Използвайте документи повече от хазарт за инвеститори - Handelsblatt
Моите новини
Така наречените нокаутиращи продукти са сред популярните документи за лоста. Те се отнасят до голямо разнообразие от ценови промени. Тези вестници имат две страни - и едната няма нищо общо с хазарта.
19.05.2012 | от Кристиан Панстър
Ценните книжа на Франкфурт Ливъридж имат нещо очарователно в тях. Тъй като печалбата от инвестираните пари може да се умножи бързо, цените, за които се отнася съответната хартия, трябва да се движат в правилната посока. По-просто казано, ливъриджът не означава нищо друго освен това, че инвеститорите с относително малка финансова инвестиция могат да движат далеч по-големи суми.
Така наречените нокаут продукти или мини фючърси са популярни ценни книжа с ливъридж. Тези продукти са свързани с голямо разнообразие от ценови промени. Например върху цените на акциите, валутите или цените на различни суровини.
Използвайте продукти
Договори за разлика (CFD)
С CFD - известни също като договори за разлика - инвеститорите участват в нарастващи и спадащи цени на различни базови активи. Използвайки лост, който може да надхвърля 100 процента, можете да спечелите - или да загубите - кратно на инвестирания капитал. CFD не са ценни книжа, CFD инвеститорите нямат права върху основния инструмент.
Гаранция
Варантът е деривативен финансов инструмент, с който инвеститорите могат да използват ценовото движение на базовия актив. Варантите са секюритизирани ценни книжа. Сертификат за опция за покупка (обаждане) удостоверява правото да закупите базовия актив на определена цена в определено време. За разлика от това опцията пут гарантира правото да се продаде базовия актив на определена цена в определен момент.
Сертификат за ливъридж
Със сертификат за ливъридж инвеститорите могат да закупят базисен актив, като акция, на по-ниска цена. Сертификатите за ливъридж се предлагат и под термина нокаут продукти, които в зависимост от емитента се наричат Waves, Mini-Futures, Classic/Unlimited/BEST или Smart Turbos или просто Turbos. Сертификатите за ливъридж имат ограничаващ лимит, при който сертификатът става безполезен. Чрез ливъридж инвеститорите участват повече в колебанията на цените на базовия актив. Инвеститорите могат да загубят само инвестираната сума.
Използвайте ETF
Индексните фондове, търгувани на борса (накратко ETF), които възпроизвеждат развитието на индекс един към един, също са на разположение с ливъридж. Тези ETF на лоста се предлагат като дълги и кратки версии. Инвеститорите могат да загубят само инвестираната сума.
Теми на статията
Вземете валутния пазар. Поне от началото на еврокризата валутите се превърнаха в популярен обект на спекулации. Не само професионалистите спекулират на огромния валутен пазар, но и все повече частни инвеститори.
Нека играем пример с еврото и долара, най-популярната валутна двойка в света: След като общата валута е подложена на натиск през последните две седмици, предполагаме, че тя ще се възстанови до известна степен през следващите дни. Така че нека да купим евакуационна заповед за повикване на еврото (кол означава залог за нарастващи цени, поставен за падащи цени).
Нокаутът се характеризира с факта, че емитентът на продукта определя определен ценови лимит, така наречения праг на нокаут. Ако еврото разбие този курс по време на срока, инвестираните пари изчезват. Такива са правилата на играта. Поради това инвеститорите трябва да обърнат голямо внимание на това къде е този праг при избора на варант.
В петък следобед еврото струваше около 1,29 долара. Особено смели инвеститори биха могли да изберат варант с праг от $ 1,28. Рискът обменният курс на еврото да премине отново прага през следващите дни изглежда голям. И това е изкушението, нашата печалба също ще бъде голяма, ако курсът на еврото всъщност винаги е по-висок от $ 1,28 през следващите дни и седмици.
Ливъриджът показва колко пари трябва да инвестирате, за да се възползвате от развитието на цените по същия начин, както някой, който има евро монета в джоба си и по-късно ги обменя за долари (без да се вземат предвид обменните такси). В нашия пример този лост е около 80; така че трябва да използваме само една осемдесета от капитала като носителя на монети. Горещ залог! Реално погледнато, бихме търсили нокаут кол, където прагът е $ 1,20. Ливъриджът в този случай би бил 14.
Любимите на германците хартии за игри
Това е тази, която е спекулативната страна на ливъридж ценните книжа. Но има и друго. И всъщност няма нищо общо с хазарта, както често се твърди. При продуктите за ливъридж това се отнася за нокаутираните банкноти, но също така и за опции или варанти, рисковете от сметка на ценни книжа могат да бъдат значително намалени. Нека приемем, че инвеститорът има голяма позиция в акциите на Siemens. Той се опасява, че цената може да бъде подложена на значителен натиск през следващите седмици, но не е сигурен и следователно не иска да продава. За да се защити, той можеше да купи нокаут за акции на Siemens. Така че той залага на падащите цени. Ако цената на групата всъщност се плъзне, позицията на собствения капитал ще загуби стойност, но нокаутният продукт ще спечели непропорционално - и по този начин ще компенсира част от загубите.
Ако вместо това акцията се повиши, може да се случи, че прагът на нокаут е достигнат и сертификатът вече не е безполезен. Това обаче би било поносимо, тъй като стойността на акциите на Siemens се увеличи. От гледна точка на инвеститора, цената на нокаутирания продукт не би била нищо повече от застрахователна премия.