LYNX Broker Weekly Fundamentals Outlook

Брокер LYNX: Нашият възглед за основите. DAX все още е в летен режим и излезе от търговия с малък плюс от 0,64 процента. От друга страна, имаше леки корекции на американските пазари и пазарите завършиха търговската седмица на червено.

CME намалява изискванията за марж за селскостопанските запаси
Когато изискванията за маржин за златото например бяха значително увеличени, цената на златото на фючърсните борси буквално се срина - определено беше постигнат управляващ ефект. Възниква въпросът дали, обратно, участниците на пазара вече биха могли да се интересуват повече от позиции при търговия с договори като царевица, ориз, соя, соево брашно, соево масло и живи говеда. Особено при царевицата намалението на маржа от $ 2500 на $ 2025 на договор е доста привлекателно. По-специално селскостопанските запаси са подложени на повишен натиск върху продажбите през последните месеци. Особено при пшеницата и царевицата - последният е най-ликвидният селскостопански договор на фючърсните борси - цените са паднали с 35 до 40 процента от високите.

Икономически данни и фирмени новини
Понеделникът от новата седмица носи малко много вълнуващи данни. Юнската продукция на строителната индустрия е публикувана в 11:00 ч. От страна на компанията, например, Glencore Xstrata (GB) и Nexus (D) публикуват текущите си тримесечни резултати. В допълнение, тримесечните резултати на над 20 американски компании се отчитат.

Вторник започва в 12:45 ч. С цените на производителите от Нова Зеландия за второто тримесечие. В 3:30 сутринта ще бъдат публикувани протоколите от заседанието на RBA (Резервна банка на Австралия) за август. Индексът на всички индустрии за юни ще бъде публикуван в Япония в 6:30 сутринта. Германските данни за заетостта през второто тримесечие ще бъдат публикувани в 8 часа сутринта. В същото време се издават германските цени на производителите за юли. В 14:30 следобед националният индекс за активност в Чикаго за юли ще бъде първата важна американска информация. Канадските продажби на едро за юни ще се оценяват едновременно. В 15:00 ч. Продажбите на дребно на Redbook трябва да бъдат оценени. Във вторник, наред с други, докладват Sixt (D), Lindt & Sprüngli (CH), BHP Billiton (GB/AUS) и редица американски компании, от които трябва да се отбележат Hewlett Packard, Dell, Home Depot и Best Buy.

Сряда започва отново в азиатско-тихоокеанската сесия с австралийския индекс на водещите индикатори за юни в 02:30. В 04:00 ще бъде оценен аналогът от Китай за юли. Инфлационните очаквания на Нова Зеландия за третото тримесечие пристигат в 5:00 сутринта. Месечният статистически бюлетин за август от Швейцария ще последва в 9 ч. Сутринта. В 10:30 сутринта ще бъдат обявени нуждите от финансиране от публичния сектор на Обединеното кралство за юли. В 12 часа на обяд британският индекс на бизнес очакванията/индустриалните поръчки за август идва от CBI (Конфедерация на британската индустрия). Първите данни за САЩ се появяват на търговския екран с данните за ипотечните MBA за седмицата в 13:00. Съществуващите продажби на жилища през юли ще бъдат публикувани в 16:00 ч. Търговците на стоки ще внимават за американските данни за инвентара за суров нефт, бензин и други дестилати в 16:30 ч. Акцентът в деня на търговия ще бъде протоколът от заседанието на FOMC (протокол от срещата на паричната политика на Федералния резерв) от 20:00 ч. Indus Holding (D), Staples (САЩ), Target (САЩ), Toll Brother (САЩ), Lowe’s Companies (САЩ) и 15 други американски компании обявяват последните си тримесечни резултати.

Четвъртък започва с австралийския индекс за водещи индикатори от Конференционния съвет в 02:00. По-късно същата вечер, в 03:45 ч., Китайските данни се появиха върху индексите с индекса на HSBC за мениджъри на покупки за производствения сектор през август. Първите европейски данни идват от Швейцария в 8:00 сутринта с търговския баланс през юли. Индексът на френските мениджъри на покупки за производствения сектор и сектора на услугите за август се издава в 9:00 ч., Немските колеги следват в 9:30 ч., А съответните индекси от еврозоната в 10:00 ч. В същото време са показани италианските продажби на дребно за юни.

