Инвестиции или спекулации
Когато обикновеният човек чуе, че някой търгува на борсата, в главата му се появява подобно нещо: активна търговия в терминала, графики на цените, минутни сделки, купувани и продавани, купувани и продавани и т.н. Това е класическият образ на спекулант на акции, романтизиран от книги и филми, пълни с вълнуващи истории за бързото обединяване на неизказано богатство.
Но има и друга, по-малко поразителна страна на медала - инвестицията. Тихо, скучно и на пръв поглед напълно грозно като нещо с малка печалба и дългосрочно. Не можете да спечелите милион от тях за няколко месеца, но всеки иска да стане милионер бързо и незабавно без регистрация и SMS .
Когато начинаещ дойде на фондовия пазар, брокерът първо ще му каже какво представляват японските свещници, относно моделите, нивата на подкрепа и съпротива, маржин търговията и други показатели за технически анализ. Ще го затрупа с аналитични отзиви и прогнози: какво да купя днес и какво да продам, къде ще отиде пазарът днес, като по този начин се опитва да насочи новодошлия по пътя на спекулациите.
В резултат на това много хора дори не си представят други начини да печелят пари, освен само от колебанията на цените и опитвайки се да отгатнат къде ще отиде пазарът. Но струва ли си тези, които току-що са дошли на пазара, да изберат този път и къде в крайна сметка може да доведе? По-добре ли е да станете инвеститор или спекулант? Нека се опитаме да разберем в тази статия.
Инвеститори и спекуланти
Първо трябва да решите каква е разликата между инвеститорите и спекулантите (търговците). Основната разлика е в основата на подхода за работа на пазара, изпълнението на транзакции и вземането на решения, които се правят от инвеститора и спекуланта. Най-важната характеристика на спекуланта е фокусът върху бързите (краткосрочни) печалби: спечелете няколко процента за кратък период от време от няколко минути до няколко дни и излезте от сделката. Напротив, инвеститорът е фокусиран върху получаването на дългосрочна печалба за период от няколко години.
Всъщност спекулантът няма значение с какво да търгува, дори с петролни фючърси, дори с краставици (ако такива се търгуваха на борсата). Основното е, че инструментът е достатъчно нестабилен, тъй като спекулантът печели от колебания в пазарната цена. Търговецът се опитва да предвиди къде ще отиде пазарът, анализира цената и обемите на търговия, новинарския фон, търси тенденции, използва индикатори за технически анализ.
За да увеличи печалбата си, търговецът използва ливъридж (заети средства). Например той купува акции за 100 000 рубли, 50 000 от които са негови, а останалите са заети акции, предоставени от брокера. Но това е нож с две остриета - лостът увеличава не само печалбите, но и загубите. Също така спекулантите могат да "скъсят" пазара - да играят за падане, тоест да правят пари от падането му. За да не се стигне до силна загуба, се използват стопове - автоматични поръчки, които затварят сделката, ако пазарът върви в грешната посока.
Подходът на инвеститора е много различен от спекуланта: същността на инструмента е много по-важна за него. Той купува акции като дял в бизнес, а не като нещо, обект на колебания на пазара. Инвеститорът печели от ръста на бизнес стойността и дивидентите. За него има значение какво стои зад акциите, каква компания, какви показатели има, печалба, отчитане и перспективи. За инвеститора има разлика между пазарната цена и стойността на акция.
Цената е това, което плащате, цената е това, което получавате.
Основното занимание е анализът на финансовите отчети на емитента, неговия бизнес и търсенето на обещаващи или подценени компании. За целта той използва множители: цена/печалба, цена/балансова стойност, рентабилност и други. Инвеститорите не използват спирки, лостове, не окъсяват пазара и използват диверсификация, за да намалят рисковете.
Фондовият пазар като казино
Темпераментът и характерът на човека играят важна роля. Не всички търговци са зависими от хазарта. Вълнението е лошо за успешната търговия. Има хора, които успешно и последователно правят пари от спекулации, но са много малко от тях. Търговецът става зависим от хазарта поради своя темперамент и следователно не може постоянно да печели на пазара, емоциите и вълнението надделяват над разума и водят до загуби.
Точно както хазартният търговец не може постоянно да печели пари на пазара, нетърпеливият човек не може да стане успешен инвеститор. По принцип не всеки е предопределен да стане инвеститор по силата на характера, както не всеки поради личните си характеристики е предопределен да стане спекулант.