Прагът на отпадане гарантира, че стойността на MINI никога не може да бъде отрицателна. На 15-о число всеки месец ABN Amro определя прага за отпадане въз основа на тогава приложимото ниво на финансиране.