Декември 2015 г. Stefans Börsenblog страница 2
Остават само няколко търговски дни до края на годината. Втората половина на декември обикновено е най-натоварената част от годината. Институционалните инвеститори се опитват да "купят добре" своите номера за цялата година.
Тази година обаче втората половина на декември започва слабо. Имам лошо усещане за европейските и американските фондови пазари. Силно ви съветвам да не купувате акции през следващите 3 седмици.
През август създадох дългосрочен депозит. Оттогава моите акции са нараснали с 24%, докато основните, широко диверсифицирани индекси са спечелили само около 8%.
Четири месеца - това е твърде кратко време, за да разберете дали ще надминете пазара в дългосрочен план. Мисля, че мога да го направя - поне 2% годишно.
Въпросът е: искам ли това? Искам ли да бъда в течение на случващото се на финансовите пазари до края на живота си? Всеки месец искам да се запитам: кои акции купувам? Сега ли е подходящият момент да започнете? Време ли е да продам една от позициите си?
В момента обмислям месечен план за спестяване на ETF в световния индекс MSCI. С това не можете да постигнете по-добри резултати, но вече не трябва да си задавам тези въпроси.
Акционерните ETF (Фондове, търгувани на борса) са фондове, които се търгуват на фондовата борса и най-вече пасивно проследяват индекс на акции като DAX, което означава, че таксите са много по-ниски от тези за активно управлявани фондове.
Важен въпрос при инвестирането е на кои отрасли да заложите и кога.
На първо място, трябва да филтрирате всички отрасли, в които не искате да инвестирате по морални причини. Класиката е броня и тютюн. Някои също отхвърлят алкохола или месото.
След това е препоръчително да се изключат отрасли, в чиито бъдещи перспективи не сте убедени или чиито бизнес модели не разбирате на 100% или където подозирате трупове в мазето.
Инвестирам напр. обикновено не в банки, застрахователни компании и други финансови услуги или в инвестиционни компании. Аз съм също толкова внимателен с технологичните запаси, колкото Уорън Бъфет, който стана най-богатият човек в света със запаси. Но всеки сам трябва да реши.
Останалите отрасли могат да бъдат разделени на 3 класа: циклични, отбранителни, неутрални.
Поради тези причини много германци не притежават акции:
1.) Липса на богатство (отчасти поради прекомерно потребление)
2.) Неуспех на политиката
3.) Погрешно възприемане/неуспех на медията
Справих се с точки 1 и 2 в предишни публикации. Сега към точка 3.
Човешкият мозък възприема негативните неща много по-силно от положителните неща. Докладите за сривове на акции, фалити и корпоративни скандали засядат. Това също ще привлече повече читатели. Докладите за постоянно нарастващи печалби и дивиденти са твърде скучни.
Също така банките и мениджърите на фондове не се интересуват от вашите дългосрочни притежания. Те искат да купувате и продавате възможно най-често. Винаги напред-назад. Така печелят парите си. За да направите това, еуфорията и паниката трябва да се редуват възможно най-често.
Не обвинявам медиите, банките и управителите на фондове в тяхното поведение. Напротив. Всички те се опитват да увеличат максимално печалбите си.
Това е смисълът. Те увеличават печалбите си и можете да спечелите пари, ако го направите правилно.
Продължавам да твърдя, че цените на акциите ще се повишават със 7 до 10 процента годишно в дългосрочен план. Dow Jones се покачва средно с 10 процента годишно в продължение на повече от 100 години. След това има дивиденти.
Как така акциите имат най-висока възвръщаемост от всеки клас активи?
Защо трябва да остане така?
Как компаниите успяват да продължават да увеличават печалбите си (и по този начин цените на акциите си) в продължение на десетилетия?
Blogger Ric го обясни блестящо:
Родителите ми взеха много правилни решения в живота си. Решението за подписване на договор от Riester преди години не е едно от тях според мен. Недостатъците в сравнение със спестяването на запаси са очевидни за мен:
1.) Дългосрочната възвръщаемост на фондовия пазар е по-висока от средната възвръщаемост на Riester.
2.) "Riestern" не предлага гъвкавост. Плащате фиксирана сума всеки месец. Спестяването на акции предлага възможност да инвестирате понякога повече, понякога по-малко. Можете също така да изплатите текущата стойност - или само част от нея - по всяко време.
3.) Спестяванията на акции генерират редовен допълнителен доход чрез дивиденти.
4.) С акции вие сами решавате в коя компания да инвестирате. Никой спестител на Riester не знае къде отиват парите им.
5.) Мога да изясня на всеки 10-годишен как компаниите печелят пари и как аз печеля с техните акции. За да разбера всяко изречение в договор на Riester и да разкрия всички разходи, трябва да напиша докторска дисертация за него.
6.) Не знам какво би се случило с внесените от вас вноски на Riester, ако умрете преди първото изплащане. За да бъда честен, и аз не искам да знам. Но мога да ви кажа какво се случва с портфейла ви от акции след смъртта ви: отива при вашите наследници.
7.) Извън Германия никой не може да направи нищо с тези неща на Riester. Представете си да срещнете американец на почивка, да се влюбите, да се преместите в САЩ, може би дори да смените гражданството си. А сега кажете на американците, че сте „камънирали“ в продължение на 15 години и искате да получавате съответната пенсия. Те ще ви се присмеят.
Можете да спечелите много пари с договорите на Riester - но само ако работите като консултант, включите договорите за вашите клиенти, вземете тлъста комисионна и ги инвестирайте в акции.