Често задавани въпроси ETF инвестиции; Sparpl; ne - инвестирайте добре - дори и с малко пари - Stiftung Warentest
Всеки, който е инвестирал в широк индекс с много акции в продължение на поне десет години, може да направи добри провизии за старост с управляем риск.
Да участваш в фондовия пазар, без да се притесняваш - това биха искали мнозина. С ETF, борсово търгувани фондове, инвеститорите могат лесно да залагат на индекс. Това е евтино и удобно. А плановете за спестявания на ETF също предлагат на младите хора възможността да трупат богатство с малко пари. Finanztest отговаря на честите въпроси на читателите и обяснява какво е ETF, за кого ETF са подходящи, как работи планът за спестяване на ETF и какви са разходите.
Всичко за фондовете и ETF на test.de
Най-добрият ETF. Търсите ли подходящ ETF? Активирайте нашата база данни с големи фондове. Ние отговаряме на въпроси относно използването на базата данни във фондове с често задавани въпроси и ETF.
Портфолио от пантофи за инвестиционна стратегия. Искате ли предложения как да съберете портфолиото си? Опитайте нашето портфолио от чехли, методът за финансов тест за удобството.
Най-доброто депо. Търсите ли депо? Нашето сравнение на попечителската сметка показва коя банка е най-подходяща за вас и какви разходи трябва да очаквате там.
Фондове и данъци. Ако искате да знаете как действа данъчното облекчение за фондове, прочетете нашата специална информация за данъчното облагане на фонда.
Сигурност на ETF. Нашите често задавани въпроси Сигурност на ETF предлага отговори на въпроси относно рисковете от ETF.
Цялата информация - отпечатана в специален брой. Ако искате да се занимавате по-интензивно с темата за ETF, струва си да разгледате нашия специален финансов тест - инвестиране с ETF.
Какво всъщност означава ETF?
Инвестиране с ETF
ETF планове за спестявания
- Какво е план за спестяване на ETF?
- Колко трябва да депозирам и колко време трябва да се ангажирам?
- Кои индекси на акции са особено подходящи за спестовни планове?
- За кой тип инвеститор е подходящ план за спестяване на ETF?
- Трябва ли да разпределя вноските си за спестявания в няколко фонда?
- Как банките, които предлагат спестовни планове, получават акциите на ETF?
Закупуване на ETF
Какви са разходите
Рискове при инвестиране с ETF
Разпределения и данъци
Ползи за изграждане на капитал
Какво се случва при банковия съветник
Какво всъщност означава ETF?
Какво е ETF?
ETF е съкращението за борсово търгувани фондове, което означава борсово търгувани фондове на немски език. По-голямата част от времето ETF проследява индекс, като германския фондов индекс Dax. След това се развива като Dax. Ако Dax се повиши, инвеститорът на ETF прави ценови печалби; ако Dax пада, инвеститорът на ETF прави загуба.
Какво е предимството на ETF?
Има няколко. ETF са евтини, предвидими и гъвкави. ETF често струват само малка част от таксата, която активно управляваните фондове. Тяхното развитие може да бъде проследено по всяко време: те се издигат и падат като индекса, който представляват. ETF се търгуват на борсата и могат да бъдат купувани и продавани отново по всяко време.
Инвестиране с ETF
Искам да си купя ETF в MSCI World. Коя да взема?
Няма значение кой ще изберете. ETF на индекса за световен дял MSCI World репликират един и същ индекс и следователно развиват почти еднакъв. Можете да намерите общ преглед на ETF в нашата база данни с големи фондове. Когато извадите план за спестявания, вижте дали можете да получите ETF със специални условия.
Искам да инвестирам 40 000 евро в MSCI World ETF. Трябва ли да разделя сумата на няколко ETF?
Въпрос на вкус. Докато ETF проследяват един и същ индекс, те също ще се развиват по същия начин - или поне по подобен начин. Възможни са по-малки отклонения, например поради разходите или начина, по който фондът проследява индекса.
ETF планове за спестявания
Какво е план за спестяване на ETF?
С плановете за спестяване на ETF инвеститорите могат да плащат в ETF на месечни вноски и по този начин да участват в развитието на фондовите пазари. Планове за спестяване са възможни и с други ценни книжа като облигации.
Колко трябва да депозирам и колко време трябва да се ангажирам?