В 14:30 часа идват първите данни за САЩ:
Първоначалните и текущите заявления за безработица и канадските продажби на дребно за юни се появяват по едно и също време. В 15:00 ч. Се публикува американският индекс на цените на жилищата за юни за FHFA, а в същото време за август се публикува индексът на мениджърите за покупки за производствения сектор. И накрая, в 16:00 ч. Се добавя индексът на водещите показатели за юли от САЩ. Следните компании, наред с други, публикуват текущите си тримесечни резултати: Fielmann (D), Borussia Dortmund (D), Mobotix (D), Ströer media (D) и около 25 американски компании, включително Sears Holdings, Dollar Tree и Abercrombie & Fitch.

В петък остава относително тихо от корпоративна страна. Само няколко компании отчитат текущите си тримесечни резултати. Най-много трябва да се подчертае Foot Locker (САЩ). От страна на икономическите данни денят започва с важни доклади за европейската търговия: в 8:00 сутринта настоящият коефициент на дефицит в Маастрихт за първата половина на годината идва от Германия. Ще бъде интересно да се види дали пазарните участници все още се интересуват от това, тъй като голям брой държави в еврозоната вече са измъчвани от високи дефицити (Испания, Италия, Гърция, Португалия и други).

В същото време германският БВП за второто тримесечие ще бъде публикуван във втората публикация и поръчките от германската строителна индустрия през юни. Одобренията за ипотечни кредити за юли, индексът на услугите в Обединеното кралство за юни, БВП на Обединеното кралство за второто тримесечие във втората публикация и статистическите данни за бизнес инвестициите през второто тримесечие се публикуват в обичайното време за извеждане на данните за Великобритания от 10:30 ч. Седмичните изплащания на LTRO към ЕЦБ пристигат в 12:00 часа на обяд. Следобед, в 14:30 ч., Търговците достигнаха канадските потребителски цени за юли. В 16:00 ч. Продажбите на нови жилища в САЩ за юли и доверието на потребителите в Еврозоната все още са на ниво. Малко преди края на седмицата ще бъде публикуван настоящият доклад на COT (Ангажимент на търговците) от CFTC (Комисия за търговия със стокови фючърси).

Nestlé - глобален играч в хранително-вкусовата промишленост
Nestlé (символ на тикер: NESR) е глобална корпорация и най-големият производител на потребителски стоки в света по отношение на продажбите. Ако разгледате всички разклонени бизнес области на групата, не е съвсем лесно да получите общ преглед на целия спектър от продукти и услуги. Само в Германия Nestlé има широка база. Към групата принадлежат известни марки като Maggi, Nespresso Germany, Herta, Powerbar, Wagner Frozen Products, Erlenbacher и Nestlé Schöller. Nestlé Waters също е добре позиционирана в сектора на бутилираната вода. Alois Dallmayr Kaffee е друг основен акционер на Nestlé Германия. Само в Германия през 2012 г. са постигнати продажби от 3,432 млрд. Евро и средно 12 735 служители. Най-голям дял от продажбите в Германия имат готови ястия и други кухненски продукти с 38,4%, напитки с 26,2% и мляко, диетични и сладоледени продукти с 18,1%.

В световен мащаб компанията е позиционирана в много области с добре познати продукти. В сегмента „бутилирана вода“ това са марки като Perrier, Poland Spring, San Pellegrino и Nestlé Pure Life. В зоната „Шоколади и сладкарски изделия“ има Wonka, Aero, Butterfinger, KitKat, Smarties, Crunch и други. В сегмента „Кафе“ марките на групата се наричат ​​Nescafé във всички продуктови варианти и Nespresso. Следват други бизнес области като „Млечни продукти“, „Напитки“, „Кулинарни, охладени и замразени храни“, „Грижа за домашни любимци“, „Сладолед“, „Хранителни услуги“, „Здравословно хранене“, „Спортно хранене“ и „Управление на теглото“ . На всичкото отгоре Nestlé купува Kraft Foods през 2010 г. и държи дялове в глобалната корпорация L´Oréal (29,58%) и Givaudan (10,03%).
Nestlé е със седалище във Веве на Женевското езеро във френскоговоряща Швейцария, представено е в повече от 150 страни по света и произвежда в над 80 страни.

