ОЦЕНКА НА БИЗНЕС РАЗХОДИТЕ ЗА МАЛКИ БИЗНЕС ЦЕЛИ И ПРОБЛЕМИ - Модерни

Горните цели за оценка са типични както за големия, средния, така и за малкия бизнес. Според руското законодателство [3] малкият бизнес включва потребителски кооперации и търговски организации (с изключение на държавни и общински унитарни предприятия), вписани в Единния държавен регистър на юридическите лица, както и индивидуални предприемачи, селски (фермерски) предприятия, които отговарят на следните условия:

за юридически лица общият дял от участието на Руската федерация, съставни образувания на Руската федерация, общини, чуждестранни юридически лица, чуждестранни граждани, обществени и религиозни организации (сдружения), благотворителни и други фондации в разрешения (обединен) капитал взаимен фонд) на тези юридически лица не трябва да надвишава 25% (с изключение на активите на акционерните инвестиционни фондове и затворените взаимни инвестиционни фондове); делът на участието на юридически лица, които не са малки и средни предприятия, не трябва да надвишава 25%;
средният брой служители за предходната календарна година не трябва да надвишава пределните стойности: до 100 души включително за малки предприятия; до 15 души за микропредприятия;
приходите от продажба на стоки (работи, услуги) без ДДС за предходната календарна година не трябва да надвишават 60 милиона рубли. за микропредприятия, 400 милиона рубли за малкия бизнес.

Особеностите на малкия бизнес са по-висока степен на нестабилност на пазара поради високо ниво на риск, повишена чувствителност към промени във факторите на вътрешната и външната икономическа среда, недостатъчен капитал, дългосрочна възвръщаемост на инвестициите и като последствие, ниска инвестиционна активност, трудности при привличането на допълнителни финансови ресурси и получаване на заеми. В тази връзка от особено значение е необходимостта от повишаване на ефективността на текущото управление, вземане на информирани управленски решения и разработване на стратегия за развитие. Показател, характеризиращ качествените промени в тези области, е стойността на компанията, а бизнес оценката е инструмент за определяне на тази стойност.

Федералните стандарти за оценка установяват задължителното използване от оценителя на всички възможни подходи (печеливши, скъпи, сравнителни) за оценка или обосновка на отказа да се използва какъвто и да е подход. Едновременното използване на различни подходи ви позволява да анализирате информацията за компанията от различни гледни точки и да получите балансиран, най-разумен и най-надежден резултат, но увеличава разходите за труд.

Научната литература [6-9] идентифицира предимствата и недостатъците на различни подходи и методи за оценка, идентифицира случаите, когато използването на определени методи и подходи е най-ефективно или целесъобразно, но въпросът за приложимостта и проблемите на използването на методите за бизнес оценка в контекстът на руския малък бизнес не се отделя достатъчно внимание.

В случай на оценка на бизнеса на малкия бизнес възникват определени трудности при избора и използването на методи в рамките на всеки от подходите, породени от спецификата на дейностите на въпросните субекти, както и поради влиянието на особеностите на тяхното организационна и правна форма.

Разходният подход е общоприет при оценката на стойността на предприятието поради неговата гъвкавост. Той се основава на принципа на заместването [6], което означава, че разумен купувач няма да плати за предприятие повече от разходите за пресъздаване или придобиване на подобно предприятие със същата степен на полезност. Основната формула за разходния подход е следната:

Разходи = пазарна стойност - дълг

пасиви на активите на предприятието

При този подход възникват трудности при оценяването на микропредприятия от всякаква форма на собственост, използвайки опростената система за данъчно облагане (STS), използвайки този метод. Това се дължи на факта, че такива субекти са освободени от професионално счетоводство. Освен това често няма списъци с дълготрайни активи, няма счетоводство на задължения и вземания и няма други необходими данни. Оценката на такова предприятие се основава на данните на клиента „от думи“ или „от информация“ Съществува и проблемът със „скритите доходи“, който не е отразен в отчитането. По този начин можем да заключим, че методът на нетните активи е неприложим при оценката на микропредприятия, разположени в опростената данъчна система, поради голямата вероятност за ненадеждност на информационната база.

Методът на остатъчната стойност в рамките на разходния подход се използва, когато се очаква компанията да прекрати дейността си. Характеристиките му в сравнение с метода на нетните активи се определят от разликите в икономическото състояние на предприятията, следователно репутацията се изключва при изчисляване на остатъчната стойност, стойността на други нематериални активи, поради отсъствието на купувачи, може да бъде намалена до нула, цената на активите намалява под пазарната стойност и разходите на компанията, свързани с ликвидацията, се приспадат. Когато се използва този метод, при оценката на малкия бизнес има едно, но съществено ограничение, свързано с надеждността на информационната база на микропредприятията, намираща се в опростената данъчна система.

Хубавото на разходния подход е, че е препоръчително да се използва, ако приходите не могат да бъдат точно предсказани, изисква се оценка на нова компания, която няма данни за печалбата, и не е възможно да се определят бъдещите парични потоци. Например методът на нетните активи може да се използва при оценка на предприятия с принципно нов продукт или ограничен брой конкуренти в даден пазарен сегмент.

Сравнителният подход към бизнес оценката се основава на принципа на заместването [6], според който купувачът няма да плати за обекта повече от цената на подобен обект на пазара. Възможността за използване на този подход зависи от наличието на активен финансов пазар, наличието на финансова информация и наличието на услуги, които натрупват цена и финансова информация [9, 10]. В рамките на сравнителния подход се използват следните основни методи: метод на капиталовия пазар (метод на подобна компания), метод на транзакции и метод на индустриални коефициенти.