Акционерни фондове, критерии за избор на дялов фонд
В днешната ни статия разглеждаме най-важните знания за дяловите фондове. Нека да разгледаме с какво добро са те, какви характеристики имат претеглените от собствения капитал взаимни фондове. Ние също така обхващаме какво да търсим при избора между дялови фондове.
Какво представляват дяловите фондове?
Акционерните фондове са инвестиционни фондове, чиято инвестиционна политика определя, че те притежават по-голямата част от активите на фонда в акции. Управителят на фонда определя дела на акциите в инвестиционната политика за дялов фонд, обичайно е да има минимум 90%, максимално съотношение 100% и целево съотношение 100% акции за тези взаимни фондове.
По този начин, съгласно горните правила, акционерен фонд държи всички акции в портфейла си при всички пазарни условия, дори ако цените на акциите паднат. В случай на дялов фонд, както в примера по-горе, 90% от активите остават в акции при всички пазарни условия. Разбира се, инвеститорът има избор, тъй като може да продаде дяловия фонд.
Тогава може да се види, че купувайки дялов фонд, ние на практика купуваме портфейл от акции. Препоръчително е да изберем дялов фонд вместо собствен портфейл, съставен от самите нас, тъй като мениджърът на фонда може да постигне това много по-рентабилно, а целта на мениджъра на фонда е да надвиши референтния индекс, т.е. референтния показател.
Бенчмаркът на фондовия фонд обикновено е индексът на фондовия пазар, от чиито акции се формира портфолиото на фондовия фонд. Примери за еталони:
Американският дялов фонд е подкрепен от индекса S&P 500
Референтният и референтен индекс на унгарския акционен фонд е индексът BUX
Референтен показател на немския дялов фонд, референтен индекс е индексът DAX
Референтен показател за глобален дялов фонд, референтен индекс е MSCI World Index
Европейски фонд за акции Eurostoxx 50 Index
Ползи от дяловия фонд
Следователно инвеститорът се справя добре с дяловия фонд, тъй като може рентабилно да изгради портфейл от акции. На практика това означава, че е достатъчно да се купят дяловете на дяловия фонд, няма нужда да се купуват акциите поотделно, да се открие сметка в брокерска фирма. Освен това, в случай на чуждестранни акции, може да срещнем по-високи комисионни, ако закупим акциите чрез унгарска брокерска фирма.
Друго предимство при избора на дялов фонд е, че мениджърът на фонда има за цел да надмине референтния индекс. Така че с добре подбран дялов фонд, инвеститорът е по-добре да инвестира собствени пари, например, като закупи индекс на акции (като ETF).