Диверсификация като инструмент за растеж на търговска банка, Банки - пари - кредит
Диверсификацията е най-важната сфера на активна банкова дейност. Диверсификационните дейности се извършват в две посоки: навлизане във видове бизнес, които надхвърлят банковия сектор, и разширяване на обхвата на предлаганите банкови продукти и услуги. Съвременните банки като сложни финансови институции работят в различни сектори на финансовия пазар и икономиката като цяло.
Има няколко причини банките да се диверсифицират. Основният от тях е намаляването на лихвения марж в резултат на засилената конкуренция в традиционния банков сектор. Предполага се, че в бъдеще обикновените депозитни и кредитни дейности на банките ще се свият поради разширяването на практиката за привличане на ресурси чрез пазара на ценни книжа. Друга основна причина е необходимостта от намаляване на рисковете. Всъщност големите диверсифицирани финансови институции могат да намалят риска, като разпределят инвестиции в различни (нефинансови) сектори и използват по-скъпи и усъвършенствани системи за управление на риска.
Организационните подходи за диверсификация могат да варират. Например банка може да създаде нова връзка, за да работи в друга индустрия или да придобие дял в капитала на съществуваща бизнес единица. Корпоративните сделки се извършват или с придобиване на част от акциите, или чрез сливания и придобивания. В първия случай банката придобива неконтролиращ дял, за да създаде стратегически съюз или кръстосана размяна на акции в уставния капитал на банката и компанията. В дългосрочен план тази транзакция ще доведе до сливане и придобиване и установяване на пълен контрол върху бизнес единицата. В съвременните икономически условия този подход е доминиращ в хода на диверсификация на банковите дейности. Банката постепенно усвоява нова бизнес област, но може да я напусне в случай на неблагоприятни събития.
Секторен фокус на диверсификация на банките - инвестиционен и застрахователен бизнес. Навлизането в относително близки видове финансов бизнес е оправдано от възможността за получаване на допълнителен доход. Това се постига чрез споделяне на канали за дистрибуция на банкови, инвестиционни и застрахователни продукти, както и чрез кръстосани продажби, когато на клиентите на банката например се предлагат услуги по ценни книжа и застраховки. Банките също са привлечени от по-високата рентабилност на инвестиционния и застрахователния бизнес в сравнение с рентабилността на банките. Във вътрешни условия този фактор все още не може да бъде признат за решаващ. Възможно е обаче подобна ситуация да се развие в бъдеще с развитието на пазара на ценни книжа и разширяването на застрахователните операции. Друга атрактивна страна е получаването на достъп до временно безплатни средства. Така в икономически развитите страни делът на депозитните инвестиции намалява за разлика от инвестиционните инвестиции и активите на застрахователните и пенсионните фондове.
Насърчаването на чуждестранни банки на застрахователния пазар се оправдава и от факта, че този финансов сектор се развива с по-бързи темпове от банковия сектор. Банката има определени предимства при навлизането в този близък бизнес под формата на широка мрежа от клонове и офиси, канали за продажба на услуги и големи активи. Дейностите по диверсификация се извършват чрез създаване на собствено застрахователно дружество от банката, партньорска размяна на акции, формиране на съвместна бизнес единица и придобиване на действаща застрахователна компания.
Влизането на търговска банка в инвестиционния бизнес предполага, че тя придобива конкурентно предимство. По-важно ще бъде, ако банката си сътрудничи с големи корпоративни клиенти и има положителна бизнес репутация. Инвестиционният бизнес обаче има редица характеристики, които една банка трябва да вземе предвид в стратегията си за диверсификация. По този начин банката работи в своята област с известна степен на предпазливост, инвестиционният бизнес, напротив, работи в областта на високорисковите технологии. Клиентите на банката са относително постоянни, докато инвестиционният сектор динамично обновява клиентската си база. Банковият бизнес е фокусиран върху процеса, а инвестиционният бизнес - върху крайния резултат. Възнаграждението на банковите служители се основава на консервативна система, за разлика от комисионния подход по този въпрос в инвестиционните структури.
Теоретичното обосноваване на предимствата, получени от банката при проникване в инвестиционния и застрахователния бизнес, е разбираемо. Но на практика при извършване на диверсификационни мерки възникват редица проблеми. По този начин организацията на кръстосаните продажби на банкови, инвестиционни и застрахователни продукти, изглежда, трябва да донесе значителен ефект за сметка на мащаба. Според експертите потенциалните предимства на мащаба на диверсификация се компенсират от значителни организационни и управленски усложнения. Разликата в корпоративната култура на тези финансови институции също играе съществена роля.
