Задейства кризисна криза - речник на auxmoney finance
Кредитната криза и какво я причинява
Определение за кредитна криза
Кредитната криза обикновено се отнася до ограничението на кредитора върху обема на кредита. Различни критерии са посочени като тригери и характеристики за кредитна криза. Тъй като обаче различните институти се консултират с различни фактори, няма общоприложимо определение. По правило тези фактори имат ендогенен характер, т.е. решенията на ръководството на кредитни институции и банки са решаващи за тяхното развитие.
Кредитна криза съществува, когато финансовите институции като цяло и общо взето силно ограничават или дори спират кредитирането на компании, въпреки че преобладаващите лихвени проценти и пазарната икономика предполагат по-голям обем на кредитите. Също така ограничаването на кредитното предлагане на банките не е резултат от високорискова оценка на отделен кредитополучател. Нежеланието на кредитните институции обаче да отпускат заеми и на други участници на пазара за небанковия сектор може да ограничи доставките за икономиката и да създаде икономически риск.
Какво създава кредитна криза?
Причините за кредитна криза могат да варират в зависимост от подхода за дефиниция. Тесното място в предлагането на компании с пари под формата на заеми се дължи преди всичко на влошената ликвидност и проблемите с рефинансирането на банките. В този случай на кредитната институция липсва собствен капитал, т.е.финансови средства, за да компенсира парите, похарчени чрез опции за покупка на капиталовия пазар или спестовни депозити.
Тази ситуация може да възникне, наред с други неща, от задлъжнялостта на банките или от далечните последици от финансовата криза. Съществуващата несигурност на финансовия пазар може също да означава, че банките почти не си отпускат пари взаимно и също така не отпускат заеми на своите клиенти, така че има недостиг на заеми.
Капацитетът на банките за поемане на риск също се влошава поради загуби, които намаляват собствения капитал. В резултат на това заемите са свързани с повишен риск и резултатът е засилен кредитен рейтинг от страна на банките. Поради свързаната с това по-ниска толерантност към риска, кредитните компании се опитват да намалят балансовите рискове и съответно да изплащат по-малко пари. Решаващият фактор е обикновено по-висока оценка на риска от неизпълнение, например поради общ икономически спад. Това означава, че предлагането на кредити не намалява поради влошаване на кредитоспособността на потенциалните кредитополучатели или промяна в сигурния реален лихвен процент, а по-скоро поради по-строг преглед на банката въз основа на собственото й финансово състояние.
Нежеланието на заемите може да възникне и поради външни причини, когато се затягат адекватността на капитала и отпускането на заеми. Ако кредитните компании трябва да поддържат по-големи резерви за сигурност, кредитоспособността на кредитополучателя е по-важна. За да запази своята платежоспособност, ликвидността на банката не се предава - резултатът е кредитната криза. В този контекст е важно да се спомене, че правилата за капиталова адекватност имат процикличен ефект. Поради това изискванията се увеличават в случай на икономически спад и следователно могат да доведат до засилена кредитна криза. В икономически подем отпускането на заеми се отпуска и заемите се дават по-несериозно.
Инвестициите на банката в други, по-доходоносни заеми, като финансови деривати, също се цитират като задействащи кредитна криза.
Кога няма кредитна криза?
След изброяване на многобройни задействания за кредитна криза, по-долу е даден преглед на това кои свойства не се считат за характерни за кредитната криза.
Както вече споменахме, лошият кредитен рейтинг и липсата на сигурност на кредитополучателя са причини за отказ на заем, но не и за обща кредитна криза. Това е резултат от по-строгата проверка на кредита поради финансовото състояние на самата кредитна компания или от по-строги правила за собствения капитал.
Ограничаването на кредитирането в рамките на определен отрасъл също не се нарича кредитна криза. Само всеобхватното запазване на капитала във всички сектори характеризира този термин.
Друг аспект, който не се счита за стимул за кредитна криза, е спадът в обема на кредита, поискан от кредитополучателя. В резултат на икономически спад или БВП, размерът на заемите, разпределен от банката, може да намалее без кредитна криза.
Роля на съотношението на основния капитал
Важен термин във връзка с кредитната криза е така нареченото съотношение на основния капитал. Това съотношение описва дела на собствените средства в кредитната система. Това зависи не само от абсолютния размер на допустимия собствен капитал, но преди всичко от рисково претеглените активи, т.е. по-специално от кредитния портфейл на банката. Веднага щом рейтингът на рисково претеглените активи се влоши, коефициентът на основния капитал намалява и по този начин също така възможността за по-нататъшно кредитиране. За да компенсират това влошаване и да увеличат съотношението на основния капитал, кредитните институции трябва или да увеличат основния си капитал, или да намалят рисково претеглените активи.
Регламент за платежоспособността (SolvV)
Кредитните институции са обект на т. Нар. Регламент за платежоспособността от 2007 г. насам. Законодателят предоставя свобода на преценка в рамките на тази наредба, която обаче е свързана с ясни кредитни квоти, които се състоят от различни фактори. Тук важна роля играят индивидуалната оценка на кредитополучателя, вида на кредита и обезпечението. Тази определена квота има решаващо влияние върху обема на разпределение на кредитните институции, а оттам и възникването на кредитна криза.
Последици от кредитна криза
Кредитната криза може да има значително въздействие върху общата икономика. Те намаляват доходите на икономиката и по този начин пораждат отрицателни икономически рискове: икономиката може да се свие поради липса на инвестиции и намаляващо потребление от компании и домакинства, могат да бъдат загубени работни места или дефицити в публичния бюджет да се увеличат поради големи данъчни дефицити. Освен това икономическото състояние на дадена държава може да се влоши в дългосрочен план, тъй като компаниите инвестират твърде късно или в ограничена степен.