DAX пропуква точки? Данните от NFP дават основание за фантазия за лихвения процент
Златото също се влияе от данните за пазара на труда в САЩ
Връзката не е съвсем очевидна, но ако погледнете зад кулисите на политиката на Федералния резерв на САЩ, можете да разберете връзката между златото и данните за неселскостопанските заплати (данни за пазара на труда в САЩ). По време на много заседания на най-висшия си орган - Федералния комитет за отворен пазар (FOMC) - Федералният резерв на САЩ ясно установи връзката с по-нататъшните укрепващи характеристики на американския пазар на труда. Новосъздадените работни места са само повърхностна мерна единица за Фед, по-скоро човек обръща внимание на данните за инфлацията на заплатите. Централната банка регистрира нарастването на заетостта, а сега и увеличаването на заплатите - в крайна сметка важен показател за бъдещата инфлация.
В последното си изявление председателят на Фед Джанет Йелен ясно посочи пред финансовата общност, че би имало смисъл да се повиши ключовата ставка на следващото заседание на 16 декември 2015 г. Вероятността за повишаване на лихвения процент също се преоценява на фючърсните пазари. Това се вижда от котировките на фючърсите за 30-дневни федерални фондове, търгувани на CME. Данните за инфлацията все още са далеч от целта за инфлация на Фед от 2,00 процента. Понастоящем инфлацията е едва забележима, главно поради ниските цени на енергията. След това има и обменният курс EUR/USD, който очевидно беше в полза на щатския долар в очакване на противоположна лихвена политика. Това е точно една от основните причини за слабата цена на златото, която, както всяка стока, се фактурира в щатски долари. Това тече встрани от една година в диапазона от около 1300 до 1100 щатски долара за тройунция.
„Ако данните за пазара на труда в САЩ са силни, това предполага много навременно повишаване на лихвения процент, вероятно дори по време на срещата през декември“, подозира Дирк Фричевски, финансов анализатор за LYNX Broker. „Увеличената фантазия за повишаване на лихвените проценти, докато инфлацията продължава да е ниска, благоприятства отново падащите цени на златото“, казва Фричевски, който вижда, че цената на златото отново е технически около 1065 щатски долара за тройунция.
Икономически данни и фирмени новини
В нощта от събота на неделя данните за китайския търговски баланс за септември ще бъдат публикувани в 04:00 ч., В 00:50 ч. В понеделник вечерта японските валутни резерви ще инициират новата седмица на търговия за месец октомври и в 01:30 ч. Австралийските свободни работни места ще бъдат публикувани през октомври. В 2:30 сутринта японски данни отново се пускат на тикерите с нетния паричен доход през септември. Германската търговска и текуща сметка за септември се очаква в 8:00 ч. Сутринта, икономическият индекс на sentix за ноември следва в 10:30 ч. Следобед в 14:15 часа се отчита канадското строителство за октомври. Срещата на финансовите министри на еврото ще се проведе в Брюксел от 15:00 часа. В 15:45 ч. ЕЦБ отчита седмичните обеми на своята програма за закупуване на държавни облигации, Pfandbriefe и обезпечени с активи ценни книжа, а в 16:00 ч. Фед публикува американския си индекс на пазара на труда за октомври. Около 90 компании отчитат текущите си тримесечни резултати, включително Continental (D), Wincor Nixdorf (D), Manz (D), ElringKlinger (D) и Novavax (САЩ).
Японските машинни поръчки и цените на производителите за октомври са показани в четвъртък от 00:50 ч., Последвани от австралийските очаквания за инфлацията на потребителите за ноември в 1 ч. Сутринта и баланса на цените на жилищата на Великобритания RICS за октомври в 1:01 ч. Данните за австралийския пазар на труда за октомври ще бъдат публикувани в 01:30 ч., Включително данни за непълно работно време и заетост на пълен работен ден, процент на участие, брой на заетите лица и ниво на безработица. В 8 часа сутринта ще бъдат публикувани германските цени на едро и потребителски цени за октомври. Френската текуща сметка за септември, френските данни за инфлацията за октомври и потребителските цени за октомври следват в 8:45 сутринта. В 11:00 ч. През септември трябва да се оцени промишленото производство за еврозоната и глобалният икономически климат за четвъртото тримесечие. В 14:30 ч. Канадският индекс на цените на жилищата за
Октомври, както и първоначалните и текущи искове за обезщетения за безработица в САЩ. Данните на Бюрото по трудова статистика за САЩ (разкрити работни места и оборот на труда) за септември се публикуват в 16:00 ч., А отчетът за бюджета на САЩ за октомври следва в 21:00 ч. Отново около 80 корпорации докладват за текущите си тримесечни резултати, включително акциите на DAX Merck, Siemens и RWE, както и Zalando (D), Repsol (E), Enel (I) и Bilfinger (D).
