MSCI World Index - Тези ETF са почти непобедими при FAIRVALUE
От Маркус Нойман
Търгуваните на борса индексни фондове (ETF), които възпроизвеждат MSCI World Index, са сред най-популярните инвестиции на германските частни инвеститори. За разлика от тях, глобалният индекс на акциите редовно предизвиква сълзи в очите на много мениджъри на фондове. Най-активно управляваните фондове не успяват да победят MSCI World ETF в дългосрочен план. Но какво прави индекса толкова успешен? Поглед под предния капак.
Долен ред
- MSCI World е индекс, който проследява фондовите пазари на 23 индустриализирани страни и съдържа около 1640 компании.
- Индексираните фондови фондове (ETF), които копират MSCI World, са добър градивен елемент за портфейлите на ETF. Те са подходящи и за план за спестяване на ETF.
- Рисковата част от портфейла на ETF трябва не само да се състои от MSCI World ETF, но и да се състои от няколко класа активи. Това намалява риска.
- Много малко активно управлявани дялови фондове успяват да постигнат по-висока доходност от MSCI World в дългосрочен план.
- Понастоящем Fairvalue препоръчва четири MSCI World ETF: iShares Core MSCI World UCITS ETF (WKN: A0RPWH) автоматично реинвестира изплатените дивиденти. HSBC MSCI World UCITS ETF (WKN: A1C9KK), ComStage MSCI World TRN UCITS ETF (WKN: ETF110) и Xtrackers MSCI World UCITS ETF (WKN: A1XEY2), от друга страна, изплащат дивиденти.
- Ако искате да съставите портфолио от ETF и да инвестирате в MSCI World ETF, имате нужда от сметка за ценни книжа. За инвеститори с по-малко опит на фондовия пазар препоръчваме сметката за ценни книжа ING *. Добри алтернативи са Comdirect * и Consorsbank *. Опитните инвеститори, които търгуват много, са дошли на правилното място със Smartbroker *. Можете да намерите подробности за тези доставчици и допълнителни препоръки в нашето сравнение на депото.
- Ако не сте начинаещи в търговията с ETF чрез онлайн брокери, вижте нашия видео урок. В него показваме как можете да закупите ETF онлайн чрез реално портфолио. Към видеото
MSCI World е един от най-често наблюдаваните индекси. Той показва на инвеститорите с един поглед дали глобалният фондов пазар се покачва или спада. Индексът измерва средно представяне на фондовите борси на развитите индустриални страни, изразени като едно число.
MSCI World е важен референтен индекс във фондовата индустрия. Много активно управлявани дялови фондове, които инвестират по целия свят, се измерват срещу това. Тези фондове са предназначени да осигурят по-висока възвръщаемост със същия или по-нисък риск от глобалния индекс на собствения капитал. Почти всички мениджъри на фондове обаче се провалят в това предизвикателство - въпреки отличното обучение, дългогодишен опит и големи екипи от анализатори на ценни книжа, които ги подкрепят при избора на акции.
Високите разходи обрекоха мениджърите на фондове на провал
Това показва например текущо проучване на S&P Dow Jones. Според това само 1,6 процента от глобално инвестиращите фондове за дялови инвестиции, одобрени в Европа, успяват да победят световния пазар на акции за период от десет години. Една от причините за лошото представяне е високата цена. За международни инвестиционни фондове, фондовите компании начисляват на частни инвеститори средно 1,9% от инвестирания капитал годишно. В допълнение има транзакционни разходи при търговия с ценни книжа и често също такса за изпълнение, т. Нар. Такса за изпълнение.
Управителят на фонда трябва да генерира разходи годишно в допълнение към средните за пазара, само за да навакса MSCI World. Но това е задачата с концентрирания опит на управленските екипи. The по-ниска възвръщаемост от най-активно управляваните фондове имат огромни дългосрочни последици поради Ефект от сложна лихва: Дори разлика от само половин процент в сравнение със средната за пазара води до значителни разлики в крайните активи.
Поради това все повече инвеститори инвестират в борсово търгувани индексни фондове, така наречените ETF, които просто копират индекси като MSCI World. Тези средства възпроизвеждат представянето на съответния индекс доста точно, минус относително ниските разходи за управление и транзакции. Добрите световни ETC на MSCI струват само 0,2 процента от инвестирания капитал годишно.
