Изглед на финансовия пазар нерешен фондов пазар - финанси - FAZ
Германският фондов пазар не е решен относно началото на търговията в четвъртък. Водещият индекс Dax отвори значително по-слабо, след това си проби път нагоре и е с 0,2 процента по-силен при 5968 точки. MDax ясно ограничи ценовите си загуби и е с 0,1 процента по-нисък при 7974 точки, докато TecDax загуби с 0,3 процента до 771 точки.
Последните събития в Гърция, където парламентът иска да одобри реформите днес, трябва да останат във фокуса на инвеститорите и този ден. „Опасенията, че ситуацията ще продължи да се влошава, продължават и държат пазарите под натиск“, каза Бен Потър от IG Markets. Други търговци посочват продължаващия спад на еврото, който сутринта падна под границата от 1,28 долара.
Решението за лихвения процент на Европейската централна банка се наблюдава по обяд: президентът Трише трябва да се опита да има успокояващ ефект върху пазарите. Експертите твърдо вярват, че исторически ниският ключов лихвен процент от 1,0 процента отново ще бъде описан като подходящ. От Съединените щати има първоначални седмични заявления, които се разглеждат особено критично в навечерието на доклада за пазара на труда в петък. И накрая, ще има избори във Великобритания, където се очертава огромна игра за всички партии.
Тримесечните цифри отново изместиха цените. Commerzbank стартира сутринта и след добри две години се върна на черно дори след данъци. Цифрите са по-добри от очакваното благодарение на силните нетни приходи от лихви и по-ниските провизии за загуби по кредити, според търговците. Цената нараства с 2,8 процента до 5,88 евро. Данните от BNP Paribas също се очакваха за банковия сектор. Французите направиха неочаквано силен старт на годината с излишък от 2,28 млрд. Евро. Акциите на Deutsche Bank, която също разшири експозицията си към Китай и увеличи дела си в Hua Xia Bank, загубиха 0,9% до 49,31 евро.
Имаше и добри новини от Байерсдорф. Борсовите посредници оценяват цифрите положително. Производителят на потребителски стоки реализира повече продажби и увеличи печалбите през първото тримесечие и продължава да очаква, че органичният растеж ще надмине пазара. Първоначално титлите успяха да спечелят, но наскоро смениха ръцете си с 0,2 процента по-ниско на 42,86 евро. Според положителните коментари на анализаторите от Morgan Stanley, Nomura и Commerzbank, BMW се увеличава значително и се търгува с 2,5% по-високо на 36,895 евро.
Според оценките на дилърите, данните на Heidelbergcement са смесени. Въпреки че очакванията за печалба бяха пропуснати поради тежката зима, спадът в продажбите се оказа по-малък от очакваното. В крайна сметка акциите могат да спечелят 2,1% до 44,80 евро.
Групата за машиностроене Gea не успя да отговори на очакванията в своя оперативен бизнес, след което акциите са сред най-големите губещи в MDax, губейки 2,5% до 15,305 евро.
От SDax обаче Deutz са сред победителите с плюс от 2,9 процента до 4,49 евро, след като UBS надстрои акциите от „Неутрално“ до „Купете“ и повиши целевата цена от 3,50 на 5,60 евро. В Solarworld коментарите на анализаторите се чувстват негативно: Citigroup понижи акциите от „Купи“ на „Задържане“ и намали целта от 20.00 на 11.50 евро. Цената спада с 1,5 процента до 9,90 евро.
Пазарът на облигации е в тенденция нещо по-солидно
Германският пазар на облигации е малко по-твърд в четвъртък. Тенденционният фючърсен договор за десетгодишни държавни облигации, бъдещето на Бунда, печели 10 базисни пункта до 126,45 процента, а по-краткосрочните 9 базови точки на Бобл до 119,17 процента.
Полетът до уж безопасни убежища продължава с облигации. Облигациите на Федерална република Германия се възползват от това в Euroland. Десетгодишните облигации сега дават 2.87 процента. Първите участници на пазара започват да се тревожат за риска, който все още е включен в тази възвръщаемост.
В Испания облигацията със срок до 2015 г. и купон от 3 процента ще бъде увеличена на отчетната дата. „Това може да бъде много забавно“, казват участниците на пазара. Освен това трябва да се разгледа как се получава съотношението оферта/покритие. В противен случай спредовете на доходността в еврозоната вероятно ще повлияят на развитието на пазара. По отношение на диаграмата бъдещето на Бунда се вижда в диапазона от 126,00 до 126,75%.
Краят на спада на еврото не се вижда
Не се вижда край на спускането на еврото надолу. По време на прехода към търговия в европейски стил в четвъртък сутринта единната валута бе котирана само недалеч от границата от $ 1,2800. В търговията на дребно се говори за истинско бягство от еврозоната. От една страна, има опасения, че обемът на спасителния пакет за Гърция няма да бъде достатъчен.
