Участие на населението в инвестиционния процес
Много хора се стремят към финансово благосъстояние чрез спестяване и инвестиране на свободни средства. Тази възможност се предоставя от професионални участници на фондовия пазар - компании, които в много страни са задължителни посредници между инвеститора и борсата. Колко хора използват реален шанс да увеличат средствата си, използвайки инструменти на фондовия пазар?
Един от основните показатели за публично участие в инвестиционния процес е показателят за дела на частните инвеститори в общия брой участници на фондовия пазар.
Според проучване на Галоп, в което са анкетирани американци на възраст над 18 години, живеещи във всички 50 щата, 52% са имали ценни книжа през 2016 г.
Данни за броя на частните инвеститори за последните 17 години.
След такива показатели за най-голямата икономика с най-голям фондов пазар е интересно да разгледаме подобно съотношение на фондовия пазар на Япония, който е известен с висок жизнен стандарт.
В началото на 2016 г. на японския фондов пазар имаше 49,44 милиона частни инвеститори, или 39% от общото японско население.
Динамика на броя на индивидуалните инвеститори в Япония (хиляди души).
Полезно е да се сравнят данните за дела на броя на инвеститорите в общото население на страните по света с различни нива на икономическо развитие. В Индия, известна с ниския си жизнен стандарт и БВП на глава от населението, само по-малко от 1,5% от населението инвестира в акции. В Китай, който почти настигна американската икономика по размер - почти 10%.
Как стоят нещата в Русия?
Какво е участието на населението в инвестиционния процес у нас? Тази информация може да бъде получена на уебсайта на Московската борса в раздела за клиентска статистика.
По този начин само 0,77% от населението на страната участва в търговията на Московската борса като физически лица.
Този показател в Русия е 2 пъти по-малък от този в Индия. За държава, която претендира да бъде световен финансов център, това са много ниски цифри, така че руското правителство разработи редица мерки за привличане на населението на вътрешния фондов пазар.
За да се привлече делът на населението, което предпочита такава традиционна форма на инвестиране като банков депозит, идеята за въвеждане на индивидуални инвестиционни сметки (IIS) на практика е много ефективна. Те се появиха в Русия през 2015 година.
Какво е IIS?
IIS (индивидуална инвестиционна сметка) е специално споразумение, което инвеститорът сключва с брокер или управляващо дружество и което позволява транзакции на фондовия пазар. С редица брокери можете да го сключите дистанционно, без да посещавате офиси.
Разликата от традиционната сметка е, че данъчните облекчения се предоставят на нейния собственик. Възможността да получите 13% премия към инвестирания капитал поради връщане на платения данък върху доходите на физически лица от други доходи или да облекчите печалбата, получена в резултат на сделки, извършени по тази сметка, от данъчно облагане (инвеститорът може самостоятелно да избере условия за откриване на IIA).
Основното условие, което трябва да бъде изпълнено, за да се получи правото на получаване на данъчни облекчения, е да не се извършват операции с теглене на средства от открита сметка през следващите три години.
Ефективна ли е тази мярка?
Статистиката на Московската борса ни позволява да оценим динамиката на създаването на IIS в Русия.
Каква е дейността на операторите на фондовата борса?
Как се справяте с оценката на акциите?
Един от най-известните показатели за сравнителна оценка на инвестиционната привлекателност на акциите е съотношението P/E. Фигурата по-долу показва P/E циклично в 18 страни.