Най-добрият MSCI World ETF
Fairvalue го прави Препоръки на ETF по стандартизиран метод, основан на задълбочено разследване. Изследването се занимаваше с въпроса дали ключови фигури като историческа възвръщаемост могат да предскажат коя ETF ще осигури най-висока възвръщаемост на индекс в бъдеще. Анализът показа, че не може да се използва ключова фигура за надеждни прогнози. Оказа се само дългосрочната възвръщаемост за пет години или разликата в проследяването за същия период добър показател доказано. ETF с най-висок доход обикновено се намират на едно от първите две места четири години по-късно. Ето защо ние избираме ETF въз основа на възвръщаемостта им през последните пет години. Цялото разследване.
ETF трябва да са били на пазара най-малко пет години, за да попаднат в списъка на Fairvalue. Изискваме и управляван капитал от поне 100 милиона евро. Повече подробности за нашите критерии за подбор можете да намерите в статията ETF препоръки.
Следващата таблица показва единадесетте ETF на MSCI World, които отговарят на нашите минимални критерии (към май 2020 г.):
MSCI World ETF в сравнение
Източници: ExtraETF, Fairvalue, към 29 май 2020 г.
Препоръчваме iShares Core MSCI World UCITS ETF (WKN: A0RPWH) като натрупващ се ETF. Инвеститорите, които търсят дистрибутивен борсов индексен фонд, са добре посъветвани да използват HSBC MSCI World UCITS ETF (WKN: A1C9KK). Алтернативи са ComStage MSCI World TRN UCITS ETF (WKN: ETF110) и Xtrackers MSCI World UCITS ETF (WKN: A1XEY2).
Ако търсите ETF, който съдържа всички запаси, изброени в Световния индекс на MSCI, можете да изберете само UBS MSCI World UCITS ETF (A0NCFR). По отношение на възвръщаемостта обаче фондът в момента е на последно място в класацията. Ако искате да създадете план за спестявания на MSCI World ETF, препоръчваме фондове за натрупване.
Какво възвръща планът за спестявания донесе на MSCI World ETF в миналото и какви инвестиционни резултати са дали на инвеститорите в бъдеще може да очаква, анализира ръководството ETF план за спестявания. В него можете също да прочетете защо калкулаторите на плана за спестяване на средства в Интернет изчисляват неправилно.
Fairvalue препоръчва този доставчик на депозитар
Можете да спестите много пари, като правите бизнеса си с ценни книжа чрез евтина директна банка или онлайн брокер. За инвеститори с по-малко опит на фондовия пазар препоръчваме сметката за ценни книжа ING *. Добри алтернативи са Comdirect * и Consorsbank *. Опитните инвеститори, които търгуват много, са дошли на правилното място със Smartbroker *. Подробности за тези доставчици и допълнителни препоръки можете да намерите в нашето сравнение на депото.
бакшиш: Видео ръководство за това как да търгувате ETF онлайн можете да намерите в статията Купете ETF.
Каква възвръщаемост постигна MSCI World ETF в дългосрочен план?
Индексът на световните дялове се изчислява на живо от 1986 г. Данните за индекса, които са на разположение от 1970 г., се основават на ретроспективно изчисление. Като цяло историята на курса е 50 години до края на декември 2019 г. През този период имаше много сривове на фондовия пазар на световния фондов пазар (вж. По-долу). Независимо от това, инвеститорите с MSCI World ETF на евро основа ще имат такъв средна възвръщаемост от около 7,2 процента годишно постигнати. Инвестиционният капитал от 100 евро би нараснал до малко под 3300 евро.
Въпреки това възвръщаемостта на MSCI World може да варира значително за кратки инвестиционни периоди, както показва следващата таблица. За всеки определен период на инвестиция сме изчислили възвръщаемостта за всяка възможна точка за влизане и излизане между 1970 г. и май 2020 г. За това използвахме месечните цени на затваряне. Колоната "Най-висока възвръщаемост" показва средната печалба годишно за най-добрия инвестиционен период, колоната "Най-ниска възвръщаемост" показва най-лошия инвестиционен период.