Тези опасения бяха подчертани от вчерашните демонстрации в Атина, в които бяха убити трима души. Не може да се изключи и пълен застой в страната със съответните икономически последици. Плъзгането в дълбока рецесия или дори депресия, разбира се, ще изостри кризата. От друга страна, инвеститорите са загрижени, че кризата ще се разпространи и върху други разклатени кандидати.
С парламентарните избори във Великобритания и срещата с ключови лихвени проценти на ЕЦБ, календарът за отчетния ден е пълен. Във Великобритания най-новите социологически проучвания предполагат победа на консервативния лагер, но шансовете са големи, че резултатът от изборите няма да е достатъчен, за да даде една партия мнозинство в правителството. Според наблюдатели, неясните отношения на власт в резултат на това също могат да окажат натиск върху пазара на позлатени.
С оглед на срещата на ЕЦБ, потвърждаването на настоящия ключов лихвен процент от 1,00 процента се счита за договорено. Следователно въпросите на журналистите вероятно ще се съсредоточат върху кризата в еврозоната. Според участниците на пазара ЕЦБ заплашва да загуби репутацията си, след като напълно е спряла минималните изисквания за обезпечение на гръцките банки, за да събере пари за тях. ЕЦБ отдавна беше изключила това. Според наблюдатели вече не може да се изключи дори директна покупка на държавни облигации от еврозоната.
С бившата ферма за производителност в САЩ за първото тримесечие и речта на президента на Банката на Федералния резерв на Сейнт Луис, Булард и председателя на Федералния резерв Бен Бернанке, може да има и ценообразуващи новини от САЩ.
Хелаба смята, че няма положителни импулси за еврото нито от фундаментална, нито от техническа страна. Имайки това предвид, трябва да се внимава и да се направи тест за подкрепата от $ 1,2707, колкото е възможно. Все още не е предвидим възможният отскок на фона на агресивното късо позициониране.
Притесненията относно еврозоната отново тежат на азиатските фондови борси
Притесненията за разрастване на гръцката дългова криза отново натежаха на азиатските фондови пазари в четвъртък. Златото, което се смята за сигурно убежище по време на криза, струва повече от всякога в евро.
За първи път тази седмица, след три официални празника, фондовите борси в Токио имаха възможността да реагират на последните събития в Гърция. Затова фондовият пазар навакса загубите на другите световни борси: индексът Nikkei, който се състои от 225 стойности, падна с 3,3% до 10 695 пункта. По-широкият Topix е спаднал с 3,1% до 956 метра. Губещите включват и много акции за износ - търговците се притесняват, че слабото евро ще ограничи износа за еврозоната. Останалите азиатски борси се понижиха средно с около два процента. В Шанхай минусът беше 2,8 процента.
Търговците бяха особено загрижени от възможността кризата да се разпространи и в други страни от еврозоната. Едва в сряда рейтинговата агенция Moody's определи по-нататъшно понижаване на рейтинга на Португалия като вероятно. Затова много инвеститори вече насочиха погледа си към срещата на Европейската централна банка (ЕЦБ) следобед. „Днешната среща стана изключително важна, тъй като повторното използване на антикризисни мерки изглежда все по-вероятно“, заяви JP Morgan в изявление.
Постмаркетни новини и ценова акция на Уолстрийт
Цените на акциите в американската търговия след часове показаха малка промяна в сряда. Показателят Nasdaq After Hours се повиши с 0,66 пункта до 1958,92 точки.
JDS Uniphase падна значително, след като компанията за мрежово оборудване отчете резултатите си за третото тримесечие. JDS отчете загуба от $ 0,05 на акция, коригирана за специални позиции, печалба от $ 0,10. Анализаторите очакваха $ 0,09. Лихвеният процент падна с 8% до 12,59 долара.
Prudential Financial се повиши с 0,8%, след като спечели 1,15 долара през първото тримесечие. Преди година имаше минус от 0,01 долара. Приходите спаднаха до 7,36 (7,97) милиарда долара.
Symantec се повиши с 5% до 17,07 долара. Производителят на софтуер за сигурност отчете данни, които надхвърлят прогнозите както за печалба, така и за продажби за отчетното тримесечие. BMC Software поевтиня с 3,4 процента до 36,75 долара, след като компанията спечели по-малко от 0,70 долара през четвъртото тримесечие с коригирани 0,65 долара на акция от очакваното с консенсус. BMC също пропусна очакванията по отношение на продажбите.
CBS Corp. падна с 3,1% до 15,10 долара. Медийната компания отчете печалба на акция от $ 0,05, коригирана за първото тримесечие, докато пазарът очакваше $ 0,06. Продажбите бяха на ниво от 3,53 млрд. Долара, но над консенсусната оценка от 3,4 млрд. Долара.
Акциите на оператора на петролни платформи Transocean поскъпнаха с 1,1% до 73,60 долара. Тук отчетеният тримесечен резултат като цяло съответства на очакванията. "Гореща тема" страда от спад от 12,5% в продажбите, подобни на подобни през април, след като експертите в компанията за търговия на дребно очакваха спад от 8% на годишна база. Вестникът се търгува с 4,8% по-ниско на 6,95 долара.
