Факторите дисциплинират и времето - психически силни до дългосрочен успех с вашата инвестиция
Факторите за успех са дисциплина и време
Получаване на финансово здраве. и останете
Инвестирането на пари е като упражнения и диета. Успехът не се случва за една нощ. Основите са поставени с контрол на разходите и диверсификация. На този етап става дума за двата липсващи градивни елемента - дисциплина и време.
Силата на търпението
Годината е 2004. Искате да инвестирате парите си по разнообразен начин. От почти безкрайното разнообразие от възможности, три продукта са ви представени като примери. Има:
- Портфолио 1: Основното портфолио на Рик Фери (72% акции, 20% облигации и 8% недвижими имоти)
- Портфолио 2: Портфолиото на дивана на Скот Бърнс (50% акции, 50% инфлационни облигации)
- Портфолио 3: Портфолиото на Бил Бърнстейн No Brainer (75% акции, 25% облигации)
Тези портфейли са примери за възможни алтернативи за инвестиции. На практика със сигурност ще срещнете продукти с подобна структура, въпреки че понякога те „само“ имат различно име. За да изберем първоначалната инвестиция, използваме периода 2001-2003.
Период 1: 2001-2003
| 2001-2003 | 9,22% | 15,82% | 12.20% |
Сравнение на диверсифицирани портфейли 2001-2003 г. (Източник: Визуализатор на портфолио)
Въз основа на хода през последните три години, ние решаваме червеното „Портфолио на дивана“ (Портфолио 2). Той има най-доброто представяне и най-плавния градиент.
Период 2: 2004-2006
| 2004-2006 | 39,86% | 22,65% | 37,01% |
Сравнение на диверсифицирани портфейли 2004-2006 (Източник: Визуализатор на портфолио)
След три години вашият контакт в банката ще се свърже с вас и ще ви поздрави с 22,65%. В същото време обаче той препоръчва да преразпределите портфолиото си. Синьото портфолио "Core Four" е дори по-добро от първоначалния ви избор. Диваните остават в миналото, ядрата са новата тенденция. Това ще ви струва 0,5% такси, но това може да бъде възстановено. Казано и готово. Сега тази процедура се повтаря на всеки три години.
Какво остана от деня
Резултатът от кампанията за преразпределение е отрезвяващ. Това не само предизвика ненужни разходи, но в крайна сметка възвръщаемостта дори изостава от най-лошия от трите оригинални портфейла. Кръгъл 24% по-малко възвръщаемост на първоначалния капитал може да бъде записан в "най-добрия" случай след 15 години инвестиция. В най-лошия Дори им липсва повече от 50% производителност. Нека да разгледаме още веднъж първоначалните ни портфейли за целия период:
Сравнение на диверсифицирани портфейли 2001-2018 г. (Източник: Визуализатор на портфолио)
Всички портфейли показват подобна възвръщаемост за периода от 18 години. С около 6,3% годишно те точно ли са в диапазона, който може да бъде постигнат в дългосрочен план с добре диверсифицирано портфолио.
Разбиране: Няма смисъл винаги да гоним последния най-добър подход за търговия. Миналите успехи не са изявление за бъдещи успехи. Добре диверсифицираните портфейли имат подобна възвръщаемост в дългосрочен план. Точните разходи и разнообразяването са основни фактори за дългосрочен успех, както дисциплина, така и време. Малките корекции (ребалансиране) имат смисъл, но пълното преразпределение на депото е ненужно и понякога значително намалява ефективността ви!
Въпрос: Какво е намерението на банков съветник да преразпредели сметката ви за ценни книжа, ако може да се докаже, че това не създава никакво предимство за вас?