Как да оцените стойността на вашия бизнес
Стойността на бизнеса може да се определи по различни начини. Можем да го изчислим от счетоводни елементи, различни съотношения и тежест по някакви нематериални аспекти, в зависимост от сектора, качеството на служителите или други неща, които не са непременно измервани от отчета за доходите или баланса.
Съществуват няколко метода за изчисление за оценете стойността на даден бизнес.
Тази статия обобщава 3-те основни начина за правене на неща, които в момента са:
Оценката на коригираните нетни активи
Нетни активи и/или потенциална рентабилност
При този метод, оценката на дадена компания може да се определи въз основа главно на два елемента:
- Нетни активи, а именно разликата между, от една страна, общата сума на дълготрайни материални активи, акции, търговски вземания, налични в банки и в брой, а от друга страна всички дългове (дългосрочни, средносрочни, краткосрочни) към момента на оценката
- Потенциалната рентабилност на компанията, оценена от ситуацията към момента на оценката
Оценявам стойността на бизнеса, следователно трябва да изчислим неговата нетна стойност на активите и да изчисли своите предвидими печалби при нормални експлоатационни условия (като по този начин премахва въздействието на извънредни събития).
Внимавайте, защото както ще видим в примера, изчисляването на нетните активи не е просто добавяне и изваждане на цифри от финансовия отчет.
Лоша воля и добра воля
Следвайки предишната стъпка, сравняваме печалбите на компанията с тези, които биха били получени чрез капитал (съответстващ на нетни активи), който е обект на безрискова инвестиция.
Ако такава инвестиция е по-малко привлекателна от сумата, вложена във фирмата, тогава нетните активи могат да бъдат увеличени със сума, представляваща елементи, които не се появяват в баланса на компанията (репутация, ноу-хау). Ние говорим за добра воля.
От друга страна, ако рентабилността е по-ниска от тази на безрискова инвестиция, разликата е " лоша воля „И трябва да се приспада от нетните активи.
Изчисляване на нетните активи:
Започваме с изчисляването на активите
- или от собствен капитал:
100 (капитал) + 2000 (резерви) + 20 (субсидии) + 20 (пасивна разлика в превода) - 40 (активна разлика в превода) = 2100
- или от активи: 400 (нематериални активи) + 3000 (материални активи) + 500 (акции) + 800 (търговски вземания) + 120 (налични) + 20 (предплатени разходи) - (200 + 2000 + 540; провизии, заеми и дългове ) = 2100
ВНИМАНИЕ: горният пример е опростен и цифрите в баланса се разглеждат без корекция. В действителност данните от баланса често трябва да бъдат „коригирани“.
- какви са разходите за установяване? Ако те са разходи за учредяване на дружеството, те не трябва да бъдат включени в нетни активи
- Ако има сгради, те трябва да бъдат оценени според строителния индекс на INSEE със съотношение между тази на годината на тяхното строителство и тази на текущата година; след това трябва да изчислим използваната стойност, която е предходната преоценена стойност, умножена по броя на годините, останали да „текат“ в сравнение с общия очакван живот на сградите
- Понякога е необходимо също така да се коригира, като се вземе предвид невъзможността за амортизация върху преоценената стойност
- Оборудването и инструментите също трябва да се отчитат по тяхната използваема стойност чрез умножаване на стойността им в баланса по същия тип съотношение като за сградите.
Изчисляване на репутацията.
Репутацията е равна на бизнес резултат (от последната финансова година или не) - възвръщаемостта на капитала, използван при определена ставка.