Вземания като обект на управление - Финансови науки
1.1 Вземания като обект на управление
Вземанията са част от паричните средства на компанията и представляват задълженията на клиентите (длъжниците) към предприятието да плащат пари за предоставяне на стоки или услуги.
Въпреки това руските предприятия се характеризират с неефективно управление на този финансов инструмент. По правило значителен дял от вземания в структурата на активите на предприятието отклонява средствата от обращение, означава тяхното неефективно използване и води до напрегнато финансово състояние на организацията. Неизползването на средства, пренасочени към вземания, е свързано с определени разходи - сумата на пропуснатите печалби от тяхната инвестиция в инвестиционни проекти на достъпни цени, които генерират доход или във финансови и кредитни институции при определен процент.
Проблемите за ускоряване на движението на средства чрез намаляване на вземанията и навременното получаване на пари по сметките на доставчиците са актуални в съвременните условия на функциониране на икономическите субекти. Веригата M - C - M 'се е превърнала във верига M - C - DZ - D1, тоест последователността, според която парите първоначално се инвестират в производството, а след това, като се въплъщават в стока, се връщат на производителя, той се унищожава и се формира качествено нов елемент, характеризиращ забавянето на плащането - вземания. Все по-често организациите и индивидуалните предприемачи се сблъскват с проблема с невъзстановяването на дългове от недобросъвестни контрагенти.
Вземанията са високоликвидни активи на организации с повишен риск. Голям обем на просрочени и лоши вземания значително увеличава разходите за обслужване на заемния капитал, увеличава разходите на организацията, което води до намаляване на действителните приходи, рентабилността и ликвидността на оборотните средства и следователно има отрицателен ефект върху финансовата стабилност, увеличава риска от финансови загуби на компанията.
Увеличение на дела на вземанията в структурата на активите може да бъде причинено от [5]:
- Неразумна кредитна политика на предприятието по отношение на купувачите, безразборен избор на партньори;
- Началото на несъстоятелност и фалит на някои потребители;
- Твърде високи темпове на растеж на обемите продажби;
- Трудности при продажбата на продукти
Рязкото намаляване на вземанията може да е резултат от негативни моменти в отношенията с клиентите:
- Намалени продажби на кредит;
- Загуба на потребителите на продукти.
Политиката за управление на вземанията е част от общата политика на компанията в областта на управлението на оборотния капитал и е да оптимизира общия размер на този вид дълг и да осигури своевременното му събиране. Следователно управлението на вземанията трябва да се извършва на всички етапи на взаимодействие с контрагентите, както на етапа на преддоговорните процедури, така и преди реалното изпълнение на задълженията, посочени в договора.
Целите на управлението на вземанията са:
- ограничаване на приемливото ниво на вземанията;
- избор на условия за продажба, които осигуряват гарантиран паричен поток;
- определяне на отстъпки или надценки за различни групи купувачи от гледна точка на тяхното съответствие с платежната дисциплина;
- ускоряване на събирането на дългове;
- намаляване на бюджетните задължения;
- оценка на възможни разходи, свързани с вземания, т.е. загубени печалби от неизползване на средства, замразени във вземания.
Управлението на вземанията се основава на два подхода:
1. Сравнение на допълнителната печалба, свързана с определена схема на спонтанно финансиране, с разходите и загубите, произтичащи от промени в политиката на продажба на продукти;
2. Сравнение и оптимизиране на размера и условията на вземанията и задълженията. Тези сравнения се правят по отношение на кредитоспособността, гратисния период, дисконтната стратегия, приходите и разходите за събиране на пари.
Според И.А. Форма [6], формирането на алгоритми за управление на вземания в рамките на тези подходи, дефинирани като кредитна политика на предприятие, се извършва на следните етапи: