Стимулиране на спестяванията на населението и превръщането им в инвестиции - тема на научна статия на тема
Статията разглежда формирането на дългосрочни депозити на домакинствата в Русия, увеличаване на нивото на спестявания чрез промяна на лихвената политика, увеличаване на размера на гарантиране на депозитите на домакинствата, провеждане на обяснителна работа сред населението, както и прехода на банките към ориентиран към клиента модел на услугите на дребно. Това ще увеличи ролята на спестяванията на домакинствата в инвестициите в руската икономика.
Текст на научната работа по темата "Стимулиране на спестяванията на населението и превръщането им в инвестиции"
Оренбургски държавен университет [email protected]
НАСЪРЧАВАНЕ НА ИКОНОМИИТЕ НА НАСЕЛЕНИЕ И ТРАНСФОРМАЦИЯТА им
Статията обсъжда формирането на дългосрочни депозити на населението в Русия, увеличаване на нивото на спестявания чрез промяна на лихвената политика, увеличаване на размера на гарантиране на депозитите на населението, провеждане на обяснителна работа сред населението, както и прехода на банките към ориентиран към клиента модел на услугите на дребно. Това ще увеличи ролята на спестяванията на домакинствата в инвестициите в руската икономика.
Ключови думи: парични доходи на населението, спестявания на населението, дългосрочни депозити на населението, системи от пазарни фондове за "дълги" пари, стимулиране на паричните спестявания на населението, взаимодействие на банката с клиенти, трансформация на спестяванията на населението в инвестиции.
За сегашното състояние на руската икономика проблемът с инвестиционните ресурси е доста остър и нерешим. От страна на държавата, банковата общност, предприятията се провежда все по-активно търсене на източници на финансиране за задоволяване на инвестиционните нужди. По принцип усилията в тази посока са свързани с чуждестранни инвеститори и опити за привличане на чуждестранен капитал. В същото време мощният и реален финансов потенциал, концентриран сред населението, остава недостатъчен. Пазарът на банкови депозити е най-динамично развиващият се сегмент на руския пазар на банкови услуги. И на първо място, това се дължи на развитието на пазара за депозити на домакинствата. Световната практика показва, че спестяванията на населението са най-стабилните инвестиционни ресурси на търговските банки. Има много пречки пред трансформирането на спестяванията в инвестиции в Русия. Основната бариера при привличането на пари от населението към депозитите на кредитни институции е ниското ниво на доходите на населението и тяхната висока диференциация. Доходите на руските граждани са десетки пъти по-ниски от западното ниво. В Русия само 4-5% от семействата правят спестявания, но не всички ги поставят в търговски банки. 2% от гражданите представляват над 60% от общия размер на депозитите, а 70% изобщо не разполагат с тях [2].
Във всяка икономика парите на населението са основният източник на дългосрочни ресурси. Но в Русия, дори преди финансовата криза, този пазарен сегмент беше слабо развит. В началото на 2008 г. депозитите с матуритет над една година представляват 62.4% от всички привлечени депозити, докато депозитите с матуритет над три години представляват само 7.3%. Имаше и по-важно ограничение за развитието на депозитния пазар: населението не само не искаше да прави дългосрочни спестявания, но не беше готово и
просто спестете. Според проучване, проведено от Националната агенция за финансови изследвания (NAFI) през есента на 2008 г., около половината от руснаците (51%) харчат пари за текущи покупки, без да спестяват нищо. Дългосрочната наличност на потребителското кредитиране даде на хората възможността да изпитат предимствата на потребителското общество. През последните години темпът на растеж на заемите на дребно се увеличи повече от два пъти темповете на растеж на привлечените средства от населението. Отрицателният опит от 90-те години и повтарящите се дисбаланси в банковата система, както и постоянните високи инфлационни очаквания, не допринесоха за формирането на култура на спестявания.
Но в съвременните условия за регионалните банки, които не винаги имат достъп до увеличаване на ресурсната база чрез рефинансиране и привличане на ресурси на междубанковия пазар, основният източник на формиране на ресурси са средствата на вложителите.
За модернизацията и развитието на икономиката е необходима развита кредитна система, предоставяща заеми с различна структура и матуритет, предимно инвестиции. Но в Русия проблемът се крие не толкова в тяхното осигуряване, колкото в ресурсите, които осигуряват продажбата на кредитни продукти.
Основните източници на ресурси в развитите страни са спестяванията на населението и предприятията. А в Русия делът на привлечените средства от физически и нефинансови организации в пасивите на банковата система през последните години е намалял от началото на 2008 г. с 1,4 процентни пункта за година и половина. Постигнатото ниво - 42% - е очевидно недостатъчно за интензивното развитие на икономиката, особено като се има предвид, че само 5-6% от пасивите падат върху фондове със срок на привличане повече от три години. Някои нараствания на спестяванията на домакинствата, наблюдавани по време на кризата през 2009 г., все още не са се превърнали в системен фактор.
Една от слабостите на нашата финансова и икономическа система е преобладаването на „къси” пари в нея и виртуалната липса на „дълги” пари в пазарните фондове. Руският фондов пазар страда толкова тежко, главно поради факта, че в много отношения в тези акции са инвестирани „къси“ пари, които се изтеглят предимно в случай на определени неблагоприятни процеси. И нарасна много тежкото изостряне на ликвидните проблеми-
банки, комисионните за инвестиции се дължат и на факта, че те са доминирани от „къси“ пари. И когато „къси“ пари се използват за придобиване на активи, които изискват „дълги“ пари, като недвижими имоти и земя, тогава закъснението с ликвидността бързо води до несъстоятелност на тази кредитна институция, тъй като тя не може да продава недвижими имоти, земя и други за кратко време. дълги ”активи.
Дългосрочните пари са дългосрочни заеми, характерни за неинфлационната икономика, когато дългосрочните инвестиции са печеливши и надеждни. „Късите“ пари са краткосрочни заеми; типично по време на инфлация, когато дългосрочните инвестиции са нерентабилни [1].