Японските данни за септември за третична индустрия, индустриално производство и използване на капацитета са в дневния ред на търговците в петък от 5:30 сутринта. Германският БВП трябва да бъде оценен в 7:00 ч. Сутринта, а френският БВП за третото тримесечие в 7:30 ч. Сутринта В 8:45 ч. Се показват новосъздадените френски позиции (бивше земеделие) за третото тримесечие, в 9 ч. Испанските потребителски цени за октомври и в 9:15 ч. Швейцарските цени на производител и внос през октомври. Италианските данни за БВП за третото тримесечие следват в 10:00, а тези за еврозоната в 11:00. В 11:00 ч. Се издава септемврийският търговски баланс на еврозоната. Следобед се публикуват продажби на дребно в САЩ и цени на производители за октомври. В 15:30 ч. Конференционният съвет ще публикува своя референтен индекс за Великобритания през октомври. 16:00 ч. Работи ли Университетът на Мичиган през ноември потребителския климат и Lagerbest в САЩ? ? nde f? ? r септември чрез тикер. Малко преди затварянето на американския пазар в 21:30 ч. Ще бъде публикуван докладът на CoTC за CFT. Около 40 компании отчитат текущите си тримесечни данни, включително Atoss (D), H&R (D) и Deutsche Wohnen (D).
Norma Group SE - създаване на висококачествени връзки
Bankhaus Lampe, Warburg Research, Baader Bank, Hauck & Aufhäuser, Commerzbank, DZ Bank, Kepler Cheuvreux, Oddo Seydler, Goldman Sachs, Macquarie, NordLB, Deutsche Bank, Exane BNP, Berenberg, Jefferies, Merrill Lynch и Close Brothers Seydler. Анализи на акциите на Norma Group SE, направени миналата година. От 18 анализатори, дванадесет препоръчаха закупуване на ценната книга, шест гласуваха „задръжте“. Целевият диапазон на цените варира от 42,00 EUR (Commerzbank от 4 ноември 2015 г.) до 58,00 EUR (Oddo Seydler от 20 октомври 2015 г.). Ако целовите цели на 18-те анализа се натрупват, това води до средна ценова цел от 51,13 EUR. Акцията затвори в петък на 49.145 евро от Xetra trading. Следователно сигурността все още може да има потенциал за увеличаване.
Компанията се осмели да стане публична през 2011 г., от 28 март. Акциите в Norma Group SE могат да бъдат записани до 7 април 2011 г., а на 8 април 2011 г. акциите се търгуваха за първи път. Емисионната цена беше 21,00 евро, а обемът на емисията - 336 милиона евро. Документите са изброени на регулирания пазар на Франкфуртската фондова борса (Prime Standard). Общо 31 862 400 акции са в обращение, безплатният оборот е 100 процента. Акциите на Norma Group SE са членове на MDAX.
Най-големите акционери са Ameriprise International Holdings GmbH с 5,20 процента, Allianz Global Investors Europe GmbH с 5,02 процента, Columbia Wanger Asset Management LLC с 3,09 процента, Capital Group с 3,05 процента, BNP Paribas Asset Management SAS с 3,01 процента, AXA с 2,9948 процента, BlackRock с 2,99 процента, Delta Lloyd Asset Management NV с 2,94 процента, Select Equity Group LLC с 2,93 процента, T. Rowe Price International Discovery Fund с 2,88 процента и Oddo et Cie с 2,84 процента. Това означава, че най-големите акционери вече притежават около 37 процента от акциите на компанията. Понастоящем пазарът оценява Norma Group SE на 1,57 милиарда евро. През последните 52 седмици делът струва 51.91 евро в най-високата, 36.145 евро в най-ниската и е около 150 процента по-висок за три години. Това означава, че делът се е развил в пъти по-добре от общия пазар (бенчмарк: DAX Performance Index). Средният лихвен процент за последните 25 дни е около 44,75 евро.
На 4 ноември 2015 г. Norma Group SE публикува резултатите си за третото тримесечие на 2015 г. Поради положителното развитие на бизнеса, Управителният съвет обяви повече потенциал за Norma Group SE и увеличи обхвата на EBITDA за финансовата 2015 г. от 210 на 230 милиона евро до 220 до 232 милиона евро. Компанията успя да расте отново самостоятелно (органичен растеж). Ръководството на Norma обяви оборот от 218,3 милиона евро и печалба от 17,4 милиона евро, както и увеличение на оборота от 1,5 процента на деветмесечна база за третото тримесечие. Главният изпълнителен директор се придържа към годишните си цели от 4 до 7 процента увеличение на продажбите. Като цяло първите девет месеца на годината минаха добре за Норма. Продажбите на деветмесечна база са нараснали с 29,7 процента до 672,6 милиона евро, докато коригираната EBITA е нараснала с 30,8 процента до 120,6 милиона евро, което съответства на коригиран марж на EBITA от цели 17,9 процента. Преди всичко е важно компанията да расте във всички
основни региони (Америка, Азия и Тихия океан и EMEA).
Norma Group SE ще присъства на няколко инвестиционни конференции през следващите месеци, включително на 2 - 3 декември. 2015 г. на Европейската конференция на Беренберг в Съри, на форума Oddo на 07-08 януари. 2016 г. в Лион, на немския инвестиционен семинар на Commerzbank в Ню Йорк на 12-13 януари. 2016 г. и на германската корпоративна конференция Kepler Cheuvreux във Франкфурт на 19 януари. 2016. Предварителните резултати за 2015 финансова година се очакват на 17 февруари 2016 г.
