Новите правила за залагане на акции и акции отварят допълнителни бизнес възможности

Не случайно залогът е един от най-често срещаните начини за обезпечаване на задължения, особено когато става въпрос за значителни суми.

Той позволява на кредитора-залогополучател да удовлетвори своите вземания за сметка на стойността на заложеното имущество, главно към всички други кредитори. Сега, с появата на нови разпоредби на Гражданския кодекс, уреждащи залога на акции и дялове от уставния капитал в търговски дружества, предприятията имат повече възможности да използват тези структури, ако е необходимо, за осигуряване или получаване на гаранция за задължения.

Залогът на права може да бъде допълнително защитен с корпоративно споразумение

От особено значение за практиката е залогът на правата на участниците в юридически лица, тъй като бизнес, който изисква кредитни средства, за да получи финансиране, като правило трябва да предостави на кредиторите ликвидни обезпечения, чиято търговска стойност е извън съмнение . Кредиторите, които се съгласят да отпуснат заем, може да се интересуват от обезпечение под формата на залог на права за участие в успешна, динамично развиваща се компания. Кредиторите могат предварително да се споразумеят в споразумение с залогодателя за възможността за възбрана на правата за участие в дружеството извън съда (член 350.1 от Гражданския кодекс на Руската федерация) и, в случай на невъзстановяване на заема, да се възбрани върху заложените права за участие. За да може заложният кредитор да прехвърли тези права, не са достатъчни само действията по възбраната. За целта ипотекарният кредитор ще трябва да вземе участие в търга и да закупи съответния бизнес чрез закупуване на правата за участие в компанията.

В противен случай, ако той не участва в търга, правата за участие могат да бъдат придобити­друг търговец, а заложният кредитор ще получи само приходите от търга от упражняването на правата за участие.

Така че, ако компанията има ценни активи, ипотекарният кредитор не трябва да издава ипотека за всеки актив. Вместо това той може да издаде залог за правата на участниците в дружеството (член 358.13 от Гражданския кодекс на Руската федерация), както и да сключи допълнително корпоративно споразумение със залогодателя и други участници в юридическото лице, което ще предвиди необходимостта от съгласие със заложния кредитор за всякакви сделки с имуществото на дружеството, както и други ограничителни разпоредби, целящи защита на правото на залог. Такова споразумение може да бъде сключено не само между участниците, но и между кредиторите на дружеството, трети лица и участници в съответствие с параграф 9 от чл. 67.2 от Гражданския кодекс на Руската федерация.

Процесът на вписване на залог за право на участие във фирма е съвсем прост и бърз. Достатъчно е да се свържете с нотариус и да регистрирате тежестта в Единния държавен регистър на юридическите лица (периодът на регистрация е не повече от пет работни дни). За сравнение: когато се залага например недвижим имот, ще отнеме повече време, с изключение на вписването на ипотека за жилищни помещения, периодът на регистрация за който също е пет работни дни. В други случаи периодът на регистрация на ипотеката е един месец, а ипотеката на парцели, сгради, конструкции и нежилищни помещения се извършва в рамките на 15 работни дни (клауза 5 от Федералния закон от 16 юли 98 г. № 102-FZ „За ипотека (залог за недвижими имоти)“) ... В същото време разходите за регистрация на недвижими имоти също ще бъдат по-високи.

В корпоративното споразумение, сключено между членовете на дружеството и кредитора, може да се посочи, че членовете на дружеството, без съгласието на заложния кредитор, няма да вземат решение за увеличаване на уставния капитал на дружеството чрез приемане на нови членове . Това условие ще помогне да се предотврати появата на нов участник в компанията, който няма да бъде обвързан от условията на корпоративното споразумение. Никой от членовете на дружеството няма да може да промени или изключи това условие от корпоративното споразумение без съгласието на заложния кредитор, тъй като всякакви промени в споразумението, както и неговото прекратяване, са разрешени само със съгласието на всички участващи­страните в него, освен ако страната, инициираща такава промяна или прекратяване на договора, докаже, че е настъпила значителна промяна в обстоятелствата или съществено нарушение на нейните права от други страни (член 450 от Гражданския кодекс на Руската федерация). Заложният кредитор може също да настоява за включването на такива разпоредби в устава на дружеството, правата за участие в които са заложени, поставяйки това като условие за осигуряване на финансиране.

Някои условия могат да бъдат включени в договора за залог само със съгласието на общото събрание на участниците

Когато регистрирате действителния залог на правата на членовете на компанията (член 358.15 от Гражданския кодекс на Руската федерация), трябва да обърнете внимание на следните точки. Залогът на правата на акционер (участник) е залог на акциите, притежавани от акционера (акции в уставния капитал) на това дружество. Освен това това е възможно само в акционерни дружества и дружества с ограничена отговорност: залогът на правата на участниците (учредителите) на други правни­такива лица нямат право (клауза 1 на член 358.15 от Гражданския кодекс на Руската федерация).

Залогът е възможен както по отношение на пълния пакет акции (всички акции) на дружеството, така и по отношение на тяхната част - законът не предвижда никакви ограничения. Съответно в неразпределената част залогодателят запазва изцяло своите корпоративни права по отношение на дружеството.

Договорът за залог трябва да посочва предмета на залога (дял или акции в дружеството, като се посочва неговият ­OGRN и TIN), същността, размера и срока на задължението,­запечатан със залог (например задължение за връщане една година след датата на заема в размер на 1 000 000 рубли по споразумение за откриване на кредитна линия). По-възможно е да се договорим за условията, свързани с основното задължение­начинът - да се направи в договора­презаложете препратка към договора, от който е възникнал или ще възникне в бъдеще­отпечатано задължение (клауза 1 на член 339 от Гражданския кодекс на Руската федерация).

При залагане на дялове в уставния капитал на дружество с ограничена отговорност е необходимо да се спазват изискванията на Федералния закон от 08.02.98 г. № 14-ФЗ "За дружествата с ограничена отговорност" (по-нататък - Закон № 14-ФЗ) . По-специално, дял или част от него могат да бъдат заложени на друг член на дружеството или със съгласието на общото събрание на участниците на трета страна, при условие че това не е забранено от устава на дружеството. Това правило е насочено към зачитане на правата на други собственици на компанията. Решението по този въпрос се взема от общото събрание на участниците с обикновено мнозинство от гласовете, освен ако по-голям брой гласове не е предвиден в устава на дружеството (например единодушно одобрение­рений или наличие на квалифицирано мнозинство), докато гласът на самия залогодател не се взема предвид (клауза 1 от член 22 от Закон № 14-FZ).