Определение на фонда, видове; по-кратко обяснено! Биломат счетоводство

Фонд означава, че институциите или хората колективно събират пари за конкретна цел. В много случаи това се прави като инвестиция. Терминът „фонд“ е широко дефиниран: Първоначално той означава запас от средства, който е предназначен за определена цел. Например това може да бъде държавен спешен фонд или профсъюзен стачен фонд. В повечето случаи обаче това е фонд в смисъла на инвестиционен фонд. С тях инвеститорите плащат пари заедно, за да се възползват от съответната инвестиция.

Инвестиране на пари за самостоятелно заети лица: Какви възможности има, когато лихвените проценти са ниски? Разберете в списание Billomat!

Какви видове фондове има?

фонда

Типичните взаимни фондове включват:

  • Капиталови фондове
  • Пенсионни фондове
  • Фондове за недвижими имоти
  • Смесени фондове

Общото между всички фондове е, че голям брой инвеститори обикновено плащат в определени суми. Професионален мениджмънт инвестира парите. Индексните фондове са специален случай. В индексните фондове ръководството инвестира капитала по абсолютно същия начин, както със съответния индекс, например DAX. С инвестициите ръководството се привежда в съответствие с този индекс с минимални отклонения; за разлика от активно управляваните инвестиционни фондове, той не прилага собствена инвестиционна политика. Ето защо тези средства струват по-малко от другите продукти, тъй като усилията са управляеми.

Какви са предимствата на взаимните фондове?

Взаимните фондове идват с някои плюсове за инвеститорите. Инвеститорите обикновено могат да участват с малки суми, често от 250 до 500 евро за еднократни инвестиции. В допълнение, много инвестиционни фондове предлагат възможност за договаряне на спестовни планове, започващи от около 25 евро на месец. Предимството е, че спестителите могат да разпределят риска дори с малки суми. Например, ако купувате отделни акции, трябва да инвестирате поне 1000 евро на акция. Това носи риск да заложите всичко на една карта. В случай на дялов фонд, от друга страна, разпределяте парите си на акции от различни компании, различни индустрии и, със съответните оферти, дори различни държави. Това гарантира разпределението на риска, препоръчано от всички финансови експерти. От друга страна, има разходи за това. С повечето инвестиционни фондове спестителите трябва да платят преден товар, който се изчислява като процент от текущата ставка. Тя може да бъде до 5%. Освен това повечето компании начисляват годишна такса, която намалява цената на взаимния фонд на процент.

Какво представляват смесените фондове?

Смесените фондове са форма на взаимен фонд, чрез който инвеститорът инвестира в различни видове инвестиции. Смесените фондове се състоят от комбинация от няколко различни инвестиционни опции, като например:

  • акции
  • Настроики
  • Ренти
  • Фирмени акции
  • Държавни облигации
  • Имот
  • Производни
  • Скъпоценни метали

В повечето случаи смесените фондове се състоят от комбинация от дялови фондове и облигации. Смесените фондове обикновено се събират и управляват от така наречения фонд мениджър. Те са една от най-често срещаните форми на инвестиране, тъй като рискът им е нисък. Инвестиционната диверсификация разпределя инвестиционната сума в различни системи и по този начин минимизира риска от загуба. Разпределението не се ограничава до различни видове инвестиции, но също така и до различни региони, валутни области, индустрии, компании или държави.

Фондовете са по-безопасна инвестиция?

За да се оцени сигурността на инвестиционните фондове, трябва да се вземат предвид два ключови риска.

Риск 1: колебания в цените

От една страна, самите растения са изпълнени с неизмерими и колебания. Тяхното развитие зависи от множество различни фактори, които не могат да бъдат обезпечени с прогнози. Например икономическа криза или политически промени оказват влияние върху развитието на растенията. Широката диверсификация, например чрез смесени фондове, намалява риска от общи загуби, но не може да изключи загуби от книги. Фактът, че инвестиционните фондове могат също да инвестират малки суми в различни класове активи, като акции, стоки, недвижими имоти или облигации, помага за намаляване на рисковете. Освен това инвеститорите, които нямат специални познания, могат да съберат и управляват средствата си от професионални фондови мениджъри или фондови компании. В замяна на плащането на такси инвеститорите могат да използват експертния опит на професионалисти и да увеличат сигурността на своите инвестиции.