Нашата техническа перспектива - тренд сделките се изплащат
DAX бъдеще (договор 12-15)
Непосредствено в понеделник на последната търговска седмица бъдещето на DAX тръгна по пътя си към целевата седмична цел и достигна 11 000 точки сравнително безпроблемно. В течение на следващите дни нещата се сринаха до известна степен спекулативно до поддръжката от 10 800 точки и след това отново до 11 000 марки в края на седмицата, където можеше да се прочете и седмичната цена на затваряне. С изключение на малко по-високия връх, бъдещето на DAX не е предоставило допълнителна информация, така че благоприятната посока на тенденцията остава дълга. Не може да се изключи техническо противодействие и е малко по-вероятно, отколкото през предходната седмица, тъй като оценката от 11 000 точки изглежда малко по-силна съпротива. Ако пазарът не се справи сравнително бързо с тази съпротива, би било напълно възможно консолидиране в посока 10 626 или 10 500 точки. Технически този ход не трябва да прекратява дългата тенденция. Въпреки умишления сценарий, кратките мисли трябва да се прилагат само с повишено внимание.
В понеделник и вторник на последната седмица за търговия EUR/USD все още можеше да се задържи в зоната от 1.1000, преди пазарът да продължи да намалява от сряда. След седмичното дъно от 1.0700, цената на затваряне беше само с около 40 тика - отстъпка от около 250 тика в сравнение с предходната седмица. Прилична седмица на търговия с фокус върху късата страна. След нарушаване на минимумите от май и юни тази година, знаците трябва да останат червени. Не могат да бъдат изключени допълнителни отстъпки за валутната двойка. Следващата забележителна подкрепа е в областта 1.0500, което означава, че по-нататъшни кратки ходове в тази посока не могат да бъдат изключени. Опитът да влезете в къси сделки след леки ралита може да се окаже печеливш. Влизане в областта от 1.0800 до 1.0840 може да се окаже идеално, тъй като по-старите минимуми трябва да действат като съпротива там. За момента покупките са само опция в ограничена степен.
Бъдеще на Bund (договор 12-15)
Най-късно до вторник миналата седмица беше ясно, че късата страна ще преобладава засега в бъдещето на Бунд. След пробив на решаващото ниво от 156.75, той се понижи до района 155.00 до петък без забележими движения нагоре, което доведе до различни успешни сделки. Цената на затваряне в петък вечерта също беше доста слаба, малко над 155,00 точки. По отношение на графиките движението нагоре е нарушено от началото на септември и не могат да бъдат изключени по-нататъшни движения надолу. Ако инерцията от петък надделее, теоретично ще има място до подкрепата 153.25. По-консервативно обаче целите до 154,50 са съвсем реалистични и лекото възстановяване в посока 155.80 би довело до много добър обхват на влизане. Дългите сделки първоначално са по-малко предимство и трябва да се вземат предвид само след като отново надхвърлят 156,75 точки.
S&P бъдеще (договор 12-15)
Горната граница на споменатата странична зона от 2050 до 2112,50 точки беше достигната само с малка разлика през изминалата седмица на търговия и бъдещето на S&P отново достигна нов връх в текущото възходящо движение. Особено краткосрочният спад на пазара в понеделник към 2065 пункта предложи много добра възможност за влизане. Цената на затваряне в петък беше около 2095 метра - с около 10 пункта по-висока от предходната седмица. Сега ще бъде много вълнуващо да видим как се държи пазарът при съпротивата от 2112,50 точки. Превишаването трябва да проправи пътя за нови рекорди за всички времена - по отношение на диаграмата, всички знаци са все още дълги. Последователността на нарастващите върхове и нарастващите минимуми е непокътната и дори поредният кратък спад към 2060 точки не трябва да пречи на дългия сценарий. Само устойчивите цени под 2060 пункта са донякъде контрапродуктивни за дългата страна и трябва да се внимава при извършване на покупки.
Сподели: Norma Group SE (EUR)
През последните пет години акциите на Norma Group (ISIN: DE000A1H8BV3 - символ: NOEJ - валута: EUR) се представиха доста добре. Междувременно тя се покачи от около 20,00 евро на над 50,00 евро, което съответства на печалба от над 150 процента. С няколко малки изключения, това движение също беше доста чисто от гледна точка на технологията на графиките, а търговията с тенденции сега даде плод. От април тази година стойността след това спадна донякъде и беше отбелязано минимума от около 40,00 евро, преди диапазонът от 50,00 евро да започне отново миналата седмица. Цената на затваряне беше малко под тази на добри 49,00 евро. Нещата продължават да изглеждат доста добре за дългата страна. Акциите отново показват сила и върховете от началото на тази година са наблизо. Спекулациите относно достигането или дори надвишаването на тези върхове биха могли да се отплатят. В краткосрочен план цените трябва да бъдат над 45,00 евро в дългосрочен план и над 42,00 евро в средносрочен план. Цените под тези диапазони поставят дългата страна в малко по-лоша светлина и покупката трябва да бъде намалена.