Ролята на Русия на пазара на злато

Дан Попеску за Goldbroker.com

Често се казва, че една снимка струва хиляда думи. Нито случайно, нито случайно президентът Путин държи златно кюлче пред медиите. С този образ той иска да демонстрира на света значението, което Русия отдава на златото. Русия беше страната, която официално закупи най-много злато за втора поредна година през 2013 г. Това беше направено отчасти чрез редовното придобиване на местното минно производство. Русия и Казахстан са закупили повече от половината от брутното увеличение на златните резерви през 2013 г., според CPM Group.

Президентът Владимир Путин със златна кюлчета и вицепрезидентът Дмитрий Медведев със златна монета на срещата на Г-8

На срещата на Г-8 в Акуила, Италия, тогавашният президент и настоящ вицепрезидент Димитрий Медведев показа на репортери копие на златна монета от наднационална валута, която той нарече "бъдещето. Световната обща валута". Кралският монетен двор на Белгия създаде тази златна монета, а специално издание беше дадено като подарък на лидерите на Г8. А Медведев изглеждаше въодушевен да застане пред камерите с едно от тези парчета в ръка.

Президентът Владимир Путин заяви през 2011 г .: „Те (Съединените щати) живеят извън възможностите си и възлагат част от тежестта на проблемите си върху световната икономика. Те живеят като паразити на световната икономика с доларов монопол. (9) Неотдавна той каза на чуждестранни журналисти на икономическия форум в Санкт Петербург през 2014 г., че: „За нас (Русия и Китай) е важно да гарантираме сигурността на нашите златни резерви и други валути. И заедно трябва да решим как да стигнем до там, като отчитаме тежката ситуация в световната икономика. " (1) И Евгени Федоров, депутат от партията на Путин, Единна Русия, в долната камара на парламента, заяви: „Колкото повече злато има една държава, толкова по-суверенна ще остане тази държава, ако има катаклизъм с долара.“ евро, лира или друга резервна валута. "(2)

В неотдавнашно интервю руският експерт по злато Димитри Балковски беше попитан дали това прави Путин златна грешка и той отговори: „Не, той е преди всичко много, много прагматичен. Руските лидери добре осъзнават ролята, която златото може да повлияе на американския долар, но за тях жълтият метал е само един инструмент сред мнозина. Те не се интересуват от здравословна валута - всички те са консервативни статистици. "

Нарастващите руски златни резерви изглежда вървят ръка за ръка с повишената предпазливост на Русия по отношение на щатския долар и неговите активи в щатски долари. Русия премести своите съкровищни бонове в Белгия с надеждата, че те ще бъдат недостъпни за САЩ. Придобиването на повече злато в неговите резерви за сметка на щатския долар е неразделна част от тази стратегия. Русия е продала 20% от своите американски хазна през март 2014 г., по времето, когато имаше най-много спекулации относно замразяването на нейните активи след санкциите в украинската криза. Активите на Русия в Министерството на финансите на САЩ (графика №1) през март 2014 г. продължиха да намаляват за пети пореден месец, докато в същото време нейните златни активи се увеличиха значително.

Диаграма # 1: Руски съкровищни бонове в САЩ

Графика: Нулев хедж

Що се отнася до потребителите, Русия изостава значително от Китай или Индия. Руското потребителско търсене е само 2%, половината от американското търсене (4%) и 15 пъти по-малко от това на Китай (графика №2). С консумация на злато на глава от населението от 0,67 грама, Русия не е далеч от Китай (0,94) или Индия (0,8) (графика # 3). Обърнете внимание на отсъствието на САЩ сред двадесетте най-големи потребители на злато на глава от населението. Въпреки че президентът Путин настоява централната банка да купува злато и въпреки че подкрепя златото за международната парична система, той не е насърчил публично руснаците да купуват злато и не е улеснил покупката. По този въпрос Русия е различна от Индия, която наскоро безуспешно се опитва да обезкуражи частните покупки на злато, и Китай, който активно насърчава своите граждани да купуват злато и улеснява достъпа до благородни метали.

Графика # 2: Злато - Потребителско търсене - Общо (бижута, кюлчета и монети)

Графика # 3: Потребление на злато на глава от населението

Според Джулиан Д. В. Филипс, Владимир Путин, по време на първия си президентски мандат, е постановил, че Русия трябва да държи 10% от своите златни резерви. Оттогава руската централна банка изкупува златото от местното производство. В изявление на банката се казва: „Банката на Русия не се е ангажирала да закупи определено количество злато и няма целево количество злато, което да се придобие. Банката купува златото си на пазарни цени и намеренията й за покупка зависят единствено от пазарните условия. (5) Русия подценява своите златни резерви по същите причини като Китай. Според данни на Международния валутен фонд (МВФ) Русия е утроила своите златни резерви от кризата през 2008 г. Със 7,9% от общите си външни резерви Русия е близо до 10%, желани от президента Путин. Подобно на Китай обаче е много вероятно Русия да не декларира всичките си златни резерви. Руският златен експерт Дмитрий Балковски казва: „Елвира Набиулина, наскоро назначена от Путин в Банката на Русия, е позната на Лудвиг фон Мизес и е добре позната в либертарианските среди в Москва. (13) (фон Мизес и либертарианците обикновено са про-златни)