Определение на съотношението на собствения капитал Кратко и просто обяснено
Какво е съотношението на собствения капитал?
Бизнес показателите са основата за оценка на фирмите. Собствениците, инвеститорите и банките използват различни показатели за оценка на финансовата стабилност, рентабилността и кредитоспособността на компаниите. Важна ключова фигура е Капиталово съотношение (На английски: equity ratio). Това е една от цифрите в баланса. Той показва колко голям е делът на собствения капитал в общия капитал на една компания. Колкото по-висок е делът на собствения капитал в общия капитал на компанията, толкова по-висок е кредитният рейтинг и по-ниска зависимост на компанията от инвеститорите.
изчисление
Изчисляването на съотношението на собствения капитал се предшества от определянето на коригирания собствен капитал. По опростен начин външният капитал се приспада от общите активи на компанията. Лесното Формула за изчисление съотношението на собствения капитал е:
Собствен капитал/общ капитал x 100% = съотношение на собствения капитал
Общият баланс може да се използва за общия капитал на дружеството. Ако коригирано изчисление, използва се общият капитал, определен от заемния капитал плюс собствения капитал.
Капиталът съответства на записан капитал плюс неразпределената печалба и капиталовите резерви. За тази цел се добавят пренасяне на печалбата и половината от стойността на пасивите в баланса, които показват необлагаеми резерви и специална амортизация. Неизплатените вноски в записания капитал трябва да бъдат приспаднати. Дълговият капитал включва провизии и пасиви на дружеството, както и половината от специалните позиции с резерви, показани в баланса.
При изчисляване на съотношението на собствения капитал скрити резерви обикновено не са включени във фирмата. Причината за това е, че стойността на скритите резерви е трудна за оценка от външни анализатори. Това обаче означава, че ако има скрити резерви, съотношението на собствения капитал се отчита твърде ниско. Ако изчислената квота трябва да отразява действителния дял на собствения капитал в собствената им компания, собствениците трябва да определят скритите резерви на реалистична стойност и да ги включват в изчисляването на съотношението на собствения капитал.
Значение за оценката на фирмите
В допълнение към съотношението на дълга и възвръщаемостта на собствения капитал, съотношението на собствения капитал е един от най-важните икономически показатели, с които общо финансово състояние могат да бъдат оценени от компании. По-специално банките и инвеститорите използват съотношението на собствения капитал, когато трябва да се оцени кредитоспособността на дадено дружество.
Колкото по-висок е коефициентът на собствения капитал, толкова по-нисък е коефициентът на дълга в общия капитал на компанията. Като цяло се счита, че има висок коефициент на собствен капитал Изразяване на икономически обосновано действие, че ликвидността на компанията е осигурена и че тя може да се справи с големи финансови загуби. Кредитоспособността и по този начин, например, кредитоспособността на компанията се оценява съответно високо. Ниското ниво на дълга също означава, че разходите за лихви и изплащане са ниски, така че ликвидността на компанията не се влияе негативно от високите разходи за капитал.
Кое съотношение на собствения капитал се счита за достатъчно?
В зависимост от отрасъла размерът на собствения капитал, който се счита за достатъчен, може да варира. Като цяло, процент под 10% трябва да се разглежда като критичен. Изключение правят банките, които по закон трябва да гарантират само дялово участие от 8%. Съотношението на собствения капитал между 10 и 25% може да се окаже твърде ниско в трудни икономически времена с оперативни загуби. A Съотношение на собствения капитал от 25% или по-високо се счита за добра до много добра стойност.
Мерки за увеличаване на съотношението на собствения капитал
През Размяна на дълг срещу собствен капитал съотношението на собствения капитал може да бъде подобрено. Възможните мерки включват намаляване на материалните запаси, съкращаване на условията за плащане за клиенти или лизинг, вместо закупуване на дълготрайни активи. По този начин се обвързва по-малко капитал и размерът на дълговия капитал може да бъде намален чрез освободените средства. Увеличенията на капитала и неразпределената печалба също подобряват съотношението на собствения капитал, като същевременно поддържат общия баланс.