Инвеститорите остават много гъвкави. Плановете за спестявания често са възможни от 50 евро на месец, като някои банки дори от 10 или 25 евро. За разлика от застрахователния договор, вие не поемате никакво задължение. Можете да започнете и прекратите плана за спестявания по всяко време, да промените размера на вноските в кратък срок или да спрете спестяването за известно време. За хлъзгав план за спестявания ви трябват два плана за спестяване на ETF, един за дяловия фонд и един за пенсионния фонд; алтернативно спестителите могат да прехвърлят парите в сметка за повикване вместо пенсионен фонд. Повече за това в нашето портфолио от тестови чехли.
Кои индекси на акции са особено подходящи за спестовни планове?
Особено препоръчваме планове за спестявания, базирани на индекса за дял на MSCI World или на широки европейски индекси като MSCI Europe или Stoxx 600 Europe. Няколко доставчици на ETF предлагат средства по тези индекси, преглед може да се намери в нашата специална специална информация за ETF.
За кой тип инвеститор е подходящ план за спестяване на ETF?
За почти всички. Ако искате да спестите за пенсионирането си в дългосрочен план например и не искате да бъдете доволни от мини възвръщаемост, трябва да разчитате и на по-рискови инвестиции. План за спестяване на средства, базиран на широко диверсифициран индекс на акциите, е разумен вариант за това. Планът за спестяване на ETF не е подходящ за инвеститори, които искат да постигнат определена сума за определен период от време. Дори тези, които междувременно не могат да се справят със загубите, по-скоро трябва да изберат спестявания с фиксирана лихва.
Трябва ли да разпределя вноските си за спестявания в няколко фонда?
С широк индекс като MSCI World планът за спестявания е достатъчен. Спестителите, които също искат специални индекси, трябва да ги комбинират с други. План за спестявания на Dax може например да бъде допълнен от широк американски индекс като S&P 500. Възможен е и план за спестяване на ETF, базиран на индекс с акции на развиващите се пазари.
Как банките, които предлагат спестовни планове, получават акциите на ETF?
Някои банки купуват акции на ETF на фондовата борса, други ги получават директно от фондовата компания. За разлика от нормалните ETF покупки, спестителите не могат да изберат друга борсова или опция за покупка. Купувате акциите на ETF директно от банката. Според нашето изследване това няма никакви недостатъци на практика.
Закупуване на ETF
Къде мога да купя ETFs?
ETF се търгуват на фондовата борса. Ако искате да инвестирате в ETF, имате нужда от сметка за ценни книжа. Нормалната разплащателна сметка в банката не е достатъчна. Можете да създадете сметка за попечителство в домашната си банка или - обикновено много по-евтина - да откриете сметка за попечителство в директна банка в Интернет. Можете да намерите преглед на таксите в сравнението на разходите за депо. ETF се търгуват на фондовата борса. Когато сте отворили попечителска сметка, можете да поръчате желания брой ETF акции на фондовата борса. Статията Покупка на средства за начинаещи ви показва как точно работи това: Ето как работи покупката на ETF.
Някои ETF рядко се търгуват на борсата. Възможно е да не се отърва от моите отново?
Не, не е нужно да се притеснявате, ако ETF са изброени на компютърната борса Xetra във Франкфурт или в сегмента за най-добра търговия X в Щутгарт. На тези фондови борси доставчиците на ETF трябва да гарантират, че цените се публикуват непрекъснато и че можете да продадете своя ETF отново. Ако искате да сравните: В интернет други борси също показват за всеки ETF колко парчета можете да купувате и продавате на кои цени - дори ако няма търговия. Единственото изключение: когато пазарите полудеят, е възможно търговията временно да бъде спряна. За дългосрочен инвеститор това не трябва да е ограничение. Това също може да повлияе на акции или други фондове.
Има ли планове за спестяване на ETF и в моя клон банка?
За съжаление, повечето частни банки, спестовни каси и Volksbanks не предлагат никакви планове за спестявания на ETF. Има обаче няколко изключения: Commerzbank, Hypovereinsbank, Postbank и Targobank предлагат ETF планове за спестявания. Междувременно все повече и повече спестовни каси предлагат ETF спестовни планове. Просто попитайте вашия Sparkasse. В противен случай можете да получите плановете за спестявания предимно от директни банки и онлайн брокери, както и от банки за финансиране.
Кой ETF се предлага като план за спестявания в коя банка?