Риск 2: Неплатежоспособност на дружеството от фонда

Инвестиционните фондове от всякаква форма са част от гамата от така наречените фондови компании, които предлагат своите портфейли с широка диверсификация на риска и управляват инвестициите на своите клиенти. Съществува риск инвеститорите да бъдат зависими от ликвидността и сериозността на дружеството, управляващо фонда. Въпреки това, в случай на несъстоятелност на дружество с фондове, законодателят е предвидил чрез разпоредби в Кодекса за капиталови инвестиции, че парите на инвеститорите остават защитени от достъп. По този начин активите на дадена фондова компания не се губят в случай на несъстоятелност и остават сигурни за инвеститорите.

Как работи защитата на инвеститорите? - Сигурност чрез специални фондове

Раздел 1 от KAGB предвижда, че активите на фонда, инвестирани под формата на ценни книжа, активи и парични средства за спестители на средства или инвеститори, трябва да се третират като така наречените специални активи. Инвестиционният фонд включва целия капитал, който инвеститорите са инвестирали в своите различни форми на инвестиране. По принцип това трябва да бъде отделено от активите на фондовата компания. В случай на несъстоятелност фондът трябва да бъде прехвърлен на управляващо дружество, което отговаря за разпределението му на инвеститорите. Фондовата компания няма начин да използва инвестиционния капитал на спестители на средства и инвеститори за собствени капиталови поръчки. Кредиторите на дружеството на фонда също нямат достъп до инвестициите, които са определени като специални активи. По този начин законодателят предоставя на инвеститорите преференциална позиция пред кредиторите на дружеството-фонд.

Какво струва фондът?

Разходите за средства зависят от избрания продукт. По правило има допълнителни разходи за средства в допълнение към банковите такси за управление на сметки и попечителски сметки. Това са:

  • Абонаментна такса
  • Такси за управление
  • Такса за изпълнение

Абонаментна такса

При закупуване на фонд се прилага т. Нар. Front-end load или накратко премия. Премията се изчислява чрез сравняване на цените на емисията и обратно изкупуване. По-ниската цена за обратно изкупуване ще бъде приспадната от по-емисионната цена и определена като процент. Това води до издаване на надбавка в едноцифрения процент. Например облигационните фондове имат средна премия от 3%, докато надбавката за емисии за акционерни фондове е до 6%. Товарът отпред се дължи само веднъж. Поради това е незначително при дългосрочните инвестиции. За краткосрочни или често променящи се инвестиции обаче средствата с премия са непривлекателни. Тези, които искат да спестят товар от предния край, могат да поръчат средствата си чрез онлайн брокер. Доставчиците на чуждестранни фондове понякога взимат допълнителна такса за обратно изкупуване в допълнение към надбавката за емисия.

Такси за управление

Инвеститорите, чиито средства се управляват от управител на фондове или от фондова компания, трябва да плащат такси за експертизата на експертите. Те възникват например за информация или за управление на депото, контрол или изследвания. Таксите са между 0,5% и 1,3% за облигационни фондове и между 0,8% и 3% за дялови фондове годишно. Индексните фондове, които се търгуват на фондовата борса, така наречените ETF, имат много по-ниска такса за управление между 0,05% и 0,75% годишно. Таксите се дължат ежемесечно въз основа на резултатите и се приспадат от активите на фонда.

Такса за изпълнение

За многобройни, особено печеливши фондове има допълнителна такса за изпълнение в допълнение към надбавката за емисия и текущите такси за управление. Той се изисква за специални услуги за управление на фондове и е между 5% и 25%. Допълнителната такса се основава на определени изисквания, които трябва да бъдат постигнати с фонда. Например, таксата може да се дължи, когато фондът достигне нов връх.

Общо съотношение на разходите TER - средна такса

Тъй като инвеститорите, които не разполагат с достатъчно специализирани познания, имат много лош преглед на направените такси, законодателят изисква от фондовите компании да предоставят прозрачно своите такси. Поради това дружествата от фондовете трябва да представят своите такси като общ коефициент на разходите, използвайки така нареченото съотношение на общите разходи или накратко TER. TER има за цел да представи всички средни разходи, направени в рамките на една календарна година в една квота. TER съотнася годишните разходи към обема на фонда и посочва техния дял в проценти. По този начин TER предлага на инвеститорите изчерпателен поглед върху направените разходи и по този начин декларация за рентабилността на тяхната инвестиция. Това прави TER важното ръководство и помощ при вземането на решения при избора на система. Средният TER за облигационни фондове е 0,9%, докато за акционерните фондове е 1,5%.