Факторингът като начин за решаване на финансови проблеми - рисков, мениджмънт, инвестиции
Според изискванията на руското законодателство кръгът от лица, които съгласно договор за факторинг могат да действат като финансови агенти, е ограничен. Те могат да бъдат само банки и други кредитни организации. Що се отнася до други търговски организации, те се нуждаят от лицензи за извършване на този вид дейност. Законът обаче не предвижда основата и процедурата за лицензиране. Операцията по финансиране срещу прехвърляне на парично вземане обикновено се тълкува както като комисионна, така и като кредит и именно последният аспект играе решаваща роля. Кредитният характер на факторинга се потвърждава от наличието на всички признаци на кредитна транзакция.
Междувременно на пазара има два вида факторингови организации: специализирани факторингови компании (някои от които официално имат банков лиценз) и банки, които са разпределили факторингови отдели (други структурни подразделения). Факторинг отделите на банките работят по стандартната схема. Изискванията към клиентите, минималният брой длъжници, с които си сътрудничат доставчиците, и размерът на финансирането може да се различават. Най-важното условие за клиента при работа с факторингова компания обаче е наличието на ликвидни вземания.
При сключване на споразумение за финансиране срещу прехвърляне на парично вземане, едната страна (финансов агент) прехвърля или се задължава да прехвърли средства на другата страна (клиент), докато клиентът, в замяна на тези средства, преотстъпва или се задължава да прехвърли на финансов агент паричното си вземане срещу трето лице (към длъжника), произтичащо от предоставяне на стоки от клиента на това лице, извършване на работа или предоставяне на услуги.
От икономическа гледна точка факторингът е търговия с дългови задължения (вид т. Нар. Счетоводни транзакции). Във връзка с дейността на банките, факторинг се разбира като закупуване от тях на спешни искания за плащане, произтичащи от доставката на стоки (изпълнение на работа, предоставяне на услуги), включително правата да се иска връщане на издадени заеми. От правна гледна точка факторингът е транзакция, която означава прехвърляне на права на вземане, от финансова и икономическа гледна точка - финансиране на клиенти срещу преотстъпване на техните парични вземания на длъжници (фактури).
Предметът на заданието е:
съществуващо вземане - парично вземане, падежът за което вече е пристигнал;
бъдещ иск - правото да получавате пари, които ще възникнат в бъдеще.
В случай на прехвърляне на бъдещо парично вземане, се счита, че е преминало към финансовия агент, след като е възникнало самото право на получаване на пари от длъжника, което е предмет на цесията на вземането, предвидено в договора.
Длъжникът е длъжен да плати на финансовия агент, при условие че:
той е получил от клиента или от финансовия агент писмено уведомление за прехвърляне на паричното вземане на този финансов агент;
уведомлението идентифицира паричното вземане, което трябва да бъде изпълнено, и посочва финансовия агент, на когото трябва да се извърши плащането.
В руското законодателство няма термин „факторинг“. Това може да се обясни с желанието да се избегнат конфликти с Конвенцията на UNIDROIT (Международен институт за обединение на частното право) за международни факторни сделки, сключена в Отава на 28 май 1993 г. В съответствие с чл. 1 от Конвенцията една операция ще се счита за факториална, ако цесионерът се задължи да извърши поне две от следните операции:
финансиране на доставчика (кредитиране под формата на предплащане на вземанията му);
водене на сметки (счетоводство) за задължителни изисквания;
представяне на вземания на клиенти за плащане (събиране);
защита на доставчика срещу несъстоятелност на длъжниците (застраховка за кредитен риск).
Факторингът е важен преди всичко за малките и средните предприятия и организации, които се стремят да увеличат продажбите си или се интересуват от разработването на нови пазари за своите продукти (въпреки че големите предприятия и организации също не го отказват). Факторните услуги са привлекателни и за предприятия, в общия търговски оборот на които делът на износа е малък и следователно е нерентабилно за тях да поддържат специален персонал от работници, ангажирани с обработката на външнотърговски документи, за да се справят с проблемите на получаване на приходи от изнесени стоки и валутни проблеми. Освен това малките и средните предприятия и организации често изпитват трудности при получаването на банкови заеми. За тях използването на факторинг може да бъде приемлив начин за решаване на финансовите им проблеми.