Решението за прилагане на стратегия за диверсификация изисква внимателна подготовка и подробна аналитична работа от банката. Изисква се оценка на бъдещите икономии от мащаба от навлизането в други области на финансовия бизнес и технологията на операциите.
Финансовата наука и банковата теория разглеждат няколко типа движение на диверсификация на банките. Например диверсификацията на активите се оценява като промяна в тяхната структура чрез поставяне на средства в нови, нетрадиционни за банката видове активи. На свой ред диверсификацията на валутните резерви е разширяване на валутните активи на големи предприятия, транснационални корпорации и транснационални банки чрез включване на различни валути в състава им, което в крайна сметка осигурява ефективността на международните сетълменти и защитава външноикономическата дейност на корпорациите от валутни рискове. И двата начина са за намаляване на банковите рискове.
Вътрешният опит в диверсификацията на банковите дейности е специфичен и се определя от редица фактори. Първо, за разлика от други страни, руският банков бизнес има универсален характер. Няма законови ограничения за проникването на банките в други сектори на финансовия бизнес.
Доскоро руските банки не разглеждаха инвестиционния и застрахователния бизнес като цел за диверсификация. Банките бяха нетърпеливи да взаимодействат с големи корпоративни клиенти. Това се дължи на стабилността и обема на техните парични потоци и необходимостта от попълване на финансовите ресурси на банката. Основните сливания и придобивания бяха извършени с действащи предприятия от реалния сектор на икономиката. Създадени са големи финансови и индустриални комплекси с участието на търговски банки.
Сега ситуацията се е променила значително. Нуждите на банковата клиентела от инвестиционни и застрахователни услуги допринасят за активното участие на банките в разрастването на тези финансови институции. В рамките на индустриалните интереси са създадени собствени застрахователни организации, инвестиционни компании и недържавни пенсионни фондове. Атрактивността на участието на банките в този процес е свързана с възможността за концентриране на ресурсите и използването им в корпоративни интереси, намаляване на нивото на данъчно облагане и осигуряване на застрахователна защита на имуществените интереси на всички звена на финансовия и индустриалния комплекс.
Има много примери за активно участие на големи търговски банки в дейностите на местни холдинги, финансови и индустриални групи и съюзи. По този начин групата „Бизнес свят в Москва“ (MDM) обединява MDM Bank, Petrovsky Narodny Bank, Komisotsbank, Vyborg Bank, Converse Bank, RESO-Garantia застрахователна компания и редица други индустриални и финансови връзки. Interros Group е сформирана с участието на Росбанк, JSCB International Financial Company (IFC), Baltoneximbank, застрахователна компания Interros-Soglasie, недържавен пенсионен фонд Interros-Dostoinstvo, инвестиционна компания Inros-Capital и др. Комплекс Sodruzhestvo "е създаден от Avtobank, Bryansk Narodny Bank, застрахователна компания Ingosstrakh и търговска банка Ingosstrakh-Soyuz.
В банковия сектор вътрешната диверсификация заема значително място. Търговските банки в рамките на класификацията по вид бизнес и пазарна ориентация се диференцират на кредитни, сетълмент, пазарни, банки за банки и банки на дребно. Последните имат диверсифицирана структура на активите и са универсални банкови институции. Това е най-голямата група руски банки. Те са в състояние да предоставят на клиентите си широк спектър от услуги.
В момента най-функционални са банките на дребно и кредити. Наличието на диверсифицирана структура на активите и пасивите на банките на дребно допринася за бързото им адаптиране към промените в средата на финансовия пазар, гарантира стабилността на доходите. Широка гама от финансови услуги за партньори и клиенти създава стабилно търсене и доверие в банката.
Анализът на вътрешния опит ни позволява да отбележим, че липсата на строги законодателни ограничения, активното участие в инвестиционния и застрахователния бизнес и вътрешната диверсификация допринесоха за формирането и развитието на руските банки като широко диверсифицирани структури.
S.L. МИТЕЛМАН, заместник-председател на законодателния орган
колекции от Челябинска област, кандидат на икономическите науки.