В петък, 16 август 2013 г. в края на търговията в Цюрих, Nestlé беше оценена на 202,84 милиарда швейцарски франка (CHF) пазарна капитализация на фондовите борси. 69,40 процента от акциите са в свободно плаващ акции. Най-големите институционални инвеститори са Chase Nominees Ltd. с 11,50 процента, Citibank N.A. със 7,60 процента, BlackRock, Inc. с 3,70 процента, Nortrust Nominees Ltd. с 3,40 процента и Mellon Bank N.A. с 3,30 процента. Компанията сама държи 1,10% от акциите си.Годишният баланс на Групата за 2012 г. показва общи продажби според МСФО от 92,2 млрд. Швейцарски франка. Постигнат е годишен излишък от 10,6 милиарда швейцарски франка. 6,6 милиарда швейцарски франка бяха разпределени на акционерите. Дивидентът е 2,05 швейцарски франка за акция. Ако погледнете историята на дивидентите на групата, дивидентната политика на групата изглежда устойчива.

Дивидентът нараства стабилно от 2008 г. (1,40 швейцарски франка). Към датата на отчитане в Nestlé работят 339 000 души по целия свят. Компанията има парични средства и парични еквиваленти от 9,4 милиарда швейцарски франка, икономически капитал от 54,3 милиарда швейцарски франка и съотношение на собствения капитал от 49,5956 процента. Общата сума на баланса от 126,2 милиарда швейцарски франка е гигантска, но изглежда като "фъстъци" в сравнение с Deutsche Bank (1,9 трилиона евро). Анализите от юли и август дават доста смесена картина на акциите на Nestlé. На 5 юли Credit Suisse видя ценовата си цел на CHF 76,00 на 11 юли. Barclays издаде целева цена от 75,00 швейцарски франка на 12 юли. посъветва Nomura да го намали и да определи ценовата цел на 62,00 швейцарски франка. Exane BNP видя Nestlé на 16 юли. в 72.00 CHF, Jefferies даде на 07/19. ценовата цел от 74,00 CHF, Бернщайн обяви на 08.08. ценова цел от 67,50 швейцарски франка.

Анализаторите на Independent Research видяха целевата цена на 9 август. в 66.00 CHF. На същата дата анализите на Citigroup, Deutsche Bank и JPMorgan дадоха целеви цени на акциите съответно 71,00, 60,00 и 72,00 швейцарски франка. На 08/12 Goldman Sachs понижи целевата си цена до 63,80 швейцарски франка. Охраната затвори в петък в Цюрих на цена от 62,10 швейцарски франка. Инвеститорите и търговците също трябва да обърнат внимание на котировката в швейцарски франкове (CHF), когато поемат този ангажимент. В допълнение към добре известния валутен риск, може да има и валутни рискове (евентуално и валутни печалби). Nestlé има своя домашна борса в Швейцария във финансовия център на Цюрих и следователно има най-високата ликвидност там чрез SIX Swiss Exchange. На 08.08. Nestlé разочарова инвеститорите с по-нисък растеж.