Уолстрийт се затваря малко по-лесно
Цените на акциите на Уолстрийт се възстановиха от дневните си нива през последния час на търговия в сряда и в крайна сметка затвориха малко по-лесно. Междинната екскурзия в положителни сфери беше краткотрайна.
Индексът Dow Jones for 30 Industrials (DJIA) падна с 0,5% до 10 867 пункта. Индексът S&P 500 е спаднал с 0,7% до 1166 пункта, а индексът Nasdaq Composite е спаднал с 0,9% до 2 402 пункта.
И през отчетния ден търговията отново бе доминирана от европейската дългова криза, въпреки че инерционният импулс беше значително по-малък от предходния ден. Пазарът на акции беше претеглен от опасения за евентуално разпадане на еврозоната.
Спусъкът беше рейтинговата агенция Moody's, която иска да провери кредитоспособността на Португалия по отношение на евентуално понижаване. Размириците в Гърция в отговор на правителствената програма за строги икономии не оставиха безразлични инвеститорите.
"В краткосрочен план инвеститорите са склонни да бъдат неутрални до леко надолу", каза анализаторът Джон Шлиц от Instinet в Ню Йорк. Значителните загуби от предходния ден трябва да се разбират като предупреждение. Доларът продължи да поскъпва, оказвайки натиск върху цените на суровините. На фондовия пазар акциите от секторите на суровини и промишлени стоки бяха особено силно засегнати, като търговците посочиха намаляващите възможности за износ на последните. Пазарът получи задния вятър от тежки тежести на потребителите и от финансовия сектор.
Икономическите данни не дават ясна картина: заетостта в частния сектор на САЩ нараства по-бързо от очакваното през април, според доклада на ADP. За разлика от това, добре прието проучване на мениджърите по закупуване в сектора на услугите не успя да очаква. Индексът ISM в непроизводствения сектор остана на нивото от предходния месец през април, икономистите очакваха увеличение. Подиндексът за заетост обаче падна тук и не потвърди тенденцията на ADP.
Потребителските и финансови акции водеха в таблицата на победителите: Wal-Mart спечели 1,4% до 54,77 $, Johnson & Johnson 0,7% до 65,14 $, Procter & Gamble 0,7% до 62,16 Доларът и кока-колата 0.9% до 53.66 $. Сред банковите акции J.P. Morgan поскъпна с 0,5% до $ 42,68, Bank of America леко се превърна в червено. Търсените в предния ден фармацевтични запаси бяха избягвани. Merck загуби 0,6% до $ 35,59 след понижение от Goldman Sachs, докато Pfizer загуби 0,5% до $ 17,18.
Акциите на Time Warner загубиха 1,9% до 54,99 долара, според бизнес записите, въпреки че медийната компания публикува рекордни печалби през първото тримесечие. С News Corp делът на друга медийна компания падна с 5% до 14,62 долара. Компанията обяви спад в продажбите във филмовия бизнес за четвъртото фискално тримесечие.
American International Group (AIG) падна с 1,4% до 37,70 долара. Британският застраховател Prudential отложи издаването на проспекта за увеличение на капитала с обем от 20 милиарда долара. Увеличението на капитала ще помогне на Prudential да финансира придобиването на AIA Group Ltd, AIS Group в Азия, на стойност 35,5 милиарда долара. Prudential оправда отлагането с разногласия с данъчния орган на Обединеното кралство FSA.
Американски облигации благоприятни благодарение на преразпределенията
Ралито на цените на облигациите на САЩ от предходния ден продължи в сряда. В края на бизнеса в Ню Йорк американските облигации показаха положителна тенденция. Отново проблемите с дълга в еврозоната вкараха американските облигации в уж безопасно убежище. Десетгодишните облигации с купон от 3.625 процента се повишиха с 12/32 до 100-22/32 и дадоха 3.54 процента, най-ниското ниво от декември 2009 г. Дългите облигации с лихва от 4.625 процента се повишиха с 14/32 до 103- 30/32 също възвръщаемостта му падна до 4,39%.
„Инвеститорите постоянно намаляват рисковите си позиции в Европа и преминават към американски облигации“, каза пенсионният стратег Сергей Бондарчук от BNP Paribas Securities в Ню Йорк. Той говори за "предаване на еврото".
Подкрепа за фиксирания доход обаче идва и от Министерството на финансите. За първи път от 2007 г. Американската хазна намали обема на търга на планираните нови емисии. Например обхватът на търговете на дългови инструменти с три- и десетгодишен матуритет трябва да бъде намален през следващата седмица поради по-високите данъчни приходи. Вместо първоначално планираните 81 милиарда долара, ще бъдат издадени само документи с обем от 78 милиарда долара. Това облекчи притесненията от свръхпредлагане на пазара, се казва в съобщението.
Източници: FAZ.NET, dpa-AFX, Reuters, dpa, AP, AFP, Dow Jones, Bloomberg, F.A.Z.
Можете също така да поръчате ранната птица като безплатен бюлетин.