Интервю Работата на финансовите съветници в САЩ
Интервю: Работата на финансовите съветници в САЩ
В навечерието на приемането на закона за финансовите съветници в Русия финансовото списание Financial One разговаря с Нойл Мей, президент на FPSB (съвет за стандарти за финансово планиране). Тази компания, която дълги години се занимава със сертифициране на финансови консултанти не само в Съединените щати, но и по целия свят, се готви да навлезе на руския пазар чрез партньорство с NAUFOR.
FO разговаря с американски експерт и научи за условията, при които професионалисти от тази област живеят и работят в САЩ.
Г-н Maye, как са регулирани финансовите съветници в Съединените щати?
Финансовите съветници в САЩ са обект на различни федерални и местни (щатски) регулаторни схеми, които варират в зависимост от специфичния характер на техния бизнес. В същото време не може да се каже, че някой специално регулира дейностите на финансовите консултанти, с изключение на CFP (Сертифициран финансов плановик).
Повечето финансови организатори в Съединените щати се регулират в съответствие с продуктите или услугите, които предоставят. Финансовите консултанти, които предлагат инвестиционни консултации, се регулират от законодателството за инвестиционно консултиране; ако съветникът предлага застрахователни продукти, тогава той или тя е обект на съответния регламент, ако услугите на финансов съветник включват изпълнението на брокерски операции, тогава дейността се регулира от законодателството за брокери/дилъри.
Възможно ли е да се идентифицират някои основни закони, които уреждат тяхната дейност?
На федерално ниво дейностите на финансовите съветници обикновено се регулират от четири основни схеми, в зависимост от тяхната дейност:
1. Ако съветникът прави инвестиционен съвет, той трябва да се регистрира като инвестиционен съветник в съответствие със Закона за инвестиционните съветници от 1940 г. (Закон за съветниците), след което дейността му се регулира от Комисията за ценни книжа и борси (SEC).
2. Ако финансовият съветник извършва и посредничество за клиенти, той или тя трябва да се регистрира като брокер-дилър съгласно Закона за ценните книжа от 1934 г. (Закон 1934) или да работи с регистриран брокер-дилър, тогава неговите или нейните дейности също попадат в зрителното поле на индустрията SRO FINRA, която работи под надзора на SEC.
3. Ако финансов съветник предлага различни застрахователни продукти, които са ценни книжа съгласно федералните закони за ценни книжа, като например животозастраховането, то той също попада в регулацията на посредничеството.
4. Ако съветникът изготви план за пенсионни спестявания, дава препоръки за инвестиции и т.н., тогава неговите дейности попадат в обхвата на Закона за доходите и безопасността на служителите от 1974 г. (ERISA).
Тази схема работи в цялата страна.?
Да, но в допълнение към федералните разпоредби, местните закони играят важна роля, различна за всяка от 50-те държави. Съществува необходимото взаимодействие на федералното и местното законодателство, което има за цел да увеличи максимално защитата на инвеститорите. Всяка държава е измамна и отговаря на местните закони.
Държавното регулиране работи чрез местния съд и предоставя възможност на инвеститорите не само да получат защита, но понякога и да поправят. Конгресът и Американската комисия по ценни книжа и борси (SEC) признават, че местните регулации са съществено допълнение към федералния регламент за защита на инвеститорите.
Ако американските финансови съветници задължително взаимодействат с която и да е СРО?