Груповите продажби са нараснали само с 4,1% до 45,17 млрд. Швейцарски франка. Според общността на анализаторите това е най-слабият ръст от четири години насам. В Европа групата беше измъчвана от оскъдното търсене поради високата безработица в страните от Южна Европа и по-голямата чувствителност към цените в централна Европа, както чу и прочете финансовият директор Ван Линг Мартело. На 17 октомври Nestlé ще обяви деветмесечните цифри на 13 февруари. Тогава годишният резултат за 2013 г. ще бъде на разположение за оценка на пазарите и на 10 април. общото събрание на обществото се провежда в Лозана. Според прогнозата за баланса за 2014 г. продажбите трябва да надхвърлят границата от 100 милиарда швейцарски франка, а именно 100,09 милиарда швейцарски франка. EBIT се очаква да нарасне до 15,59 млрд. Швейцарски франка (2012 г. е 14,01 млрд. Швейцарски франка). Дивидентът за 2014 г. се очаква да бъде 2,30 швейцарски франка. Населението на света нараства, храната и напитките се консумират постоянно. В резултат на това позицията на Nestlé на пазара и глобалната лидерска позиция в този сектор му дават разумни възможности за допълнителна защита и евентуално дори разширяване на позицията му.

Нашата техническа перспектива - пазарите поемат дълбоко дъх

DAX бъдеще (договор 09-13)
Бъдещето на DAX се разви доста зрелищно през последната седмица на търговия. След като подкрепата от 8 250 точки беше тествана за кратко отново, тя леко се повиши през седмицата. Цената на затваряне обаче беше само незначително положителна в сравнение с предходната седмица. Забелязва се, че съпротивлението 8 400 се е изместило леко нагоре. От сегашната перспектива графиката остава дълга и пазарът може да се покачи доста бързо. Ако не направи това, цените вероятно ще се развият странично през следващата седмица. Ако цената на акцията падне под отметката от 8 250 точки, съществува възможност за движение в посока 8 100 точки.

broker

EUR USD
Както се предполагаше, EUR/USD не продължи да се покачва, а по-скоро се върна към поддръжката 1.3200 за момента, преди дългото пристрастие да може да бъде възобновено. Процентът на затваряне в петък беше само малко на червено в сравнение с предходната седмица. Поради движението от предходната седмица, от гледна точка на техническата диаграма, може да се очаква повишаване на цените. Цени над 1.3300 могат да се използват директно за дълги спекулации. Съображенията за закупуване трябва да се разглеждат внимателно само на цени под марката 1,3250.

Бъдеще на Bund (договор 09-13)
Противно на очакванията, бъдещето на Бунд се понижи от обхвата си във вторник с доста силен гръм и беше спряно едва през уикенда от подкрепата от 140.00. Поради анализа от последната седмица няма сделки. Сега късата страна трябва да се разгледа отново. Не могат да бъдат изключени нови кратки движения. Възстановяването на цената до отметката 141,00 би било идеално, за да се търгува от там нов опит към 140,00. Не се препоръчва директен кратък запис поради техническата и психологическата подкрепа на знака 140.00. За агресивните търговци, антициклична покупка малко над 140.00 може да спечели няколко кърлежи, въпреки че пазарът не трябва да изгражда нов минимум за тази мисъл.

S&P бъдеще (договор 09-13)
S&P също трябваше да отчете спад на цените през предходната седмица и падна в четвъртък поради подкрепата от 1675 точки, въпреки че успешно защити нивото в понеделник.
Въпреки резкия спад, дълго разглеждане в S&P може да привлече вниманието. В момента пазарът тества стария междинен връх от 1650 точки. Такива тестове могат да се използват за покупки, което в този случай би могло да доведе до печалба в района на 1665 точки. Точно този диапазон и малко по-висок тогава би бил сценарий за влизане за възможен по-нататъшен спад на цената до или през оценката от 1650 точки.

Сподели: Nestlé (CHF)
Акцията на Nestlé (символ на тикер: NESR) е в дългосрочна тенденция на нарастване през последните няколко години, която се колебае от април тази година. Цените под марката 63,00 швейцарски франка донякъде помрачиха дългата картина, така че не е задължително да купувате. Ще бъде интересно за покупка отново, ако акцията се премести над зоната на съпротива от 65,70 CHF. Оттам нататък не може да се изключи ново покачване до върховете над марката 69,50 швейцарски франка. По-нататъшен спад в цените под 6,50 швейцарски франка може да доведе до по-нататъшен спад на дела до 59,00 швейцарски франка.