В нашата база данни за фондове можете да видите дали ETF се предлага като план за спестявания от някой от онлайн доставчиците Comdirect, Consorsbank, Ebase или ING. За онлайн доставчиците, за които разполагаме с информация, се прилага следното: Въведете идентификационния номер Isin на желания ETF в нашата база данни на фонда и превъртете надолу до желаната информация на съответната страница. В нашето сравнение на ETF плановете за спестяване ще намерите селекция от ETF, които могат да спестяват планове въз основа на глобален индекс на акции - също и за онлайн доставчици, различни от споменатите тук.
Какви са разходите
Какво струва купуването на ETF на фондовата борса?
Плащате обичайните банкови такси за поръчка за ценни книжа. Нашето сравнение показва кои банки взимат колко.
Какво струва депото?
Има редица банки, които предлагат депозити безплатно. Нашето сравнение показва кои банки взимат колко за депозита.
Какви са разходите за план за спестявания?
Плащате такса за изпълнението на месечния план за спестявания. Колко е това зависи от това с коя банка изваждате плана за спестявания. Понастоящем някои директни банки дори предлагат планове за спестяване на ETF без разходи за покупка. Нашето сравнение на спестовните планове на ETF показва какво обикновено струват спестовните планове. Всеки, който като клиент на брокер на фондове вече има попечителска сметка в банка от фондове като Ebase, също може да получи план за спестяване на ETF на ниска цена.
Освен банковите такси има и други разходи?
Да. За администрирането на ETF, фондовата компания поема така наречените текущи разходи от активите на фонда всяка година. Те обаче са ниски при ETF. Например с MSCI World ETF те са максимум 0,5 процента годишно, като конвенционалните глобални фондове за акции често са три до четири пъти повече.
Бакшиш: Можете да получите общ преглед на разходите безплатно в нашата голяма база данни за фондове.
Кога се дължат разходите за вътрешния фонд? При покупка или продажба на акциите?
Текущите разходи са направени за съответната финансова година и се вземат предвид при ежедневното изчисляване на цената на фонда - пропорционално, така че те не се появяват с един замах. Тъй като те са включени в цената на фонда, не е нужно да ги плащате отделно. Нашите изчисления за възвръщаемост също ги съдържат.
Рискове при инвестиране с ETF
Колко голям е рискът с ETF план за спестявания?
Рискът от план за спестяване на ETF зависи преди всичко от фондовия пазар, който той възпроизвежда. По принцип колебанията в стойността са нормални за капиталовите инвестиции и загубите в крайна сметка не могат да бъдат изключени. Най-добре е инвеститорите да изберат индекс с възможно най-много различни акции. Това намалява риска. Например индексът на световните акции MSCI World съдържа 1600 акции от 23 държави. В германския Dax има само 30 запаса.
Спестяването на месец е по-малко рисковано от инвестирането на всичко наведнъж?
Така нареченият ефект на средна цена често се споменава като предимство на плана за спестяване на средства. Това означава, че ако цените паднат, се придобиват повече акции и по-малко акции, ако цените се повишат. Средната покупна цена е между най-евтината и най-лошата начална цена. Тези, които инвестират парите си веднъж, могат да имат лошия късмет да хванат най-неподходящия момент. Предимствата на този метод не са научно доказани. Непрекъснатите спестители обаче имат психологическо предимство: входната точка изглежда незначителна и те не се чувстват толкова силно засегнати от периодични спадове на цените.
ETF в онлайн банките са евтини. Колко безопасни са те?
Банките, които препоръчваме, са уважавани. Що се отнася до сигурността в случай на фалит, трябва да се направи разграничение: Фондовете, включително ETF, са специални активи. Ако банката, в която държите сметката си за ценни книжа, фалира, вашите дялови единици ще останат незасегнати. Възможно е обаче да нямате достъп до депото си известно време. Парите по клирингови сметки подлежат на защита на депозитите. В Европейския съюз това е законно 100 000 евро на човек и банка.
Моята банка предлага ETF, чиито акции се търгуват в щатски долари. Трябва ли да поема този валутен риск?
Валутата, в която се котират акциите, не е важна. Важното е кои акции купува ETF, защото парите ви се движат в тяхната валута. В случай на ETF по индекса MSCI World, това всъщност са предимно американски акции, в момента техният дял е почти 60 процента. През последните десет години обаче глобален портфейл с валутен риск се колебае не повече от един, който е хеджирал всички валутни рискове. Ако искате да намалите риска, намалете дела на акциите във вашия портфейл. Можете да намерите повече информация за валутните рискове в нашите специални валутни рискове за злато, фондове, MSCI World.
