Предсказване на големи кризи Теорията на черния лебед на Насим Николас Талеб
Насим Никълъс Талеб, известен като NNT, е бивш търговец, който е направил диапазоните си в UBS, Credit Suisse и BNP. Той създава и след това продава своята компания Empirica LLC, специализирана в търговията и анализа на риска. С прякор „неогуру на Уолстрийт“, той е и есеист и пише „Черният лебед: Силата на непредсказуемото“, бестселър в САЩ, който е продаден в над 500 000 копия през 2007 г. Той излага там. Силата на непредсказуем и заклеймява разглежданите крайно невероятни събития в рисковите модели. В цялата си книга той представя поредица от елементи, за да оправдае това пренебрегване на финансовите и икономическите теории. Тази статия има за цел да илюстрира няколко.
Никой не може да предскаже бъдещето, но някои го правят
Независимо дали в ежедневния ни живот, в дипломацията или на фондовия пазар, NNT казва, че е невъзможно да се предскажат крайно невероятните събития, които той нарича „черни лебеди“. Проблемът, казва той, е неспособността на елитите да осъзнаят своето безсилие пред това, което трябва да се разглежда като непредсказуемо.
NNT беше на около 15 години, когато ситуацията се влоши в Ливан през 1975 г. По това време никой не знаеше колко дълго ще продължи войната. Той отбелязва, че най-образованите и информирани хора не са по-добри в прогнозирането от таксиметровите шофьори; единствената разлика между тези две популации е тяхното смирение. Таксиметровите шофьори не можеха да предвидят колко ще продължи тази война и те го знаеха. Елитните мислители от своя страна „вярваха, че знаят повече от другите, защото принадлежат към елита и че ако вие принадлежите към елита, вие непременно сте по-знаещи от тези, които не го правят.“ Не са част от него. »По този начин елитът има реална трудност да оцени границите на своите знания.
Независимо дали става въпрос за крах на фондовия пазар през 1987 г., ливанска война или криза от 2008 г., изглежда всички са жертва на психологически блок, който пречи на тези събития да бъдат представени предварително. Този проблем не се крие в естеството на събитията, а в мрежата за четене, която използваме, за да се опитаме да мислим за бъдещето. По думите на NNT, ние мислим твърде много за света чрез Mediocristan и недостатъчно през обектива на Extremistan. След това той обяснява какви са разликите между тези два начина на мислене.
Анализ от Mediocristan и Extremistan
В Екстремистан неравенствата са разпределени по такъв начин, че едно явление може да има непропорционално въздействие върху цялото наблюдавано население. Например богатството, доходите или продажбите на книга от известен автор се отнасят до домейна на Екстремистан. За една нощ неизвестен автор може да поеме всички продажби на книжарници и да се превърне в литературна звезда; след десетки години кредит, банка може да се провали при финансова криза и изведнъж да загуби еквивалента на всички натрупани приходи. Днес 1% от най-богатите сами представляват 46% от глобалните активи. Следователно разпределението на богатството е в Екстремистан. Ако към цялото световно население се добави Джеф Безос, средната заплата ще се промени значително.
В Mediocristan всяко събитие, взето само по себе си, не представлява много. Колкото по-голяма е извадката, толкова по-малко елемент може да промени съвкупността или цялото. Това е самото материализиране на закона на големите числа в математиката. В тази среда има много примери: тегло, височина, автомобилни катастрофи или дори смъртност ... Ако човек, който измерва 2,72 метра, бъде добавен към френското население, той няма да повлияе много малко на средния френски размер.
Прочетете също: Финансови кризи от 18 век до днес
Според NNT практикуващите икономика и финанси се поддават твърде лесно на утопията на Mediocristan. Това се дължи главно на усмирителната риза, в която те развиват мисленето си. По време на следването си статистиците се влияят от математическите модели, които им се преподават. NNT по-специално заклеймява кривата на камбаната като отклонение, което не позволява да се разбере реалното. С кривата на Гаус повечето от наблюдаваните явления се колебаят около средната стойност. Това разпределение обаче не е приспособено към икономическите и социалните явления, които могат да се наблюдават. Кривата на камбаната може да бъде полезна за променливи като размера на гражданите на дадена държава. NNT обаче твърди, че не улавя редки явления като борсов срив. Непредсказуемото е част от света на Екстремистан. По този начин силно невероятните събития не се разпределят според кривата на Гаус, която увеличава вероятността около средната стойност и която оставя малък шанс в крайностите.