Резюме Доверителни операции - като една от дейностите на търговските банки - Банка от резюмета,
Когато вземат конкретни инвестиционни решения, доверителните отдели трябва да следват общи банкови насоки за разпределение на активите. По този начин те не трябва да отдават предпочитание на чисто надеждността при закупуване на държавни ценни книжа на САЩ (държавни ценни книжа и облигации). В същото време действията им не трябва да се основават на желанието само да получат максимална полза и доход чрез поставяне на средствата на главницата в ценни книжа с висок кредитен риск (например в акциите на малко известни компании за рисков капитал, които не са са били регистрирани на фондовата борса). По този начин тръстовете са задължени да се придържат към политика на разумно балансиране: те трябва да прибягват до диверсификация на активите, да избягват преследването на печалби и да се придържат стриктно към условията на договорите в бранша.
Както вече беше отбелязано, в случай че синдиците (доверителните отдели) не спазят своите отговорности, те носят отговорност в рамките на действащото законодателство. Следват доста типични случаи на отговорност на доверителните отдели:
измама (например злоупотреба с дълготрайни активи или доходи в полза на други, а не на наследници или бенефициенти). Този вид нарушение води само до възстановяване на загуби от упълномощеното лице, но също така го заплашва с наказателна отговорност;
отказ от реинвестиране на средствата на тръста за необосновано дълъг период от време, в резултат на което е претърпян доходът от тръста;
извършване на инвестиции без споразумението, предвидено в договора, ако тези действия водят до загуби;
отказ от диверсификация на инвестиции, предвидени в споразумение или закон, ако това е довело до загуби;
недостиг на доходи и плащания върху доверителния имот, което е намалило дохода от доверителния фонд;
неоправдано дълго съхранение на доверителни активи в ниско ликвидни, неподходящи за инвестиционни фондове.
Тръстовите отдели могат да действат и като представители на общински и държавни правителства, като извършват от тяхно име пласирането и плащането на общински и държавни облигации.
За да минимизират разходите за управление на доверителното имущество и по-рационална организация на работата на доверителните отдели, банките започнаха да прибягват до създаването на общи доверителни фондове - общи фондове, образувани от фондовете на по-малки тръстове (последните придобиват собственост върху съответните дял в основната сума и процент от общото доверие). Интерес към общ доверителен фонд, изразен в дялове.
При необходимост се издават допълнителни единици за попечители. Това се случва, когато нетната стойност на активите се увеличи, определена чрез разделяне на пазарната стойност на фонда на броя на наличните дялове. Доходите на общия доверителен фонд не се облагат с данъци - данъците се плащат върху доходите на отделни участници в доверителния фонд.
Формирането на общи доверителни фондове позволява не само да се намалят разходите за управление на доверителното имущество, но и да се осигури правилната диверсификация на активите, което би било невъзможно при малък размер на средствата.
Структурата на общите доверителни фондове се регулира на федерално ниво с инструкциите на контролера на валутата. Той предоставя само едно съществено ограничение: всяко доверие не може да притежава повече от 10% от дяловете на общия доверителен фонд.
Понастоящем доверителният отдел на банката може да има поне два общи фонда за дялово участие - фокусирани върху бъдещия растеж на лихвения процент; за текущи доходи; облигационен и ипотечен фонд, чийто доход е облагаем; общински облигационен фонд, за който доходът не се облага с федерален данък върху доходите; фонд на паричния пазар, формиран от краткосрочни високоликвидни активи за временно пласиране на фондове, както и редица още по-специални фондове. В присъствието на няколко общи доверителни фонда, един тръст може да разпредели средствата си, като притежава подходяща сума във всеки от фондовете.