Разпределения и данъци
Получавам ли дивиденти с всеки ETF?
За капиталови ETF, да. При варианта на натрупване дивидентите остават в активите на фонда. С варианта за разпространение те ви се изплащат.
Кое е по-добре: разпределителен или натрупващ се фонд?
Преди всичко е важно доходът, който фондът генерира чрез дивиденти например, да бъде реинвестиран. По този начин се възползвате от ефекта на сложната лихва и увеличавате възвръщаемостта си. Най-лесният начин да направите това е със средства за натрупване, тъй като с тях доходът се влива в активите на фонда. След реформата на данъчното облагане от 2018 г. чуждестранните натрупващи средства вече не са по-сложни от германските. Можете да прочетете повече за това в специалната тема за данъчното облагане на фондове. В случай на разпределение на средства, спестителите трябва да гарантират, че доходът не се влива в тяхната сметка, а се реинвестира.
Как работи автоматичното реинвестиране на дивиденти?
Автоматичното реинвестиране на дистрибуции вече е предварително зададено в някои банки. Ако не искате това, трябва да възразите. Това обикновено е възможно за всеки фонд поотделно. В Consorsbank обаче противоречие се отнася за всички средства в депозитната сметка. Във Flatex инвеститорите трябва сами да създадат автоматични реинвестиции. Това е възможно при разпределение от 25 евро. За банките, които не предлагат автоматично реинвестиране на дивиденти, инвеститорите трябва да изберат средства за натрупване.
Какво струва автоматичното реинвестиране на дистрибуции?
По правило автоматичното реинвестиране на дистрибуции с план за спестявания струва точно колкото изпълнението на самия план за спестявания. Във Fil Fondsbank например реинвестициите са безплатни.
Бакшиш: В случай на разпределение на повече от 1000 евро, автоматичното реинвестиране при условия на спестовен план може да доведе до високи разходи. По-специално с ETF, би било по-евтино да се използват парите за закупуване на допълнителни акции на фонда чрез нормална поръчка на фондовата борса.
Ползи за изграждане на капитал
Има ли планове за спестяване на ETF и за обезщетения за капиталово изграждане (VL)?
По принцип да, в нашата база данни за фондове можете да изберете съответните фондове, като използвате филтъра „Търгуемост“ -> „Възможна VL“. За съжаление само няколко банки предлагат тази услуга. Изключение сред клоновите банки е Commerzbank, а сред преките банки Comdirect. Спестителите имат по-голям избор, ако приключат чрез посредник на фондове в Интернет или директно чрез платформата Finvesto. Всички горепосочени опции имат едно общо нещо: Те работят с банката за фондове Ebase.
Какво се случва при банковия съветник
Моята банка не препоръчва ETF и препоръчва активно управлявани фондове. Защо?
Банките печелят повече от продажба на активно управлявани фондове, отколкото от ETF. Получавате не само такса за разпространение от таксата за продажба, която се начислява по време на покупката, но и комисионна от портфейла през периода на държане на средствата, платена от годишната такса за управление. Няма такова нещо с ETF. Тук банките получават само разходите за покупко-продажба на средствата, но без комисионни от портфейла.
Моята банка предлага сертификати за индекс като алтернатива на ETF. Къде е разликата?
ETF са фондове и следователно специални активи. Ако дружеството на фонда фалира, парите ви ще бъдат защитени от достъп на кредиторите и ще бъдат запазени. Индексните сертификати са облигации. Ако издателят фалира, парите ви ще се влеят в масата на несъстоятелността. В най-лошия случай можете да загубите всичко. Следователно фондовете са по-подходящи за дългосрочни инвестиции.
Моят съветник казва: ETF съдържа не само добрите, но и лошите запаси от индекса. По-различно е при активно управляваните фондове, поради което те биха могли да се справят по-добре.
Вярно е. Ако активно управляваните фондове наистина имаха само по-добрите запаси, те всъщност щяха да се справят по-добре от ETF. Но нашите тестове многократно показват, че по-голямата част от активно управляваните фондове просто не успяват да надминат индекса.
Този често задаван въпрос е публикуван на test.de през януари 2015 г. и се актуализира редовно оттогава, последно на 20 юли 2020 г.
Тази статия е полезна. 170 потребители смятат, че това е полезно.